Vùng giá thích ứng, hay APZ, là một chỉ số kỹ thuật được phát triển bởi Lee Leibfarth, lần đầu tiên được mô tả trong tạp chí Phân tích Kỹ thuật Cổ phiếu & Hàng hóa (Vấn đề tháng 9 năm 2006: "Xác định bước ngoặt: Giao dịch với Vùng giá thích ứng").
APZ là một chỉ báo dựa trên biến động xuất hiện dưới dạng một tập hợp các dải được đặt trên biểu đồ giá. Đặc biệt hữu ích trong các thị trường không theo xu hướng, khó khăn, APZ được tạo ra để giúp các nhà giao dịch tìm thấy bước ngoặt tiềm năng trên thị trường. Bài viết này sẽ xem xét các tính toán đằng sau APZ cũng như một số ứng dụng giao dịch có thể.
Tính vùng giá thích ứng
APZ dựa trên đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân được làm mịn ngắn hạn, hoặc EMA, phản ứng nhanh với thay đổi giá với độ trễ giảm. Một EMA của EMA khác được sử dụng để tạo ra mức trung bình phản ứng nhanh. EMA mang lại nhiều trọng lượng hoặc giá trị hơn cho dữ liệu giá gần đây nhất trong khoảng thời gian xem lại được chỉ định. Điều này khác với trung bình di chuyển đơn giản, hoặc SMA, cho trọng số tương đương với tất cả các điểm dữ liệu trong giai đoạn xem lại. Vì một EMA nhấn mạnh đến hoạt động giá gần đây nhất, nó có thể đáp ứng nhanh hơn với biến động giá hiện tại và thay đổi trong điều kiện thị trường. APZ sử dụng giá đóng cửa của EMA năm kỳ của EMA 5 kỳ khác.
Thành phần thích ứng trong tính toán của APZ xuất phát từ việc sử dụng phạm vi thích ứng để đo lường mức độ biến động. Giá trị biến động này đạt được bằng cách tính toán EMA năm kỳ của EMA năm kỳ của mức cao hiện tại trừ mức thấp hiện tại:
Giá trị biến động = EMA năm kỳ của EMA năm kỳ của (Cao - Thấp)
Giá trị độ biến động sau đó được nhân với hệ số sai lệch (ví dụ: hệ số sai lệch là 2) để tạo ra các dải trên và dưới. Yếu tố sai lệch sẽ ảnh hưởng đến khoảng cách mà các dải xuất hiện từ giá trung bình; các yếu tố độ lệch cao hơn sẽ bao gồm giá lỏng lẻo hơn, các giá trị độ lệch thấp hơn sẽ theo sát giá hơn. Khi giá trị độ biến động đã được nhân với một yếu tố sai lệch cụ thể, giá trị độ biến động được thêm vào để tạo dải APZ phía trên và được trừ để xác định dải APZ thấp hơn:
Dải APZ trên = (Giá trị biến động * Hệ số sai lệch) + Giá trị biến động
Dải APZ thấp hơn = (Giá trị biến động * Hệ số sai lệch) - Giá trị biến động
Làm thế nào nó hoạt động
Các tính toán APZ tạo thành hai dải xuất hiện trên biểu đồ giá. Các dải APZ trên và dưới không đồng nhất cũng không đối xứng. Ngược lại, các dải được hình thành bởi APZ có tính đến sự biến động và thay đổi hình dạng và chiều rộng (khoảng cách với nhau) khi xảy ra thay đổi trong hoạt động giá. Nói chung, khoảng cách giữa các dải APZ trên và dưới sẽ tăng lên với sự dao động giá lớn hơn và sẽ hạn chế trong thời gian chuyển động giá giảm. Do đó, các dải rộng là biểu hiện của sự biến động tăng lên, và các dải hẹp biểu thị các giai đoạn biến động giảm. Điều này được thể hiện trong Hình 1, biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai Russell 2000 e-mini.
Hoạt động giá có xu hướng chủ yếu ở trong các dải của APZ. Khi giá vượt qua trên hoặc dưới các dải, nó đã lệch khỏi mức trung bình thống kê và do đó giá có xu hướng trở về mức trung bình thống kê bên trong các dải. Với suy nghĩ này, APZ có thể giúp các nhà giao dịch xác định các bước ngoặt có thể xảy ra: Khi giá vượt qua dải APZ phía trên, cơ hội bán hàng sẽ xuất hiện do giá có một lực kéo thống kê để quay trở lại trong các dải của APZ; khi giá vượt qua dưới dải APZ thấp hơn, cơ hội mua sẽ xảy ra.
