Di chuyển chính
Các thương nhân có thể đã sử dụng tin tức rằng Tổng thống Trump đang xem xét hoãn mức thuế 25% đối với ô tô trong sáu tháng là một trong những lý do để đẩy thị trường cao hơn hiện nay. Đây là tin tốt cho lĩnh vực sản xuất, có thể dễ thở hơn một chút mà không chịu áp lực tăng chi phí và thuế đối ứng ở thị trường xuất khẩu.
Thật không may, chủ đề thuế quan là một điều tôi sẽ phải giải quyết hàng ngày, nhưng điều quan trọng là phải nhìn xa hơn các tiêu đề mỗi ngày và xem xét những chủ đề này có thể có ảnh hưởng trực tiếp đến từng cổ phiếu hoặc nhóm. Ví dụ, mặc dù hoãn thuế quan tự động có ý nghĩa trước khi Trump thực hiện chuyến thăm cấp nhà nước tới Nhật Bản trong tháng này, nhưng điều đó không ảnh hưởng nhiều đến các công ty tiếp xúc nhiều hơn với các thị trường nông nghiệp đã bị các nền kinh tế khác như Trung Quốc nhắm tới.
Ví dụ, mặc dù giá đậu tương đã tăng trở lại vào ngày hôm qua, nhưng chúng đã mờ dần trở lại vào hôm nay và vẫn ở gần mức giá thấp của năm 2009, hoặc giảm khoảng 50% so với mức cao trong năm 2012. Xuất khẩu đậu nành là mục tiêu cho thuế quan trả đũa, làm tăng nhu cầu quốc tế. Nhưng sự biến động đó ảnh hưởng không chỉ đến các công ty nông nghiệp và nông dân.
Thiệt hại cho ngành nông nghiệp trở nên tồi tệ hơn khi chúng ta nghĩ về những tác động của Ripple đối với các nhà sản xuất thiết bị công nghiệp như Caterpillar Inc. (CAT) và Deere & Company (DE). Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, Deere đã giảm giá gần đây với giá đậu nành sau khi hoàn thành phân kỳ giảm giá lớn vào ngày 30 tháng Tư. Nếu giá hàng hóa mềm không phục hồi, khả năng xoay vòng tiếp theo của cổ phiếu để tìm hỗ trợ là gần $ 135 mỗi chia sẻ.
Mặc dù tôi vẫn lạc quan một cách thận trọng về các chỉ số chứng khoán chính và các lĩnh vực mạnh hơn, tôi nghĩ rằng việc thực hiện xác định (và có khả năng tránh) những nhóm có tiếp xúc trực tiếp hơn với cuộc chiến thuế quan có ý nghĩa. Các nhà đầu tư có thể sử dụng quá trình đó để suy nghĩ về các rủi ro tương đối của từng vị trí trong danh mục đầu tư của họ.
S & P 500
S & P 500 đã tiếp tục hỗ trợ thoát ra trong phạm vi 2.820 ngày hôm nay sau tin tức về thuế quan tự động. Từ góc độ kỹ thuật, điều này là đáng khích lệ bởi vì nó đã được nhân đôi bởi các cổ phiếu nhỏ và các lĩnh vực rủi ro khác.
Tuy nhiên, khi mối đe dọa leo thang chiến tranh thương mại gia tăng, tôi nghĩ các nhà giao dịch sẽ được hưởng lợi từ việc lập kế hoạch dự phòng khi S & P 500 đạt mức cao trước gần 2.940, là điểm dừng của cả hai cuộc biểu tình lớn cuối cùng. Một kênh vẫn cung cấp cơ hội để kiếm lợi nhuận, nhưng các nhà đầu tư nên xem xét phòng ngừa rủi ro hoặc sử dụng các chiến lược thu nhập tùy chọn (như các cuộc gọi được bảo hiểm) nếu các chỉ số chính tạm dừng ở mức cao trước đó một lần nữa.
