Lệnh dừng mềm là gì?
Lệnh dừng mềm là một lời nhắc nhở tinh thần được đặt ra bởi một nhà giao dịch để xem xét việc đặt hàng sau khi đạt được mức giá cụ thể.
Ví dụ, một nhà giao dịch có thể muốn cắt lỗ và bán một cổ phiếu nếu giá của nó giảm hơn 20%. Tuy nhiên, thay vì ban hành lệnh cho hiệu ứng đó ngày hôm nay, họ có thể cảm thấy thoải mái hơn khi sử dụng lệnh dừng mềm để họ có thể xem xét lại quyết định của mình trong điều kiện thị trường và thông tin mới khác có sẵn tại thời điểm đó.
Chìa khóa chính
- Lệnh dừng mềm là lời nhắc nhở tinh thần được các nhà giao dịch sử dụng để mua hoặc bán một cổ phiếu ở một mức giá nhất định. Họ trái ngược với các lệnh dừng "cứng", đó là những lệnh đã được gửi cho một nhà môi giới. điều này giúp hoặc cản trở các nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào tâm lý của chính họ.
Hiểu đơn đặt hàng dừng mềm
Lệnh dừng là lệnh mua hoặc bán chứng khoán khi giá của nó vượt qua một ngưỡng cụ thể. Lệnh dừng là "mềm" nếu nó chưa được gửi cho nhà môi giới mà thay vào đó chỉ là một ý định trong tâm trí của người giao dịch. Trong trường hợp đó, ý định có thể được sửa đổi hoặc bỏ qua tùy thuộc vào điều kiện thị trường và phán đoán của thương nhân. Ngược lại, lệnh dừng thông thường (hoặc "cứng") là lệnh đã được đặt với nhà môi giới.
Các thương nhân thường sẽ sử dụng lệnh dừng mềm khi họ có ý định mua hoặc bán chứng khoán, nhưng họ không muốn cam kết với giá đó bằng cách ban hành lệnh dừng chính thức. Điều này có thể là do nhà giao dịch muốn bảo lưu một số tính chủ quan để xem tình cảm chung của thị trường xuất hiện như thế nào khi giá đạt đến mức được xác định trước đó. Tương tự, các nhà giao dịch cũng có thể thiết lập một tỷ lệ phần trăm tinh thần, chẳng hạn như xem xét việc mua cổ phiếu một khi giá giảm 10%, so với mức hiện tại của nó.
Lệnh dừng mềm có thể hữu ích hoặc có hại tùy thuộc vào tâm lý của nhà đầu tư. Một mặt, họ có thể bảo vệ các nhà đầu tư chống lại các quyết định quá nhiệt tình. Rốt cuộc, các nhà giao dịch chọn lệnh dừng mềm có thể mất thời gian để tiến hành nghiên cứu thêm trước khi cam kết giao dịch. Mặt khác, các lệnh dừng mềm cũng có thể làm suy yếu kỷ luật của thương nhân, cho phép họ hoãn lại hoặc bỏ qua các quyết định khó khăn mà dù sao cũng sẽ là lợi ích lâu dài của họ.
Ví dụ thực tế về lệnh dừng mềm
Giả sử bạn là một nhà đầu tư giá trị. Là một phần của phương pháp đầu tư của bạn, bạn duy trì một danh sách theo dõi các công ty mà bạn muốn mua, với điều kiện giá của họ giảm xuống mức hấp dẫn hơn.
Một trong những công ty trong danh sách của bạn là XYZ Corporation, một công ty mà bạn đã muốn mua từ lâu nhưng nó luôn quá đắt so với sở thích của bạn. Giá cổ phiếu của nó là 50 đô la một cổ phiếu và từ lâu bạn đã duy trì một lệnh dừng mềm, theo đó bạn sẽ mua nó với giá 30 đô la trở xuống.
Một buổi sáng, XYZ phát hành một thông cáo báo chí thông báo thu hồi một trong những sản phẩm lớn nhất của họ. Thị trường phản ứng với việc bán hoảng loạn, khiến giá giảm mạnh xuống $ 25 mỗi cổ phiếu. Lúc đầu, bạn không thể tin vào vận may của mình. Trong nhiều năm, bạn đã chờ đợi một cơ hội để mua cổ phiếu XYZ, và bây giờ cơ hội đó cuối cùng đã đến. Nhưng vì bạn chưa bao giờ chính thức nhập đơn đặt hàng của mình để mua với giá $ 30 mỗi cổ phiếu, thay vào đó dựa vào lệnh dừng mềm, bây giờ bạn cần quyết định xem có nên đưa ra quyết định hay không.
Khi nhiều thông tin đổ về việc thu hồi sản phẩm, bạn thấy mình trở nên sợ hãi. Bạn có nên tin tưởng vào nghiên cứu trước đây của mình và mua cổ phiếu, mặc dù tất cả các nhà bình luận thị trường đều nói rằng hoạt động kinh doanh của XYZ bị tổn hại nghiêm trọng? Hoặc bạn nên đảo ngược khóa học và hủy bỏ lệnh dừng mềm?
Cuối cùng, bạn quyết định tin tưởng vào nghiên cứu trước đây của mình và tận dụng cơ hội để mua cổ phần. Tuy nhiên, tập phim này nhắc nhở bạn về cách tâm lý nhà đầu tư có thể đóng một vai trò quan trọng khi sử dụng các lệnh dừng mềm để đầu tư.
