General Electric Company (GE) báo cáo thu nhập quý IV vào tuần tới, với các nhà phân tích dự kiến tập đoàn đang gặp khó khăn sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0, 24 đô la trên doanh thu 32, 23 tỷ đô la. Cổ phiếu bị rớt xuống và bán ra gần 9% sau khi phát hành vào tháng 10, với các cổ đông đạt được lối thoát để đáp ứng với những kỳ vọng bị bỏ lỡ và cắt giảm cổ tức nghiêm trọng. Các nhà đầu tư hiện tại hy vọng rằng bản phát hành sắp tới bao gồm một báo cáo tiến độ đáng khích lệ về những nỗ lực được công bố trước đây để cắt giảm chi phí và từ bỏ các dự án không có lợi.
Các cổ phiếu đã giảm trong một điểm của thị trường gấu năm 2009 thấp trong quý IV năm 2018 và đã bật hơn hai điểm vào cuối tháng một. Sự tăng giá đã gắn mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày giảm dần ở mức 8, 60 đô la, báo hiệu một thử nghiệm lớn bởi vì hành động giá đã không giữ được mức này kể từ sự cố tháng 1 năm 2017. Do đó, việc tăng nhanh thành hai chữ số sẽ đặt ra tín hiệu tăng giá khuyến khích làn sóng ngư dân tiếp theo rời khỏi lề.
Ngược lại, các bài đọc tích lũy vẫn được dán vào mức thấp trong nhiều thập kỷ mặc dù bị trả lại, và không có tín hiệu kỹ thuật nào khác tuyên bố chấm dứt xu hướng giảm tàn bạo. Với những cơn gió ngược đó, cổ phiếu có thể dễ dàng bán tháo sau khi phát hành thu nhập và bước vào một thử nghiệm về mức thấp năm 2009. Trong khi mức đó có sức mạnh để tạo ra một đáy dài hạn, xu hướng giảm khủng khiếp của cổ phiếu này đã cắt qua mức hỗ trợ sau mức hỗ trợ kể từ năm 2016.
Biểu đồ dài hạn của GE (1988 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu bước vào một xu hướng tăng dài hạn sau vụ sụp đổ năm 1987, chia ba lần trong thời gian tăng giá ở mức cao nhất mọi thời đại ở mức 60, 75 đô la vào tháng 8 năm 2000. Nó đã giảm hơn 60% trong thị trường gấu bong bóng internet, cuối cùng đã chạm đáy mức thấp 20 đô la trong quý đầu năm 2003. Sự phục hồi tiếp theo bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra Fibre.382 trong năm 2004, trước khi phá vỡ năm 2007 kết thúc ở mức thoái lui 50%.
Sự suy giảm sau đó đã phá vỡ mức thấp năm 2003 trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, đạt mức thấp nhất trong 17 năm ở mức 5, 73 đô la vào tháng 3 năm 2009. Làn sóng phục hồi lành mạnh đã bị đình trệ ở mức kháng cự mới trong năm 2011, nhường chỗ cho hành động đi ngang, trước khi đột phá năm 2013 thu hút mạnh mẽ mua lãi. Cuộc biểu tình tiếp tục vào mức cao nhất trong tám năm của tháng 7 năm 2016 ở mức 33, 00 đô la và đảo ngược, bước vào một đợt giảm giá đã tăng tốc vào một xu hướng giảm lớn trong năm 2017. Hành động giá vào tháng 10 năm 2018 đã chạm ba lần nảy nhỏ, trước một đợt giảm giá cao hơn 52% trong chưa đầy hai tháng.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ bán hàng vào tháng 1 năm 2016 và giữ định hướng đó trong hơn hai năm, làm nổi bật sự yếu kém cực độ. Cuối cùng nó đã bước vào một chu kỳ mua vào tháng 6 năm 2018, đưa ra một tín hiệu nhập cảnh khiến người mua bị mắc kẹt trong một sự giao nhau trong giảm giá chỉ hai tháng sau đó. Chỉ báo vẫn bị kẹt ở mức quá bán mặc dù đã bật lên trong sáu tuần, cảnh báo rằng áp lực bán mạnh có thể quay trở lại bất cứ lúc nào.
Biểu đồ ngắn hạn của GE (2016 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã thất bại trong mười lần thử sức kháng cự EMA 50 ngày trong năm 2017 và 2018, trước khi thâm nhập lần thứ 11 vào đầu tháng 1 năm 2019. Sự phục hồi bị đình trệ sau khi phá vỡ, mang lại một bài kiểm tra ba tuần có thể tiếp tục thu nhập. Một cuộc biểu tình trên 10 đô la sau khi tin tức sẽ có ý nghĩa, đặt ra các tín hiệu mua trước ngưỡng kháng cự mạnh hơn tại đường EMA 200 ngày gần 11, 25 đô la. Các cổ phiếu đã không kiểm tra mức đó kể từ sự cố năm 2017.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã giảm xuống từ mức cao nhất mọi thời đại trong năm 2017, bước vào giai đoạn phân phối tăng tốc trong năm 2018. Hiện tại nó đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2009, khi hội tụ với giá giảm. Tăng giá nhỏ trong sáu tuần qua hầu như không đăng ký trên bảng chỉ báo, không thể hiện sức mua cần thiết cho một đáy lâu dài. Do đó, chúng ta phải giả định rằng xu hướng giảm vẫn còn hiệu lực, khiến cổ phiếu rơi vào mức thấp trong nhiều thập kỷ mới.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu General Electric đã bị trả về vào tháng 1 nhưng không thể đưa ra các tín hiệu mua dài hạn, làm tăng rủi ro trước báo cáo thu nhập của tuần tới.
