Một Outright Forward là gì?
Chuyển tiếp hoàn toàn, hoặc chuyển tiếp tiền tệ, là một hợp đồng tiền tệ khóa tỷ giá hối đoái và ngày giao hàng vượt quá ngày giá trị giao ngay. Đây là loại hợp đồng kỳ hạn ngoại hối đơn giản nhất và bảo vệ nhà đầu tư, nhà nhập khẩu hoặc nhà xuất khẩu khỏi biến động tỷ giá hối đoái.
Hiểu về phía trước
Hợp đồng hoàn toàn chuyển tiếp xác định các điều khoản, tỷ lệ và ngày giao hàng, về việc trao đổi một loại tiền tệ khác. Các công ty mua, bán hoặc vay từ các doanh nghiệp nước ngoài có thể sử dụng các hợp đồng hoàn toàn chuyển tiếp để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái bằng cách khóa tỷ lệ mà họ cho là thuận lợi.
Ví dụ, một công ty Mỹ mua nguyên liệu từ nhà cung cấp của Pháp có thể được yêu cầu cung cấp khoản thanh toán cho một nửa tổng giá trị thanh toán Euro hiện tại và nửa còn lại trong sáu tháng. Khoản thanh toán đầu tiên có thể được thanh toán bằng giao dịch giao ngay, nhưng để giảm rủi ro tiền tệ từ sự tăng giá có thể của đồng Euro so với đồng đô la Mỹ, công ty Mỹ có thể khóa tỷ giá hối đoái bằng cách mua Euro hoàn toàn chuyển tiếp.
Giá của một chuyển tiếp hoàn toàn được lấy từ tỷ giá giao ngay cộng hoặc trừ các điểm chuyển tiếp được tính từ chênh lệch lãi suất. Một điểm cần lưu ý là tỷ giá kỳ hạn không phải là dự báo về tỷ giá giao ngay sẽ vào ngày chuyển tiếp. Một loại tiền tệ đắt hơn để mua cho một ngày chuyển tiếp so với ngày giao ngay được coi là giao dịch ở mức phí chuyển tiếp trong khi một loại tiền rẻ hơn được cho là giao dịch với mức chiết khấu kỳ hạn.
Thị trường ngoại hối giao ngay thường ổn định trong hai ngày làm việc ngoại trừ USD / CAD, sẽ thanh toán vào ngày làm việc tiếp theo. Bất kỳ hợp đồng nào có ngày giao hàng dài hơn ngày giao ngay đều được gọi là hợp đồng kỳ hạn. Hầu hết các hợp đồng kỳ hạn tiền tệ là ít hơn 12 tháng, nhưng các hợp đồng dài hơn có thể có trong các cặp tiền tệ nhất. Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối cũng có thể được sử dụng để đầu cơ trên thị trường tiền tệ.
Chìa khóa chính
- Chuyển tiếp hoàn toàn, hay chuyển tiếp tiền tệ, là một hợp đồng tiền tệ khóa tỷ giá hối đoái và ngày giao hàng vượt quá ngày giá trị giao ngay. Đây là loại hợp đồng kỳ hạn ngoại hối đơn giản nhất và bảo vệ nhà đầu tư, nhà nhập khẩu hoặc nhà xuất khẩu khỏi biến động tỷ giá.Giá của một chuyển tiếp hoàn toàn được lấy từ tỷ giá giao ngay cộng hoặc trừ đi các điểm chuyển tiếp được tính từ chênh lệch lãi suất.
Giải quyết
Một hướng hoàn toàn là một cam kết chắc chắn về việc giao tiền tệ đã mua và giao tiền tệ đã được bán. Các đối tác phải cung cấp cho nhau các hướng dẫn về các tài khoản cụ thể nơi họ nhận tiền.
Một khoản hoàn toàn có thể được đóng lại bằng cách ký kết một hợp đồng mới để làm ngược lại, điều này có thể dẫn đến lãi hoặc lỗ so với thỏa thuận ban đầu, tùy thuộc vào diễn biến thị trường. Nếu việc đóng cửa được thực hiện với cùng một đối tác như hợp đồng ban đầu, số tiền thường được ghi theo thỏa thuận của Hiệp hội đại lý hoán đổi quốc tế. Điều này làm giảm rủi ro thanh toán và số tiền cần đổi tay.
