Chỉ số khối tích cực (PVI) là gì?
Chỉ số khối tích cực (PVI) là một chỉ số được sử dụng trong phân tích kỹ thuật cung cấp tín hiệu cho sự thay đổi giá dựa trên mức tăng tích cực trong khối lượng giao dịch. Một PVI có thể được tính cho các chỉ số thị trường phổ biến. Nó cũng có thể được sử dụng để phân tích các chuyển động trong chứng khoán cá nhân. Nó giúp đánh giá sức mạnh xu hướng và có khả năng xác nhận đảo ngược giá.
Chìa khóa chính
- PVI dựa trên sự di chuyển giá tùy thuộc vào việc khối lượng hiện tại có cao hơn giai đoạn trước hay không. Nếu khối lượng không tăng từ giai đoạn này sang giai đoạn tiếp theo, thì PVI vẫn giữ nguyên. PVI thường được hiển thị dưới dạng trung bình di động (để giúp làm dịu các chuyển động của nó) và so với trung bình một năm (255 ngày). Người theo dõi mối quan hệ của trung bình di chuyển PVI chín kỳ (hoặc độ dài MA khác) so với Trung bình di chuyển PVI 255 kỳ. Khi PVI ở trên mức trung bình một năm, nó giúp xác nhận tăng giá. Khi PVI giảm xuống dưới mức trung bình một năm, nó giúp xác nhận việc giảm giá.
Công thức cho chỉ số khối tích cực (PVI) là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác PVI = PPVI + YCP (TCP YCP) × PPVIwhere: PVI = chỉ số khối tích cựcPPVI = chỉ số khối tích cực trước đóPTC = giá đóng cửa hôm nayYCP = giá đóng cửa ngày hôm qua
Nếu âm lượng hôm nay nhỏ hơn hoặc bằng âm lượng ngày hôm qua:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác PVI = PVI trước đó
Cách tính chỉ số khối tích cực (PVI)
- Nếu khối lượng hôm nay lớn hơn khối lượng ngày hôm qua, thì hãy sử dụng công thức PVI. Dữ liệu giá đầu vào cho ngày hôm nay và ngày hôm qua, cùng với tính toán PVI trước đó. Nếu không có tính toán PVI trước đó thì hãy sử dụng cách tính giá từ hôm nay như PVI trước đó..Nếu khối lượng hôm nay không lớn hơn âm lượng ngày hôm qua, thì PVI giữ nguyên cho ngày hôm đó.
Chỉ số khối tích cực (PVI) cho bạn biết điều gì?
PVI thường được theo sau cùng với tính toán chỉ số âm lượng (NVI). Cùng nhau, chúng được gọi là chỉ số khối lượng tích lũy giá.
PVI và NVI được phát triển lần đầu tiên vào những năm 1930 bởi Paul Dysart, người đã sử dụng các chỉ số độ rộng thị trường như đường giảm trước để tạo ra PVI và NVI. Các chỉ số PVI và NVI đã trở nên phổ biến sau khi được đưa vào cuốn sách năm 1976 có tựa đề "Logic thị trường chứng khoán" của Norman Fosback, người đã mở rộng ứng dụng của họ sang chứng khoán riêng lẻ.
Nghiên cứu của Fosback, bao gồm giai đoạn từ 1941 đến 1975, cho rằng khi PVI ở dưới mức trung bình một năm, có 67% khả năng thị trường gấu. Nếu PVI cao hơn mức trung bình một năm, cơ hội thị trường gấu giảm xuống 21%.
Thông thường, các nhà giao dịch sẽ theo dõi cả hai chỉ số PVI và NVI để hiểu được xu hướng của thị trường về mặt khối lượng. PVI sẽ biến động hơn khi khối lượng tăng và NVI sẽ biến động hơn khi khối lượng giảm.
Vì yếu tố chính của PVI là giá cả, thương nhân sẽ thấy PVI tăng khi khối lượng cao và giá đang tăng. PVI sẽ giảm khi khối lượng cao nhưng giá đang giảm. Do đó, PVI có thể là một tín hiệu cho xu hướng tăng và giảm.