Ứng dụng giao dịch
Chỉ báo APZ có thể hữu ích cho bất kỳ khoảng thời gian thị trường hoặc biểu đồ nào, và nó đặc biệt phù hợp với các thị trường khó tính, không theo xu hướng. Phương pháp cơ bản nhất để sử dụng APZ là nhập một vị trí ngắn (bán) khi giá vi phạm dải APZ phía trên; và ngược lại, bước vào một vị trí dài (mua) khi giá vi phạm dải APZ thấp hơn. Hình 2 cho thấy biểu đồ một phút của hợp đồng tương lai Russell 2000 e-mini. Các khu vực màu vàng, được tô sáng cho thấy giá đã vượt lên trên hoặc dưới các dải APZ. Những trường hợp này cũng được đánh dấu bằng một chấm nhỏ màu xanh gắn liền với thanh giá nơi xảy ra vi phạm.
Mặc dù APZ rất hữu ích trong việc thiết lập các cơ hội mua và bán tiềm năng, khả năng của nó được sử dụng như một hệ thống giao dịch độc lập bị hạn chế. Vì các dải APZ không đối xứng, các nhà giao dịch nên sử dụng mục tiêu lợi nhuận và các kỹ thuật quản lý tiền khác để đóng vị thế giao dịch. Nói cách khác, các nhà giao dịch không nên đơn giản chờ đợi tín hiệu đối lập đóng hoặc thay đổi vị thế.
Ngoài ra, như với gần như bất kỳ chỉ báo giao dịch nào, một chỉ báo riêng biệt có thể hữu ích để xác nhận tín hiệu mua hoặc bán. Bởi vì APZ rất phù hợp với các thị trường khó khăn, một chỉ báo đo lường xu hướng như Chỉ số định hướng trung bình hoặc ADX, có thể có giá trị trong việc thiết lập cường độ tương đối của một xu hướng, từ đó xác nhận hoặc từ chối tín hiệu APZ. ADX, được tạo bởi Welles Wilder, có thể giúp các nhà giao dịch xác định các khu vực nơi xu hướng đang mất dần sức mạnh, và do đó, xác nhận nơi nào có thể xảy ra sự đảo ngược giá, như được chỉ ra bởi APZ. ADX đo cường độ tương đối của một xu hướng, được hiển thị trên thang điểm từ 0 đến 100 và thường xuất hiện dưới dạng một đường cong bên dưới biểu đồ giá. Mức ADX dưới 30 và giảm thể hiện xu hướng suy yếu và có thể xác nhận các cơ hội cho sự đảo ngược giá dự đoán được hiển thị bởi APZ. Khi mức ADX trên 30 hoặc tăng, xác nhận không xảy ra và cần thận trọng với bất kỳ tín hiệu APZ nào.
Hình 3 cho thấy một biểu đồ với cả hai chỉ số APZ và ADX. Ở đây, các giá trị ADX vẫn ở trên 30 cho tất cả các trường hợp giá đã thâm nhập vào các dải APZ. Do đó, các tín hiệu đầu vào tiềm năng này có thể bị bỏ qua, vì ADX không cung cấp bất kỳ xác nhận nào.
Điểm mấu chốt
Chỉ báo kỹ thuật APZ cung cấp cho các nhà giao dịch một phương pháp phát hiện sự đảo ngược tiềm năng của thị trường. Do APZ hoạt động tốt nhất trong các thị trường khó tính, không có xu hướng, nên các nhà giao dịch nên sử dụng chỉ báo đo lường xu hướng kết hợp với APZ để tránh các giao dịch trong giai đoạn hoạt động thị trường có xu hướng mạnh.
Các đầu vào cho APZ được điều chỉnh để tương ứng với công cụ giao dịch cụ thể, khoảng thời gian biểu đồ (như hàng ngày hoặc năm phút) và tính khí giao dịch. Cài đặt độ lệch sẽ có tác động lớn nhất đến chỉ báo, với các giá trị nhỏ hơn theo giá sát hơn và giá trị lớn hơn sẽ khiến giá có nhiều chỗ hơn để nảy giữa các dải APZ trên và dưới.
Dải giá là chỉ số kỹ thuật phổ biến cho thương nhân. Mặc dù tương tự như các băng tần khác, chỉ báo kỹ thuật APZ sử dụng phép tính trung bình di chuyển nhanh hơn cho phép APZ phản ứng nhanh hơn với biến động giá, đặc biệt là trong các thị trường biến động, di chuyển nhanh.
