Trailing EPS là gì?
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là thu nhập của công ty được tạo trong khoảng thời gian trước đó, như năm tài chính vừa qua. Tuy nhiên, thuật ngữ "theo dõi" thường bao hàm một giá trị được tính toán trên cơ sở cán. Đó là, EPS theo dõi có thể mô tả khoảng thời gian 12 tháng gần nhất hoặc bốn bản phát hành thu nhập. Một EPS kéo dài sẽ thay đổi khi thu nhập gần đây nhất được thêm vào tính toán và thu nhập từ năm quý trước được loại bỏ khỏi tính toán.
Thu nhập trên mỗi cổ phần được giải thích
Hiểu về EPS
Từ mô tả "trailing" ngụ ý "những năm trước" so với EPS hiện tại hoặc chuyển tiếp. Hầu hết các giá trị EPS được ghi lại và trích dẫn là dấu.
Một EPS theo dõi thường sử dụng bốn phần tư thu nhập trước đó trong tính toán của nó và có lợi ích của việc sử dụng số thực tế thay vì dự đoán. Hầu hết các tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) được tính bằng cách sử dụng EPS theo sau vì nó đại diện cho những gì thực sự xảy ra và không phải là những gì có thể xảy ra trong tương lai. Mặc dù con số này là chính xác, nhưng EPS kéo dài là tin cũ, và nhiều nhà đầu tư cũng sẽ xem xét số liệu EPS hiện tại và dự kiến trong tương lai. Ước tính EPS trong tương lai dựa trên kỳ vọng của nhà phân tích và được gọi là dự báo thu nhập.
Trailing EPS cho phép phân tích xu hướng. Các nhà phân tích thường sẽ so sánh các khu vực khác nhau trên cơ sở kéo dài trong khi theo dõi chặt chẽ về một quý cụ thể. Ví dụ, quý IV cho một nhà bán lẻ (mùa Giáng sinh và kỳ nghỉ) là đặc biệt quan trọng. Các nhà phân tích sẽ so sánh các thay đổi trong quý IV qua các nguyên tắc cơ bản chính, đồng thời so sánh các kết quả kéo dài 12 tháng trong các giai đoạn này.
Trailing EPS được báo cáo rộng rãi trên các trang tin tức tài chính.
Chìa khóa chính
- Trailing EPS thường đề cập đến tổng thu nhập của bốn quý cuối cùng của thu nhập. EPS giao dịch cho thấy những gì đã xảy ra trong quá khứ, nhưng không dự đoán điều gì sẽ xảy ra trong tương lai. Để dự đoán những gì có thể xảy ra với EPS trong tương lai, các nhà giao dịch áp dụng các mô hình xu hướng cho các số liệu EPS trước đó, cũng như xem xét các dự báo thu nhập.
Tăng trưởng hoặc giảm trong EPS Trailing
Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm cách đầu tư vào các công ty đang tăng thu nhập hàng quý và đặc biệt là hàng năm. Họ có thể phân tích theo dõi EPS hoặc EPS hàng năm để xem công ty có đang làm điều đó không.
Các nhà đầu tư tăng trưởng muốn thấy thu nhập hàng quý tăng so với cùng quý trong năm trước. Họ cũng muốn thấy thu nhập của năm tài chính cao hơn năm tài chính trước đó. Ngoài ra, nếu kết quả năm tài chính chưa được báo cáo, nhà đầu tư cũng có thể xem xét EPS theo dõi và so sánh với năm tài chính trước đó. Trailing EPS lý tưởng sẽ cao hơn.
Một số nhà đầu tư tăng trưởng cũng xem xét dự báo thu nhập và sẽ muốn thấy thu nhập dự báo cho các quý trong tương lai cũng sẽ tăng lên.
Sự gia tăng tỷ lệ phần trăm tăng từ quý này sang quý hoặc năm đang giảm dần và báo hiệu công ty vẫn đang tăng trưởng nhưng không cùng tốc độ như trước đây. Đối với một số nhà đầu tư tăng trưởng, đây là một dấu hiệu cảnh báo để bắt đầu thoát khỏi các vị trí dài.
Nếu EPS hàng quý hoặc hàng năm, hoặc EPS kéo dài, giảm so với các con số trước đó, thì không có sự tăng trưởng và công ty đang nhìn thấy một sự co lại. Đây không phải là loại hành động tăng trưởng mà các nhà đầu tư đang tìm kiếm.
Ví dụ thực tế về EPS của Trailing
Ví dụ: chúng ta hãy nhìn vào một giai đoạn lịch sử của Apple Inc. (AAPL).
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2019, Apple đã công bố thu nhập 2, 46 đô la
Vào ngày 29 tháng 1 năm 2018, họ đã công bố thu nhập 4, 18 đô la.
Vào ngày 1 tháng 11 năm 2018, họ đã tuyên bố thu nhập là $ 2, 91.
Vào ngày 31 tháng 7 năm 2018, thu nhập là $ 2, 34.
Nếu đây là bốn quý gần đây nhất, những số liệu này sẽ được sử dụng để tạo ra mức EPS là 11, 89 đô la.
Khi bản phát hành thu nhập tiếp theo xuất hiện, khoảng thời gian cũ nhất từ trên sẽ bị loại bỏ. Ví dụ: nếu Apple công bố thu nhập vào ngày 31 tháng 7 năm 2019, thì thu nhập từ ngày 31 tháng 7 năm 2018, sẽ bị loại khỏi tính toán và được thay thế bằng con số mới hơn.
