Cổ phiếu (HD) của Home Depot Inc. đã giảm gần 7% trong năm 2018 và phân tích kỹ thuật cho thấy nó có thể sẽ giảm thêm 6%. Triển vọng giảm giá của công ty đến mặc dù đã công bố kết quả quý hai tốt hơn mong đợi.
Công ty đã đánh bại cả hai dòng trên cùng và dưới cùng trong quý, nhưng các vấn đề thấp thoáng có thể nằm ở năm 2019, với tăng trưởng thu nhập dự kiến sẽ giảm. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty cải tiến nhà đã rất đắt khi so sánh với chỉ số S & P 500 rộng hơn. Giá chuyển tiếp / thu nhập bội trên cổ phiếu HD là 19 trong khi S & P 500 là 17, 6. (Để biết thêm, xem thêm: 4 cổ phiếu tiêu dùng có thể giảm xuống mức thấp mới .)
Biểu đồ kỹ thuật yếu
Cổ phiếu của Home Depot đang trên đà giảm do hỗ trợ kỹ thuật khoảng $ 193. Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu có thể giảm gần 6% so với giá hiện tại khoảng $ 193 đến $ 182, 25. Biểu đồ kỹ thuật cũng trình bày một mô hình đảo chiều kỹ thuật giảm giá được gọi là đầu và vai - cũng, cho thấy cổ phiếu giảm.
Mặc dù mức khối lượng đã giảm liên tục kể từ giữa tháng 6, gần đây chúng đã tăng mạnh khi cổ phiếu giảm xuống, cho thấy nhiều người bán đang tham gia vào cổ phiếu. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối tiếp tục xu hướng thấp hơn và vẫn chưa đạt mức vượt bán dưới 30, cho thấy cổ phiếu đã tiếp tục giảm.
Một vấn đề mà cổ phiếu phải đối mặt là sự chậm lại của tăng trưởng thu nhập trong năm tới. Thu nhập cho năm 2018 hiện được dự kiến sẽ tăng gần 27%, nhưng sau đó tăng trưởng được dự báo sẽ chậm lại chỉ còn 8% trong năm tới. Triển vọng doanh thu không tốt hơn nhiều, với dự báo doanh thu sẽ tăng gần 7% trong năm 2018, trước khi giảm xuống chỉ còn 4% vào năm tới.
Ước tính dữ liệu EPS hàng năm của YCharts
Định giá cao
Sự tăng trưởng chậm lại là một vấn đề đối với một giao dịch chứng khoán ở mức 19 lần ước tính một năm. Nó làm cho nó thậm chí còn khó khăn hơn khi S & P 500 rộng hơn đang giao dịch ở mức thấp hơn 18 lần so với ước tính một năm. Cổ phiếu thậm chí không rẻ khi so sánh giá trị lịch sử của nó, kể từ năm 2015 đã dao động trong khoảng từ 16 đến 23. Trên thực tế, từ giữa năm 2016 đến cuối năm 2017, PE không bao giờ giao dịch cao hơn nhiều so với 19, 5.
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Hiện tại, các nhà đầu tư có thể đang tìm kiếm tốt hơn kết quả hàng quý hiện tại. Tự hỏi liệu công ty có thể cung cấp đủ tăng trưởng trong những năm tới để biện minh cho việc định giá hiện tại của mình hay không. Ít nhất là dựa trên biểu đồ kỹ thuật, cổ phiếu có thể vẫn cần phải giảm xuống, trước khi chúng bắt đầu tăng trở lại. (Để biết thêm, hãy xem thêm: Tại sao cổ phiếu của Lowe lại thu hẹp khoảng cách trên Kho hàng tại nhà .)
