Tất cả các nhà đầu tư phải đánh giá lại và tinh chỉnh phong cách và chiến lược đầu tư của họ theo thời gian. Khi chúng tôi có được kinh nghiệm và kiến thức đầu tư, quan điểm của chúng tôi về thị trường có thể sẽ thay đổi và có thể mở rộng cách chúng tôi hình dung các mục tiêu tài chính của mình.
Những người muốn cố gắng làm tốt hơn thị trường - nghĩa là nhận ra lợi nhuận cao hơn mức trung bình của thị trường - có thể xem xét một chiến lược giao dịch tích cực, ngay cả khi chỉ cho một phần trong danh mục đầu tư của họ.
Giao dịch tích cực là gì?
Cách tốt nhất để hiểu giao dịch tích cực là phân biệt nó với đầu tư mua và nắm giữ, dựa trên niềm tin rằng một khoản đầu tư tốt sẽ có lãi trong dài hạn. Điều này có nghĩa là bỏ qua biến động thị trường hàng ngày. Sử dụng chiến lược mua và nắm giữ, loại nhà đầu tư này thờ ơ với ngắn hạn vì hai lý do: thứ nhất, bởi vì họ tin rằng bất kỳ tác động nhất thời nào của các chuyển động ngắn hạn thực sự là nhỏ so với trung bình dài hạn, và thứ hai, bởi vì các chuyển động ngắn hạn gần như không thể dự đoán chính xác.
Mặt khác, một nhà giao dịch tích cực không muốn tiết lộ các khoản đầu tư của mình trước tác động của các khoản lỗ ngắn hạn hoặc bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi ngắn hạn. Sau đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi các nhà giao dịch tích cực nhìn thấy lợi nhuận trung bình dài hạn không phải là một tiêu chuẩn không thể vượt qua mà là một kỳ vọng không thể bỏ qua. Để vượt quá tiêu chuẩn (hoặc vượt trội so với thị trường), nhà giao dịch nhận ra rằng mình phải tìm kiếm tiềm năng lợi nhuận trong các xu hướng tạm thời của thị trường, có nghĩa là cố gắng nhận biết xu hướng khi nó bắt đầu và dự đoán nó sẽ đi về đâu trong tương lai gần.
Dưới đây là biểu đồ thể hiện sự khác biệt giữa các biến động dài hạn và ngắn hạn của thị trường. Lưu ý rằng mặc dù bảo mật di chuyển lên theo thời gian, nó trải nghiệm nhiều xu hướng nhỏ hơn theo cả hai hướng trên đường đi.
Tập trung vào hiệu suất ngắn hạn
Các thương nhân "hoạt động" vì đối với họ tầm quan trọng của hoạt động ngắn hạn của thị trường được phóng đại - những chuyển động của thị trường này mang đến cơ hội tăng tốc vốn. Phong cách của một thương nhân xác định khung thời gian mà người đó tìm kiếm xu hướng. Một số tìm kiếm xu hướng trong một vài tháng, một số trong vài tuần và một số trong vài giờ. Vì một khoảng thời gian ngắn hơn sẽ chứng kiến nhiều biến động thị trường dứt khoát hơn, một nhà giao dịch phân tích khung thời gian ngắn hơn cũng sẽ hoạt động nhiều hơn, thực hiện nhiều giao dịch hơn.
Một số lượng lớn các giao dịch không nhất thiết phải bằng lợi nhuận lớn hơn. Làm tốt hơn thị trường không có nghĩa là tối đa hóa hoạt động của bạn, nhưng tối đa hóa cơ hội của bạn bằng một chiến lược. Một nhà giao dịch tích cực sẽ cố gắng mua và bán (hoặc ngược lại trong trường hợp rút ngắn) ở hai thái cực của một xu hướng trong một khung thời gian nhất định. Khi mua một cổ phiếu, một nhà giao dịch có thể cố gắng mua nó ở điểm thấp nhất có thể (hoặc một bước ngoặt đi lên, còn được gọi là đáy), và sau đó bán nó khi có dấu hiệu cho thấy nó đã đạt điểm cao. Những dấu hiệu này thường được quan sát bằng các công cụ phân tích kỹ thuật, mà chúng ta sẽ thảo luận dưới đây. Càng nhiều nhà giao dịch cố gắng mua và bán ở các thái cực, chiến lược của họ càng tích cực (và rủi ro).