:
Giao dịch thị trường hàng hóa mềm
Giao dịch phân kỳ MACD
Chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm cho một thị trường giảm
Các chỉ số rủi ro - Tình cảm của người làm nhà cải thiện một lần nữa
Tôi đã làm việc theo cách của mình thông qua đại học trong kinh doanh bảo hiểm quyền sở hữu và đã theo dõi chặt chẽ về ngành bất động sản kể từ đó. Theo kinh nghiệm của tôi, sức mạnh của việc bán nhà, nguồn gốc thế chấp và tình cảm của người làm nhà là một trong những chỉ số hàng đầu tốt nhất hiện có.
Mặc dù có rất nhiều tiêu cực để tập trung vào, cuộc khảo sát tình cảm của Hiệp hội các nhà xây dựng quốc gia (NAHB) đã được công bố hôm nay với một bất ngờ tích cực khác. Tôi ủng hộ các cuộc điều tra tình cảm bởi vì họ đang hướng tới tương lai hơn là chỉ báo cáo các mức sản xuất trong quá khứ. Nếu những người làm nhà rất tích cực về tương lai, nó sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về những điều kiện hiện tại trông như thế nào hơn là ba tháng trước.
Bạn có thể xem dữ liệu báo cáo NAHB trong biểu đồ sau (màu xanh) so với SPDR S & P Homebuilders ETF (XHB). Mối tương quan chặt chẽ giữa tình cảm của người xây nhà và cổ phiếu của người làm nhà có ý nghĩa, nhưng ý nghĩa tích cực vượt ra ngoài chính nhóm nhỏ các nhà xây dựng.
Ví dụ: nếu các nhà đầu tư lo lắng về gánh nặng nợ nần hoặc tiếp xúc tập trung với đất đai ở Trung Tây và Đông Nam giữa những người mua nhà, các mục tiêu thay thế bao gồm The Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) hoặc United Technologies Corporation (UTX) cung cấp các thiết bị, thiết bị và vật liệu cho các nhà xây dựng.
Một sự suy giảm đáng kể trong tình cảm của người xây dựng có thể là một cảnh báo hữu ích về sự yếu kém của thị trường. Cả cuộc khủng hoảng tài chính 2008 và thị trường gấu 2018 đều có trước sự sụt giảm đột ngột trong triển vọng về nhà ở mới. Ngược lại, sự cải thiện nhanh chóng trong tình cảm là một tín hiệu sớm cho lợi nhuận tích cực vượt trội trong năm 2016-2017. Tại thời điểm này, tôi sẽ đề xuất rằng báo cáo NAHB là một bằng chứng khác mà chúng ta có thể sử dụng có lợi cho thị trường - ít nhất là trong ngắn hạn.
:
Teva đạt được sự ủng hộ của Fibre về những lo ngại về vụ kiện về giá cả
CyberArk Rally tiếp tục sau khi thu nhập quý 1 mạnh
Đầu tư bất động sản: Hướng dẫn
Tóm lại - Theo dõi doanh số bán lẻ
Tôi nên lưu ý rằng doanh số bán lẻ cũng đã được phát hành ngày hôm nay, và tin tức là khá xấu trên cơ sở hàng tháng. Mua hàng bán lẻ cốt lõi tăng 0, 1%, ít hơn nhiều so với dự kiến. Tôi đã không quá ngạc nhiên khi xem xét báo cáo bán lẻ cực kỳ tích cực vào tháng trước. Điều này có vẻ như là một sự đảo ngược về ý nghĩa và không có gì phải lo lắng - đây là một vấn đề tôi đã giải quyết khi chúng ta đã thấy những biến động tương tự trong báo cáo lao động hàng tháng.
Tuy nhiên, xem xét sự không chắc chắn xung quanh thuế quan và chi phí gia tăng của hàng tiêu dùng, đây là một lĩnh vực quan trọng để theo dõi. Walmart Inc. (WMT) sẽ báo cáo thu nhập trước khi thị trường mở cửa vào ngày mai và nếu triển vọng của nó phù hợp với dữ liệu bán lẻ kém mà chúng tôi nhận được từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ ngày hôm nay, thì chúng tôi có thể có nhiều lý do hơn.
