Các cổ phiếu xây dựng nhà chịu đựng một năm 2018 khó khăn do nhu cầu của người mua yếu do sự kết hợp của các vấn đề khả năng chi trả và lãi suất thế chấp cao hơn trong phần lớn của năm. Quỹ giao dịch phong vũ biểu của ngành, quỹ iFares US Construction Construction (ITB), đã đóng cửa trong năm ở tầng hầm, giảm 31%.
Tuy nhiên, tình cảm có thể sắp thay đổi. Suy thoái kinh tế trong quý IV đã chứng kiến một dòng tiền chảy vào các kho bạc đã tăng giá và giảm sản lượng, điều này giúp gây áp lực giảm lãi suất thế chấp. Hơn nữa, mặc dù Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã chỉ ra vào tháng trước rằng Cục Dự trữ Liên bang dự định tăng lãi suất hai lần vào năm 2019 và đưa bảng cân đối kế toán vào chế độ lái tự động, ông đã làm rõ thêm vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương nhận thức được rủi ro đối với nền kinh tế Mỹ và sẽ rèn luyện tính kiên nhẫn và linh hoạt trong các quyết định chính sách.
Theo các nhà phân tích, lĩnh vực xây nhà cũng cần được hưởng lợi từ việc gia tăng sự hình thành hộ gia đình hàng năm và tăng chi tiêu cho việc tu sửa và cải tạo. "Có hơn 126 triệu hộ gia đình Mỹ đã chín muồi để cải thiện nhà. Người tiêu dùng đang tận hưởng sự tăng trưởng việc làm và thu nhập cao hơn, họ sẽ chi tiền cho những ngôi nhà hiện tại", Thomas J. Thornton, người đứng đầu bộ phận quản lý sản phẩm của Hoa Kỳ tại Jefferies Financial Group, đã nói với khách hàng trong một ghi chú, theo CNBC.
Từ quan điểm kỹ thuật, một số cổ phiếu xây dựng nhà hàng đầu đã phá vỡ trên đường xu hướng giảm đáng kể cung cấp cho các nhà giao dịch đột phá một cơ hội giao dịch swing ngắn hạn. Hãy xem xét ba giao dịch có thể.
DR Horton, Inc. (DHI)
Có trụ sở tại Arlington, Texas, DR Horton, Inc. (DHI) chủ yếu xây dựng những ngôi nhà biệt lập một gia đình như nhà phố, nhà song lập và nhà ba tầng trên 27 tiểu bang. Công ty, được thành lập vào năm 1978, cũng cung cấp dịch vụ tài trợ thế chấp và dịch vụ đại lý. Giao dịch ở mức 36, 75 đô la, với mức vốn hóa thị trường là 13, 73 tỷ đô la và trả cổ tức 1, 63%, cổ phiếu đã giảm gần 9% trong ba tháng qua kể từ ngày 7 tháng 1 năm 2019, nhưng đã trả lại 6, 03% trong ba phiên giao dịch đầu tiên của năm mới Các nhà phân tích dự án thu nhập năm 2019 của DR Horton sẽ tăng 4, 6%.
Giá cổ phiếu của DR Horton có xu hướng giảm dần giữa giữa tháng 8 và cuối tháng 12. Người mua đã bước vào để đẩy cổ phiếu lên trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và đường xu hướng kết nối nhiều mức cao. Các thương nhân mua ở mức giá hiện tại nên đặt mục tiêu lợi nhuận gần $ 40, trong đó giá tìm thấy mức kháng cự từ đường ngang và SMA 200 ngày. Một điểm dừng có thể nằm ngay dưới mức phá vỡ $ 35, 50 để đóng giao dịch thua lỗ nếu giá không theo kịp để tăng.
Tập đoàn Lennar (LEN)
Lennar Corporation (LEN), được thành lập vào năm 1954, xây dựng những ngôi nhà độc thân gắn liền và tách biệt trong các cộng đồng nhằm hướng tới người mua nhà lần đầu, người mua nhà chuyển nhà, người mua nhà trưởng thành tích cực và người mua nhà sang trọng. Công ty có trụ sở tại Miami này cũng vận hành một phân khúc dịch vụ tài chính cung cấp tài chính thế chấp và các dịch vụ liên quan. Lennar, với mức vốn hóa thị trường là 13, 61 tỷ USD, có vị trí tốt để trở thành công ty xây dựng nhà lớn nhất ở Hoa Kỳ sau khi sáp nhập với CalAtlantic vào năm 2018. Kể từ ngày 7 tháng 1 năm 2019, cổ phiếu Lennar đã giảm 7, 70% trong ba tháng qua. Tuy nhiên, nó đã tăng 5, 26% từ đầu năm đến nay (YTD). Công ty cung cấp cho các nhà đầu tư cổ tức 0, 39%.
Giá cổ phiếu của Lennar đã giảm khoảng 25% từ giữa tháng 9 đến cuối tháng 10 trước khi giao dịch đi ngang và hạ thấp xuống gần cuối năm 2018. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hình thành mức thấp hơn cùng một lúc, được gọi là tăng phân kỳ và chỉ ra một xu hướng đảo ngược có thể. Các cổ phiếu đã phá vỡ trên một đường xu hướng giảm bốn tháng thứ sáu có thể kích hoạt mua thêm. Những người tham gia vào phía dài nên đặt mục tiêu di chuyển lên mức 50 đô la - một khu vực nơi giá gặp phải sự kháng cự đáng kể từ hành động giá đường ngang và SMA 200 ngày. Cân nhắc đặt các lệnh dừng lỗ dưới mức thấp năm 2019 ở mức 38, 28 đô la.
Pulte Group, Inc. (PHM)
Với mức vốn hóa thị trường là 7, 64 tỷ đô la, Pulte Group, Inc. (PHM) chủ yếu xây dựng những ngôi nhà độc lập cho một gia đình nhắm mục tiêu vào cấp nhập cảnh, di chuyển và người mua tích cực. Công ty, hoạt động tại 25 tiểu bang và trả tỷ lệ cổ tức 1, 62%, cũng sắp xếp các lựa chọn tài chính, chẳng hạn như cho vay thế chấp và cung cấp các chính sách bảo hiểm quyền sở hữu. Vào tháng 10, công ty xây dựng nhà đã tăng dự báo giá bán trung bình quý IV từ $ 420.000 lên $ 430.000. Mặc dù cổ phiếu Pulte Group đã trả lại mức đáng thất vọng -14, 80% trong ba tháng qua, giá cổ phiếu của nó đã tăng 4, 66% so với đầu ngày 7 tháng 1 năm 2019.
Cổ phiếu của Pulte Group đã giảm mạnh trong tháng 9 và hầu hết tháng 10 trước khi tiến hành một cuộc biểu tình ấn tượng 28% giữa quý IV. Trong giao dịch thứ Sáu, giá đã phá vỡ trên một khu vực hợp nhất kéo dài một tháng cũng như một đường xu hướng giảm kể từ tháng Sáu. Các thương nhân mở một vị thế dài nên đặt một điểm dừng dưới SMA 50 ngày và ghi nhận lợi nhuận ở mức 31 đô la, nơi cổ phiếu có thể gặp phải ngưỡng kháng cự từ mức cao nhất trong tháng 5 và tháng 7.
StockCharts.com
