Bán hoảng loạn xảy ra khi giá cổ phiếu nhanh chóng giảm với khối lượng cao. Điều này thường xảy ra khi một số sự kiện buộc các nhà đầu tư đánh giá lại giá trị nội tại của cổ phiếu hoặc khi các nhà giao dịch ngắn hạn có thể buộc giá cổ phiếu xuống đủ xa để gây ra lệnh dừng lỗ dài hạn.
Toàn bộ quá trình tạo ra một cơ hội to lớn cho những người bắt đáy để bắt đầu các vị trí dài, đặc biệt nếu sự kiện đằng sau việc bán hàng hoảng loạn là phi vật chất hoặc mang tính đầu cơ (như cuộc điều tra của SEC hoặc ý kiến của nhà phân tích). Ở đây, chúng tôi làm sáng tỏ quá trình bán hàng hoảng loạn và giới thiệu một mô hình có thể giúp bạn dự đoán đúng thời điểm để có một vị trí dài sau khi bán hàng hoảng loạn xảy ra.
Làm thế nào để hoảng loạn bán hàng xảy ra?
Bán hoảng loạn xảy ra trong một số giai đoạn. Hình 1 minh họa một kịch bản bán hàng hoảng loạn điển hình xảy ra do kết quả điều tra của SEC. Công ty trong ví dụ này là Doral Financial, một công ty có hoạt động kinh doanh chính là ngân hàng thế chấp trước khi thất bại vào năm 2015. Biểu đồ này có thể được đọc như một minh họa chung về những gì xảy ra trong tình huống bán hàng hoảng loạn.
Hãy chia nhỏ những gì xảy ra ở mỗi bước được đánh số trong biểu đồ:
Bước 1 - Một cái gì đó xảy ra khiến giá cổ phiếu nhanh chóng giảm với khối lượng cao.
Bước 2 - Cuối cùng, một ngày khối lượng lớn xảy ra khi người mua và người bán đấu tranh để kiểm soát xu hướng. Người chiến thắng sau đó có xu hướng về khối lượng theo dõi thấp.
Bước 3 - Nếu không có thay đổi xu hướng đáng kể xảy ra tại điểm 2 (nghĩa là tiếp tục), thì thường có một điểm khác của khối lượng cao trong đó có thể xảy ra sự đảo chiều đáng kể (dài hạn hoặc ngắn hạn).
Bước 4 - Quá trình này tiếp tục cho đến khi một xu hướng dài hạn được thiết lập và xác nhận với các yếu tố kỹ thuật hoặc cơ bản.
Bây giờ chúng ta sẽ xem làm thế nào chúng ta có thể dự đoán khi nào một sự thay đổi xu hướng sẽ xảy ra.
Mô hình bán hàng cạn kiệt
Mô hình bán hết (ESM) đã được phát triển để xác định khi nào đạt được mức giá sàn. Điều này được thực hiện bằng cách sử dụng kết hợp các chỉ báo xu hướng, khối lượng và quay vòng sau đây:
- Mô hình VolumeChart
Hình 2 minh họa cách mô hình này hoạt động.
Lưu ý rằng một loạt các chỉ số được sử dụng để xác nhận rằng xu hướng đã thay đổi. Là một nhà giao dịch, bạn có thể chọn bao nhiêu chỉ số xác nhận bạn muốn sử dụng. Càng sử dụng ít chỉ số xác nhận, rủi ro càng cao và phần thưởng càng cao (có nghĩa là bạn càng chờ đợi xác nhận càng lâu, bạn càng có ít lợi ích tiềm năng để nắm bắt) và ngược lại.
Các quy tắc để sử dụng ESM là:
- Giá cổ phiếu trước tiên phải nhanh chóng giảm trên khối lượng cao. Tăng đột biến khối lượng sẽ xảy ra, tạo ra mức thấp mới và xuất hiện để đảo ngược xu hướng. Tìm kiếm các mẫu hình nến thể hiện cuộc đấu tranh giữa người mua và người bán ở đây (ví dụ: mẫu chéo hoặc nhấn chìm). Phải xảy ra sóng thấp cao hơn. Việc phá vỡ đường xu hướng giảm chiếm ưu thế phải xảy ra. Đường trung bình 40 và / hoặc 50 ngày phải bị phá vỡ. Trung bình di chuyển 40 và / hoặc 50 ngày sau đó phải được kiểm tra lại và giữ.
Lưu ý rằng bạn có thể sử dụng các đường trung bình động khác - lý tưởng nhất là các đường nối cao hoặc thấp. Thông thường, sự phá vỡ của một đường trung bình lớn hơn có nhiều dấu hiệu cho thấy sự phá vỡ xu hướng hơn là các đường trung bình di chuyển nhỏ hơn.
Như bạn có thể thấy, ESM kết hợp một số kỹ thuật để đảm bảo rằng xu hướng đã thay đổi trong dài hạn.
Bây giờ chúng ta hãy xem Hình 3, sẽ hiển thị ESM trong thực tế.
Chicago Bridge & Iron (CBI) thông báo rằng thu nhập của nó sẽ bị trì hoãn, khiến cổ phiếu giảm 16% trong vài giờ. Đầu tiên, chúng ta có thể thấy rằng mức thấp đã được thực hiện với khối lượng lớn ngay trước 11:26 sáng Tiếp theo, giá tăng nhẹ, nhưng cuối cùng tạo thành một hình tam giác giảm dần, từ đó chúng ta đã vẽ một đường xu hướng (được chỉ ra ở đây bởi đường màu đỏ). Tiếp theo, giá phá vỡ qua đường xu hướng và đường trung bình di động (được biểu thị bằng dấu chấm màu xanh bên trái). Sau đó, nó rút lại các đường trung bình di động (được hiển thị bằng dấu chấm màu xanh bên phải) trước khi di chuyển lên trên.
Cuối cùng, chúng ta có thể thấy rằng CBI quay lại và trở về mức trước đó sau khi tất cả các xác nhận có mặt. Lưu ý rằng nếu bạn đã nhập chỉ sau một hoặc hai chỉ số, bạn sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, nhưng làm tăng rủi ro của giao dịch.
Điểm mấu chốt
Bán hoảng loạn tự nhiên tạo ra cơ hội mua lớn cho các thương nhân và nhà đầu tư có hiểu biết. Những người biết khi việc bán kết thúc có thể được hưởng lợi từ các lần rút tiền / quay vòng thường xảy ra sau đó. ESM được giải thích ở đây cung cấp một phương pháp an toàn và hiệu quả để xác định điểm nhập cảnh tốt nhất ở đâu và việc sử dụng nhiều chỉ số của ESM có thể giúp bạn tránh những sai lầm tốn kém.
(Để biết thêm, hãy đọc Làm thế nào Sức mạnh của Thánh lễ thúc đẩy thị trường.)