Tối đa hóa lợi nhuận hoặc vượt trội so với thị trường không chỉ là gặt hái lợi nhuận, mà còn là để tránh thua lỗ. Nói cách khác, nhà giao dịch sẽ để mắt đến bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy an ninh sắp có một bước ngoặt đáng ngạc nhiên theo hướng không mong muốn. Khi những dấu hiệu này xảy ra, nhà giao dịch biết rằng đã đến lúc thoát khỏi khoản đầu tư và tìm kiếm lợi nhuận ở nơi khác.
Mặt khác, một nhà giao dịch dài hạn vẫn đầu tư vào bảo mật nếu họ tin tưởng vào giá trị của nó, mặc dù có thể đang trải qua một sự thay đổi đi xuống - nhà đầu tư mua và nắm giữ phải chịu một số tổn thất mà nhà giao dịch tin rằng có thể tránh
Sử dụng phân tích kỹ thuật
Bạn cần các kỹ thuật và công cụ phân tích cụ thể để xác định khi nào một xu hướng bắt đầu và khi nào nó có thể sẽ kết thúc. Phân tích kỹ thuật chuyên diễn giải xu hướng giá, xác định thời điểm tốt nhất để mua và bán bảo mật với việc sử dụng biểu đồ. Không giống như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật coi giá là một yếu tố cực kỳ quan trọng cho biết hướng đi mà an ninh sẽ thực hiện trong ngắn hạn.
Dưới đây là ba nguyên tắc phân tích kỹ thuật:
- Đối với hầu hết các phần, giá hiện tại của một cổ phiếu đã phản ánh các lực ảnh hưởng đến nó - chẳng hạn như thay đổi chính trị, kinh tế và xã hội - cũng như nhận thức của mọi người về những sự kiện này. Giá trị có xu hướng di chuyển theo xu hướng.
Từ ba nguyên tắc này xuất hiện một kỷ luật phức tạp, thiết kế các chỉ số đặc biệt để giúp nhà giao dịch xác định điều gì sẽ xảy ra trong tương lai. Các chỉ số là cách thức xử lý dữ liệu giá (thường bằng phương pháp tính toán) để làm rõ các mẫu giá, điều này trở nên rõ ràng khi kết quả tính toán của chỉ báo được vẽ trên biểu đồ. Được hiển thị cùng với giá lịch sử được vẽ, các chỉ báo này có thể giúp nhà giao dịch phân biệt các đường xu hướng và phân tích chúng, đọc các tín hiệu phát ra từ chỉ báo để chọn nhập hoặc thoát khỏi giao dịch. Một số ví dụ về nhiều loại chỉ báo khác nhau đang di chuyển trung bình, cường độ tương đối và dao động.
Phân tích cơ bản có thể được sử dụng để giao dịch, nhưng hầu hết các nhà giao dịch được đào tạo tốt và có kinh nghiệm về các kỹ thuật lập biểu đồ và phân tích kỹ thuật. Đó là sự pha trộn giữa khoa học và nghệ thuật đòi hỏi sự kiên nhẫn và cống hiến. Bởi vì thời gian là vô cùng quan trọng trong giao dịch tích cực, hiệu quả trong phân tích kỹ thuật là yếu tố quyết định thành công lớn.
Giao dịch đòn bẩy
Cách tiếp cận ngắn hạn của đầu tư mang đến cơ hội hiện thực hóa lợi nhuận vốn không chỉ bằng phương pháp phân tích xu hướng, mà còn thông qua các thiết bị đầu tư ngắn hạn khuếch đại lợi nhuận tiềm năng với số tiền đầu tư. Một trong những kỹ thuật này là đòn bẩy, thường được thực hiện bởi một thứ gọi là lề.
Ký quỹ đơn giản là việc sử dụng tiền vay để thực hiện giao dịch. Giả sử bạn có 5.000 đô la để đầu tư: bạn có thể, thay vì chỉ đầu tư số tiền này, hãy mở một tài khoản ký quỹ và nhận thêm 5.000 đô la để đầu tư. Điều này sẽ cung cấp cho bạn tổng cộng 10.000 đô la để thực hiện giao dịch. Vì vậy, nếu bạn đầu tư vào một cổ phiếu đã trả lại 25 phần trăm, khoản đầu tư 10.000 đô la của bạn biến thành 12.500 đô la. Bây giờ, khi bạn trả lại 5.000 đô la ban đầu, bạn sẽ còn lại 7.500 đô la (chúng tôi sẽ giả sử chi phí lãi suất bằng 0), mang lại cho bạn khoản lợi nhuận 2.500 đô la hoặc lợi nhuận 50%. Nếu bạn đã đầu tư chỉ 5.000 đô la, lợi nhuận của bạn sẽ chỉ là 1.250 đô la. Nói cách khác, lợi nhuận tăng gấp đôi lợi nhuận của bạn.
