Tỷ lệ Sharpe giúp các nhà đầu tư đánh giá mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận của một tài sản. Kể từ khi William Sharpe giới thiệu nó vào những năm 1960, tỷ lệ Sharpe đã trở thành một trong những thước đo được sử dụng rộng rãi nhất trong tài chính và kinh tế. Bằng cách định lượng cả độ biến động và hiệu suất, công cụ này cho phép hiểu biết sâu hơn về việc sử dụng rủi ro để tạo ra lợi nhuận. Với sự trợ giúp của Microsoft Excel, công thức tỷ lệ Sharpe đáng sợ khác có thể dễ dàng được sử dụng.
Dưới đây là phương trình tỷ lệ Sharpe tiêu chuẩn:
Tỷ lệ Sharpe = (Lợi nhuận danh mục đầu tư trung bình - Tỷ lệ không rủi ro) / Độ lệch chuẩn của lợi nhuận danh mục đầu tư, hoặc,S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)
Để tạo lại công thức này trong Excel, hãy tạo cột thời gian và chèn các giá trị theo thứ tự tăng dần (1, 2, 3, 4, v.v.). Mỗi khoảng thời gian thường là đại diện của một tháng hoặc một năm. Sau đó, tạo một cột thứ hai bên cạnh nó để trả về và vẽ các giá trị đó trong cùng một hàng với khoảng thời gian tương ứng của chúng.
Trong cột thứ ba, liệt kê giá trị hoàn trả không rủi ro, thường là lợi nhuận hiện tại cho tín phiếu Kho bạc của Chính phủ Hoa Kỳ. Nên có cùng một giá trị trong mỗi hàng trong cột này.
Một cột thứ tư có phương trình cho lợi nhuận vượt quá, đó là lợi nhuận trừ đi giá trị lợi nhuận không rủi ro. Sử dụng các ô trong cột thứ hai và thứ ba trong phương trình. Sao chép phương trình này vào mỗi hàng trong tất cả các khoảng thời gian.
Tiếp theo, tính trung bình của các giá trị trả về vượt quá trong một ô riêng biệt. Trong một ô mở khác, sử dụng hàm = STDEV để tìm độ lệch chuẩn của lợi nhuận vượt quá. Cuối cùng, tính tỷ lệ Sharpe bằng cách chia trung bình cho độ lệch chuẩn. Tỷ lệ cao hơn được coi là tốt hơn.
Tỷ lệ Sharpe cũng có thể được tính bằng các hàm Visual Basic for Application (VBA). Tuy nhiên, bạn nên hiểu cách sử dụng VBA trước khi thử cung cấp các đối số Excel để tính tỷ lệ Sharpe.
