Quy định của chính phủ ảnh hưởng đến ngành dịch vụ tài chính theo nhiều cách, nhưng tác động cụ thể phụ thuộc vào bản chất của quy định. Quy định gia tăng thường có nghĩa là khối lượng công việc cao hơn cho mọi người trong các dịch vụ tài chính, bởi vì cần có thời gian và nỗ lực để điều chỉnh các hoạt động kinh doanh tuân theo các quy định mới một cách chính xác.
Mặc dù thời gian và khối lượng công việc tăng lên do quy định của chính phủ có thể gây bất lợi cho các công ty dịch vụ tài chính hoặc tín dụng cá nhân trong ngắn hạn, các quy định của chính phủ cũng có thể có lợi cho toàn bộ ngành dịch vụ tài chính trong dài hạn. Đạo luật Sarbanes-Oxley đã được Quốc hội thông qua vào năm 2002 để đối phó với nhiều vụ bê bối tài chính liên quan đến các tập đoàn lớn như Enron và WorldCom.
Chìa khóa chính
- Quy định của chính phủ có thể ảnh hưởng đến ngành tài chính theo những cách tích cực và tiêu cực. Nhược điểm lớn là nó làm tăng khối lượng công việc cho những người trong ngành đảm bảo các quy định được tuân thủ. Về mặt tích cực, một số quy định giúp các công ty chịu trách nhiệm và tăng cường kiểm soát nội bộ, chẳng hạn như Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002. SEC là cơ quan quản lý chính của thị trường chứng khoán, bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự quản lý và gian lận, giúp tăng niềm tin và đầu tư của nhà đầu tư.
Đạo luật này đã quản lý cao cấp các công ty chịu trách nhiệm về tính chính xác của báo cáo tài chính của họ, đồng thời yêu cầu các biện pháp kiểm soát nội bộ được thiết lập tại các công ty này để ngăn chặn gian lận và lạm dụng trong tương lai. Việc thực hiện các quy định này rất tốn kém, nhưng hành động này đã bảo vệ nhiều hơn cho những người đầu tư vào dịch vụ tài chính, điều này có thể làm tăng niềm tin của nhà đầu tư và cải thiện đầu tư chung của công ty.
Các quy định ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) điều tiết thị trường chứng khoán và được giao nhiệm vụ bảo vệ các nhà đầu tư chống lại sự quản lý và gian lận. Lý tưởng nhất, các loại quy định này cũng khuyến khích đầu tư nhiều hơn và giúp bảo vệ sự ổn định của các công ty dịch vụ tài chính. Điều này không phải lúc nào cũng hoạt động, như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 đã chứng minh. SEC đã nới lỏng yêu cầu vốn ròng đối với các ngân hàng đầu tư lớn, cho phép họ mang nợ nhiều hơn đáng kể so với những gì họ có trong vốn chủ sở hữu. Khi bong bóng nhà đất nổ tung, khoản nợ dư thừa trở nên độc hại và các ngân hàng bắt đầu thất bại.
Có một ranh giới tốt giữa quá mức và thiếu kiểm soát, trong đó quá tập trung cản trở sự đổi mới và thiếu tập trung có thể dẫn đến sự quản lý sai lầm trên diện rộng.
Các quy định ảnh hưởng đến ngành tài chính
Các loại quy định khác hoàn toàn không có lợi cho dịch vụ tài chính hoặc quản lý tài sản nhưng nhằm bảo vệ các lợi ích khác bên ngoài thế giới doanh nghiệp. Các quy định môi trường là một ví dụ phổ biến về điều này. Cơ quan bảo vệ môi trường (EPA) thường yêu cầu một công ty hoặc ngành công nghiệp nâng cấp thiết bị và sử dụng các quy trình đắt tiền hơn để giảm tác động môi trường. Các loại quy định này thường có hiệu ứng gợn, gây xáo trộn trên thị trường chứng khoán và sự bất ổn chung trong lĩnh vực tài chính khi các quy định có hiệu lực. Các công ty thường cố gắng chuyển chi phí gia tăng của họ cho người tiêu dùng hoặc khách hàng của họ, đó là một lý do tại sao các quy định môi trường thường gây tranh cãi.
Quy định của chính phủ cũng đã được sử dụng trong quá khứ để cứu các doanh nghiệp nếu không sẽ không tồn tại. Chương trình cứu trợ tài sản gặp rắc rối được điều hành bởi Kho bạc Hoa Kỳ và trao cho nó thẩm quyền bơm hàng tỷ đô la vào hệ thống tài chính Hoa Kỳ để ổn định nó sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 và 2008. Kiểu can thiệp này của chính phủ thường được tán thành ở Mỹ, nhưng bản chất cực đoan của cuộc khủng hoảng đòi hỏi phải có hành động nhanh chóng và mạnh mẽ để ngăn chặn sự sụp đổ tài chính hoàn toàn.
Chính phủ và ngành tài chính
Chính phủ đóng vai trò điều hành giữa các công ty môi giới và người tiêu dùng. Quá nhiều quy định có thể kìm hãm sự đổi mới và tăng chi phí, trong khi quá ít có thể dẫn đến quản lý sai, tham nhũng và sụp đổ. Điều này gây khó khăn cho việc xác định tác động chính xác của quy định chính phủ sẽ có trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, nhưng tác động đó thường rất sâu rộng và lâu dài.
