Cổ phiếu của General Motors Co. (GM) đã giảm hơn 16% cho đến nay trong năm 2018 nhưng sự trượt dốc còn lâu mới kết thúc. Một số nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược cổ phiếu giảm hơn nữa vào đầu năm tới tới 10%.
Sự bi quan được phản ánh trong một biểu đồ kỹ thuật yếu cũng cho thấy sự suy giảm hơn nữa. Đó thậm chí có thể không phải là tồi tệ nhất của nó. Các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập của họ cho công ty kể từ đầu tháng 5 trong khi cắt giảm các mục tiêu giá của họ. Tệ hơn nữa, mục tiêu giá có thể cần phải giảm hơn nữa. Đó là bởi vì các mục tiêu trung bình cao hơn 37% so với giá cổ phiếu khoảng 34, 50 đô la vào cuối ngày 6 tháng 9 năm 2018.
Dữ liệu GM của YCharts
Cược Bearish
Số lượng tùy chọn đặt mở được thiết lập hết hạn vào ngày 18 tháng 1 với mức giá thực hiện là $ 35 vượt xa số lượng tùy chọn cuộc gọi mở, theo tỷ lệ 7-1 tuyệt đẹp. Đây cũng không phải là một vụ cá cược nhỏ, vì gần 53.000 lượt mở có giá trị đô la hơn 12 triệu đô la. Với các tùy chọn giao dịch ở mức giá 2, 50 đô la mỗi hợp đồng, một người mua giao dịch sẽ cần cổ phiếu giảm xuống còn 32, 50 đô la để kiếm lợi nhuận nếu giữ chúng cho đến khi hết hạn. Tệ hơn nữa, là 35.000 hợp đồng mở đặt ở mức giá thực hiện $ 32. Với chi phí 1, 15 đô la mỗi hợp đồng, cổ phiếu sẽ cần giảm xuống còn 31, 25 đô la, giảm gần 10%.
Hỗ trợ phá vỡ
Một dấu hiệu giảm giá khác cho GM là biểu đồ kỹ thuật, cũng cho thấy sự sụt giảm hơn nữa. Các cổ phiếu đã giảm dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng khoảng $ 34, 70. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 34 đô la, nó có khả năng hướng xuống mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo khoảng 32, 20 đô la, giảm hơn 6%.
Dự báo giảm
Tất cả các tâm lý giảm giá chỉ ra một dự báo cơ bản suy yếu cho công ty. Kể từ đầu tháng 6, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập của họ gần 7% xuống còn 5, 98 đô la. Đây là mức giảm 10% so với năm 2017. Điều tồi tệ hơn nữa là ước tính thu nhập năm 2019 đã giảm hơn 7% và phản ánh không có sự tăng trưởng nào từ năm 2018.
Ước tính doanh thu vẫn không thay đổi và được dự báo sẽ tăng 8% trong năm 2018 lên 144, 5 tỷ USD. Tuy nhiên, tăng trưởng ước tính sẽ chậm lại trong năm 2019 xuống chỉ còn 1% với doanh thu tăng lên 146, 1 tỷ USD.
Dữ liệu mục tiêu giá GM của YCharts
Tại thời điểm này, có một khoảng cách lớn giữa giá hiện tại của cổ phiếu và mục tiêu giá của nó cho thấy mục tiêu có thể cần phải được tôi luyện. Nhưng hãy nhớ rằng, mục tiêu đó đã giảm gần 6% kể từ đầu tháng 6, mặc dù rõ ràng là nó sẽ cần phải giảm hơn nữa.
Hiện tại, cổ phiếu của GM có vẻ như, ít nhất, có một con đường đầy đá phía trước.