Tuy nhiên, khi tiềm năng tăng giá càng trầm trọng, thì rủi ro giảm cũng vậy. Nếu khoản đầu tư trên thay vì giảm 25%, bạn sẽ bị lỗ 50% và nếu khoản đầu tư giảm 50%, bạn sẽ mất 100%.
Bạn có thể đã đoán rằng, với đòn bẩy, một nhà giao dịch có thể mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu của mình! Như vậy, nó là một công cụ giao dịch chỉ nên được sử dụng bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm, có kỹ năng về thời gian vào và thoát khỏi các khoản đầu tư. Ngoài ra, vì tiền ký quỹ được vay, bạn càng mất ít thời gian để trả lại, bạn càng trả ít tiền lãi cho nó. Nếu bạn mất nhiều thời gian để cố gắng gặt hái lợi nhuận từ một giao dịch, chi phí ký quỹ có thể ăn vào lợi nhuận chung của bạn.
Rủi ro của giao dịch tích cực
Giao dịch tích cực mang lại tiềm năng hấp dẫn của lợi nhuận trên trung bình, nhưng giống như hầu hết mọi thứ khác hấp dẫn, nó không thể đạt được thành công mà không có chi phí và rủi ro.
Khung thời gian ngắn hơn mà các nhà giao dịch cống hiến cho mình một tiềm năng to lớn, nhưng vì thị trường có thể di chuyển nhanh, nên nhà giao dịch phải biết cách đọc nó và sau đó phản ứng. Nếu không có kỹ năng về tín hiệu sáng suốt và thời gian vào và ra, người giao dịch không chỉ bỏ lỡ cơ hội mà còn chịu đòn thua lỗ nhanh chóng - đặc biệt là, như chúng tôi đã giải thích ở trên, nhà giao dịch đang sử dụng đòn bẩy cao. Vì vậy, học để giao dịch vừa tốn thời gian vừa tốn kém. Bất kỳ ai nghĩ đến việc trở thành một nhà giao dịch tích cực nên tính đến điều này.
Ngoài ra, tần suất cao hơn của các giao dịch của giao dịch hoạt động không miễn phí: hoa hồng môi giới được đặt trên mỗi giao dịch. Vì những khoản hoa hồng này là một khoản chi phí, họ ăn vào lợi nhuận của thương nhân. Bởi vì mỗi giao dịch đều tốn tiền, một nhà giao dịch phải tự tin vào quyết định của mình: để đạt được lợi nhuận, lợi nhuận của một giao dịch phải cao hơn hoa hồng. Nếu một nhà giao dịch không chắc chắn về những gì anh ta hoặc cô ta đang làm và kết thúc giao dịch thường xuyên hơn vì những sai lầm ngớ ngẩn, chi phí môi giới sẽ cộng với bất kỳ tổn thất nào.
Cuối cùng, vì chứng khoán được nhập và thoát quá thường xuyên, nhà giao dịch tích cực sẽ phải trả thuế cho bất kỳ khoản lãi vốn nào nhận được hàng năm. Điều này có thể khác với một nhà đầu tư thụ động hơn, người nắm giữ các khoản đầu tư trong nhiều năm và không phải trả thuế lãi vốn trên cơ sở hàng năm. Chi phí thuế lãi vốn cũng phải được tính đến khi một nhà giao dịch tích cực đang tính toán lợi nhuận tổng thể.
Điểm mấu chốt
Khi bạn có được giáo dục và kinh nghiệm nhiều hơn với tư cách là một nhà đầu tư, bạn có thể trở nên tò mò về các cách khác nhau để đạt được lợi nhuận. Điều quan trọng là sẵn sàng tìm hiểu về các chiến lược và cách tiếp cận khác nhau, nhưng điều quan trọng không kém là phải biết những gì phù hợp với tính cách, kỹ năng và khả năng chịu rủi ro của bạn.
Bạn có thể đoán rằng giao dịch tích cực phù hợp nhất với những người cam kết kiểm soát danh mục đầu tư của họ và theo đuổi mục tiêu của họ một cách nhanh chóng và tích cực. Tất cả những điều này đòi hỏi sự sẵn sàng không chỉ chấp nhận rủi ro, mà còn theo kịp các kỹ năng và hiệu quả. Nếu điều này nghe có vẻ giống bạn, có lẽ đã đến lúc bắt đầu tìm hiểu thêm!
