Đầu tư bán lẻ đóng gói và các sản phẩm dựa trên bảo hiểm là gì?
Thuật ngữ đầu tư bán lẻ đóng gói và các sản phẩm dựa trên bảo hiểm (PRIIP) dùng để chỉ một loại tài sản tài chính thường được cung cấp cho người tiêu dùng ở Liên minh châu Âu (EU) thông qua ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác thay thế cho tài khoản tiết kiệm. Vì lợi ích của quy định, danh mục này được mở rộng một cách có chủ ý và nhằm mục đích bao gồm tất cả các sản phẩm tài chính được đóng gói, bán trên thị trường công khai với các tài sản cơ bản, cổ phiếu, trái phiếu, v.v., mang lại lợi nhuận theo thời gian và có yếu tố rủi ro. Điều này về cơ bản bao gồm tất cả các sản phẩm đầu tư bán lẻ đóng gói được bán trên thị trường Liên minh châu Âu, bao gồm các chính sách bảo hiểm.
Chìa khóa chính
- Đầu tư bán lẻ đóng gói và các sản phẩm dựa trên bảo hiểm là một loại tài sản tài chính được cung cấp cho người tiêu dùng ở EU thay thế cho tài khoản tiết kiệm. Các khoản thanh toán được cung cấp bởi các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Các sản phẩm trong gói thường bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chính sách bảo hiểm, cũng như các quỹ có cấu trúc, tiền gửi có cấu trúc và các sản phẩm có cấu trúc. Các quy định của PRIIP đặt ra các phương pháp tính toán mới và các yêu cầu về tính minh bạch cho các sản phẩm đầu tư đó trên toàn EU kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2018,
Hiểu về đầu tư bán lẻ đóng gói và các sản phẩm dựa trên bảo hiểm (PRIIP)
Như đã đề cập ở trên, đầu tư bán lẻ đóng gói và các sản phẩm dựa trên bảo hiểm là phương tiện đầu tư mà các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ tại Liên minh Châu Âu.
Một số sản phẩm được cung cấp như một phần của gói PRIIP thường bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chính sách bảo hiểm, cũng như các quỹ có cấu trúc, tiền gửi có cấu trúc và các sản phẩm có cấu trúc khác.
PRIIP thường được cung cấp khi người tiêu dùng muốn đạt được một mục tiêu tài chính cụ thể. Điều này có thể là để giáo dục trẻ em hoặc mua nhà. Thị trường cho PRIIP ở châu Âu trị giá khoảng 10 nghìn tỷ euro, theo Ủy ban châu Âu.
Theo ủy ban, các sản phẩm đóng gói này có thể khó hiểu và có thể có vấn đề với tính minh bạch. Các tổ chức bán các sản phẩm đóng gói này có thể cung cấp thông tin quá phức tạp, với quá nhiều thông tin trong ngành. Điều này có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư khi so sánh chúng với các sản phẩm khác. Ủy ban cũng chỉ ra những xung đột lợi ích tiềm năng, vì các ngân hàng và tổ chức có thể thúc đẩy các phương tiện để bán hàng, thay vì vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Do đó, các quy định mới đã được đưa ra vào năm 2018.
Cân nhắc đặc biệt
Các quy định của PRIIP, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2018, đưa ra các phương pháp tính toán mới và các yêu cầu về tính minh bạch cho các sản phẩm đầu tư như vậy trên toàn EU. Quyết định điều chỉnh PRIIP được đưa ra do kết quả của các cuộc khảo sát và tham vấn do Ủy ban châu Âu thực hiện, cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ trên toàn EU thường đầu tư mà không hiểu rủi ro và chi phí liên quan, một số trong đó khiến các nhà đầu tư chịu thiệt hại không lường trước được.
Các quy định đã được đưa ra vào năm 2018 cho các phương pháp tính toán mới và các yêu cầu về tính minh bạch cho các sản phẩm đầu tư trên toàn EU.
Bằng cách nhắm đến việc cung cấp sự rõ ràng về các sản phẩm đầu tư được mua, quy định hy vọng sẽ bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ bằng cách cho phép so sánh trực tiếp tốt hơn giữa các sản phẩm khác nhau đáp ứng các mục tiêu đã nêu của nhà đầu tư bán lẻ, như hiểu được sự khác biệt giữa sử dụng quỹ chứng khoán so với quỹ trái phiếu để tích lũy vốn cho một khoản thanh toán xuống trên một ngôi nhà. Khi đưa ra các quy định vào năm 2014, ủy ban đã ước tính quy mô của thị trường PRIIP bị ảnh hưởng bởi những thay đổi quy định này trị giá khoảng 10 nghìn tỷ euro.
Các quy định mới yêu cầu các nhà sản xuất sản phẩm đầu tư, ví dụ, một nhà cung cấp quỹ, để tạo ra các tài liệu thông tin chính (KID) cho các sản phẩm của họ. Các tài liệu này phải dài không quá ba trang và phải chứa thông tin được phác thảo, bao gồm mô tả chung về nhà cung cấp, giải thích về các yếu tố chính mà lợi tức đầu tư phụ thuộc vào, mức độ rủi ro liên quan đến sản phẩm (được phân loại từ 1 đến 7), một dấu hiệu cho thấy tổn thất tối đa có thể có (bao gồm bốn kịch bản hiệu suất) và bảng giải thích chi phí đầu tư của một người theo thời gian. Ủy ban cũng tuyên bố rằng quy định yêu cầu các tài liệu thông tin quan trọng được tiêu chuẩn hóa và đơn giản hóa có thể được mở rộng cho các sản phẩm tài chính khác ngoài PRIIP.
