Lý thuyết Fool lớn hơn là gì?
Lý thuyết ngu ngốc lớn hơn nói rằng có thể kiếm tiền bằng cách mua chứng khoán, cho dù chúng có được định giá cao hay không, bằng cách bán chúng để kiếm lợi nhuận vào một ngày sau đó. Điều này là bởi vì sẽ luôn có một người nào đó (tức là một kẻ ngốc lớn hơn hoặc lớn hơn) sẵn sàng trả giá cao hơn.
Chìa khóa chính
- Lý thuyết ngu ngốc lớn hơn nói rằng bạn có thể kiếm tiền từ chứng khoán, cho dù chúng có được định giá cao hay không, bằng cách bán chúng cho một nhà đầu tư cả tin hay một kẻ ngốc lớn hơn. Siêng năng được khuyến nghị như một chiến lược để tránh trở thành một kẻ ngốc lớn hơn.
Hiểu lý thuyết Fool Greater
Nếu hành động theo lý thuyết đánh lừa lớn hơn, một nhà đầu tư sẽ mua chứng khoán có giá đáng ngờ mà không liên quan đến chất lượng của chúng. Nếu lý thuyết được giữ vững, nhà đầu tư vẫn có thể nhanh chóng bán chúng cho một kẻ ngu ngốc khác, một người cũng có thể hy vọng lật chúng nhanh chóng. Thật không may, bong bóng đầu cơ cuối cùng đã vỡ, dẫn đến sự mất giá nhanh chóng trong giá cổ phiếu.
Lý thuyết ngu ngốc lớn hơn cũng bị phá vỡ trong các trường hợp khác, bao gồm cả suy thoái kinh tế và suy thoái kinh tế. Năm 2008, khi các nhà đầu tư mua chứng khoán bảo đảm thế chấp bị lỗi, rất khó tìm được người mua khi thị trường sụp đổ.
Đến năm 2004, tỷ lệ sở hữu nhà ở Mỹ đã đạt đỉnh 70%. Cuối năm 2005, giá nhà bắt đầu giảm, dẫn đến sự sụt giảm 40% của Chỉ số Xây dựng Nhà ở Hoa Kỳ năm 2006. Nhiều người vay nợ dưới chuẩn không còn chịu được lãi suất cao và bắt đầu không trả được nợ. Các công ty tài chính và các quỹ phòng hộ sở hữu vượt quá 1 nghìn tỷ đô la chứng khoán được hỗ trợ bởi các khoản thế chấp dưới chuẩn không thành công này cũng bắt đầu rơi vào tình trạng khó khăn.
Lý thuyết đánh lừa lớn hơn và định giá nội tại
Một trong những lý do khiến rất khó tìm được người mua chứng khoán được thế chấp trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là những chứng khoán này được xây dựng dựa trên khoản nợ có chất lượng rất kém. Điều quan trọng trong mọi tình huống là tiến hành thẩm định kỹ lưỡng về đầu tư, bao gồm mô hình định giá trong một số trường hợp, để xác định giá trị cơ bản của nó.
Do siêng năng là một thuật ngữ rộng bao gồm một loạt các phân tích định tính và định lượng. Một số khía cạnh của sự siêng năng có thể bao gồm tính toán vốn hóa của công ty hoặc tổng giá trị; xác định doanh thu, lợi nhuận và xu hướng ký quỹ; nghiên cứu đối thủ và xu hướng của ngành; cũng như đầu tư vào bối cảnh thị trường rộng lớn hơn, crunching một số bội số nhất định như giá trên thu nhập (PE), giá bán (P / S) và giá / thu nhập tăng trưởng (PEG). Các nhà đầu tư cũng có thể thực hiện các bước để hiểu về quản lý (tác động và phương pháp ra quyết định của họ) và quyền sở hữu công ty (tức là thông qua bảng viết hoa phân chia ai sở hữu phần lớn cổ phần của công ty và có quyền biểu quyết mạnh nhất).
Ví dụ về lý thuyết Fool Greater
Trong thời gian gần đây, giá bitcoin thường được giữ như một ví dụ về lý thuyết đánh lừa lớn hơn. Tiền điện tử không có giá trị nội tại, tiêu thụ lượng năng lượng khổng lồ và chỉ bao gồm các dòng mã. Nó rất hữu ích trong phạm vi công nghệ cơ bản của nó, blockchain, được cho là đang được các ngân hàng và các công ty dịch vụ tài chính sử dụng để hợp lý hóa các giao dịch chuyển tiền một cách an toàn. Tuy nhiên, giá bitcoin đã tăng vọt trong những năm qua.
Vào cuối năm 2017, nó đã chạm mức cao nhất 20.000 đô la trước khi rút lui. Bị thu hút bởi sự thu hút lợi nhuận từ sự tăng giá của nó, các nhà giao dịch và nhà đầu tư đang nhanh chóng mua và bán tiền điện tử. Các bài báo đã đặt ra rằng họ đang mua bởi vì họ hy vọng sẽ bán lại với giá cao hơn cho người khác sau đó. Lý thuyết đánh lừa lớn hơn đã giúp giá bitcoin tăng lên trong một khoảng thời gian ngắn khi nhu cầu đã vượt xa nguồn cung của tiền điện tử.