Niềm tin chung là ngày khối lượng cao được liên kết với đám đông. Khi PVI ở trên mức trung bình động một năm (khoảng 255 ngày giao dịch), điều đó cho thấy đám đông rất lạc quan giúp giá nhiên liệu tăng. Nếu PVI giảm xuống dưới mức trung bình một năm, điều đó báo hiệu đám đông đang trở nên bi quan, và việc giảm giá sắp diễn ra hoặc đang diễn ra.
Các thương nhân thường sẽ vẽ một đường trung bình động (MA) chín kỳ của PVI và so sánh nó với đường trung bình di chuyển 255 kỳ của PVI. Sau đó, họ sẽ theo dõi các mối quan hệ như được mô tả ở trên. Crossover báo hiệu xu hướng thay đổi tiềm năng trong giá cả. Ví dụ: nếu PVI tăng trên MA 255 kỳ từ bên dưới, điều đó có thể báo hiệu một xu hướng tăng mới đang được tiến hành. Xu hướng tăng đó được xác nhận miễn là PVI vẫn ở trên mức trung bình một năm.
Hãy ghi nhớ các xác suất được đề cập ở trên. Các tín hiệu PVI không chính xác 100%. Nói chung, PVI so với MA một năm giúp xác nhận xu hướng và đảo ngược, nhưng nó sẽ không chính xác mọi lúc.
Một số nhà giao dịch thích Chỉ số khối âm (NVI) hơn PVI hoặc họ sử dụng chúng cùng nhau để giúp xác nhận lẫn nhau. Lý do là NVI xem xét số ngày có khối lượng thấp hơn, có liên quan đến hoạt động giao dịch chuyên nghiệp chứ không phải đám đông. Do đó, NVI cho thấy "tiền thông minh" đang làm gì.
Sự khác biệt giữa Chỉ số khối tích cực (PVI) và Khối lượng cân bằng (OBV)
Khối lượng dương là một tính toán giá, dựa trên việc liệu khối lượng tăng trong phiên hiện tại so với trước đó. Trên khối lượng cân bằng là tổng khối lượng âm và dương đang hoạt động, dựa trên việc giá hôm nay cao hơn hay thấp hơn giá hôm qua, tương ứng. Trong khi cả hai chỉ số là bao thanh toán khối lượng và giá cả, họ làm điều đó theo những cách rất khác nhau. Bởi vì các tính toán là khác nhau, chúng sẽ cung cấp các tín hiệu thương mại khác nhau và thông tin khác nhau cho các nhà giao dịch.
Hạn chế của việc sử dụng Chỉ số khối tích cực (PVI)
PVI đang theo dõi đám đông, hoạt động thường được kết hợp với số ngày có khối lượng cao hơn. Đám đông thường mất tiền, hoặc hội chợ kém hơn so với các thương nhân chuyên nghiệp. Do đó, PVI đang theo dõi "tiền không thông minh". Để có tín hiệu chất lượng tốt hơn và cho bối cảnh tốt hơn về những gì một thị trường hoặc cổ phiếu cụ thể đang làm, PVI được sử dụng cùng với NVI.
Trong các thử nghiệm lịch sử, PVI đã làm một công việc tốt để làm nổi bật thị trường bò và gấu về giá. Mặc dù nó không chính xác 100%… không có gì. Chỉ báo có thể dễ bị đánh đòn, đó là khi nhiều giao thoa xảy ra liên tiếp, khiến cho việc xác định hướng xu hướng thực sự chỉ dựa vào chỉ báo. PVI cũng dễ bị một số bất thường. Ví dụ, nó có thể di chuyển liên tục xuống thấp hơn, ngay cả khi giá đang tăng mạnh. Vì những lý do này, các nhà giao dịch được khuyến nghị sử dụng PVI cùng với phân tích hành động giá, các chỉ số kỹ thuật khác và phân tích cơ bản nếu nhìn vào các cơ hội giao dịch dài hạn.
