Thời gian giữ / lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là gì?
Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được từ việc nắm giữ một tài sản hoặc danh mục đầu tư của tài sản trong một khoảng thời gian, được gọi là thời gian nắm giữ, thường được biểu thị bằng phần trăm. Lợi nhuận kỳ hạn nắm giữ được tính toán trên cơ sở tổng lợi nhuận từ tài sản hoặc danh mục đầu tư (thu nhập cộng với thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích để so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.
Thời gian giữ lại lợi nhuận / lợi nhuận
Công thức trả lại thời gian nắm giữ là
Giữ lại thời gian hoàn trả (HPR) và HPR hàng năm cho lợi nhuận trong nhiều năm có thể được tính như sau:
Thời gian giữ công thức trở lại. Đầu tư
Lợi nhuận được tính cho các khoảng thời gian thông thường như quý hoặc năm cũng có thể được chuyển đổi thành lợi nhuận trong khoảng thời gian giữ.
Hiểu về thời gian giữ
Do đó, tỷ lệ hoàn vốn nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được từ việc nắm giữ một tài sản hoặc danh mục đầu tư của tài sản trong một khoảng thời gian xác định, thường được biểu thị bằng phần trăm. Lợi nhuận kỳ hạn nắm giữ được tính toán trên cơ sở tổng lợi nhuận từ tài sản hoặc danh mục đầu tư (thu nhập cộng với thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích để so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.
Bắt đầu từ ngày sau khi mua lại bảo đảm và tiếp tục cho đến ngày xử lý hoặc bán, thời gian nắm giữ xác định hàm ý thuế. Ví dụ: Sarah đã mua 100 cổ phiếu vào ngày 2 tháng 1 năm 2016. Khi xác định thời gian nắm giữ, cô ấy bắt đầu đếm vào ngày 3 tháng 1 năm 2016. Ngày thứ ba của mỗi tháng sau đó được tính là bắt đầu một tháng mới, bất kể bao nhiêu ngày mỗi tháng có chứa.
Nếu Sarah bán cổ phiếu của mình vào ngày 23 tháng 12 năm 2016, cô sẽ nhận ra một khoản lãi ngắn hạn hoặc mất vốn vì thời gian nắm giữ của cô là dưới một năm. Nếu cô bán cổ phiếu của mình vào ngày 3 tháng 1 năm 2017, cô sẽ nhận ra khoản lãi hoặc lỗ vốn dài hạn vì thời gian nắm giữ của cô là hơn một năm.
Chìa khóa chính
- Lợi tức thời gian nắm giữ (hoặc lợi tức) là tổng lợi nhuận kiếm được từ một khoản đầu tư trong thời gian nó được giữ. Thời gian nắm giữ là khoảng thời gian đầu tư được nắm giữ bởi một nhà đầu tư, hoặc khoảng thời gian giữa mua và bán của một bảo mật. Hoàn trả kỳ hạn là hữu ích để thực hiện như so sánh giữa lợi tức đầu tư được mua tại các thời điểm khác nhau.
Ví dụ về lợi nhuận / thời gian giữ
Sau đây là một số ví dụ về tính toán thời gian giữ lại:
1. HPR cho một nhà đầu tư, người đã mua một cổ phiếu một năm trước ở mức 50 đô la và nhận cổ tức 5 đô la trong năm, nếu cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 60 đô la?
2. Khoản đầu tư nào hoạt động tốt hơn: Mutual Fund X, được tổ chức trong ba năm và được đánh giá cao từ 100 đô la đến 150 đô la, cung cấp 5 đô la phân phối, hoặc Mutual Fund B, từ 200 đô la đến 320 đô la và tạo ra 10 đô la phân phối trong bốn năm?
Lưu ý: Quỹ B có HPR cao hơn, nhưng nó đã được tổ chức trong bốn năm, trái ngược với ba năm mà Quỹ X được tổ chức. Vì các khoảng thời gian là khác nhau, điều này đòi hỏi HPR hàng năm phải được tính toán, như được hiển thị bên dưới.
3. Tính toán HPR hàng năm:
Do đó, mặc dù có HPR thấp hơn, Quỹ X là khoản đầu tư vượt trội.
4. Danh mục đầu tư chứng khoán của bạn có lợi nhuận sau trong bốn quý của một năm nhất định: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Làm thế nào nó so sánh với chỉ số chuẩn, có tổng lợi nhuận 12% trong năm?
Danh mục đầu tư của bạn, do đó, vượt trội hơn chỉ số hơn một điểm phần trăm. (Tuy nhiên, rủi ro của danh mục đầu tư cũng nên được so sánh với chỉ số để đánh giá nếu lợi nhuận tăng thêm được tạo ra bằng cách chấp nhận rủi ro cao hơn đáng kể.)
