Khách hàng của ngân hàng đã được hưởng sự bảo mật và bảo vệ được cung cấp bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) khi biết tiền gửi tiết kiệm của họ được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ với số tiền lên tới 250.000 đô la mỗi tài khoản. Tuy nhiên, những người tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, những người sẵn sàng mạo hiểm tiền của họ trên thị trường chứng khoán, vì phần lớn lịch sử của Phố Wall, hầu như không có bất kỳ sự bảo vệ nào, ngay cả khi thua lỗ do phá sản của nhà môi giới / đại lý.
Đầu tư có được bảo hiểm không?
Bất cứ khi nào bạn đầu tư vào một cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ, không có bảo hiểm chống lại sự mất mát có thể có của khoản đầu tư ban đầu của bạn. Ngay cả khi bạn đang đầu tư vào sưu tầm, bảo hiểm mà bạn có thể mua chỉ bảo vệ chống lại các sự cố bất ngờ như hỏa hoạn hoặc trộm cắp, không khấu hao về giá trị.
Yếu tố rủi ro vốn có của đầu tư, đó là lý do tại sao các khoản đầu tư không được bảo hiểm (và không thể) được bảo hiểm. Đối với tất cả các loại hình đầu tư, lợi nhuận hoàn trả cho dù dưới hình thức lãi suất, cổ tức hay lãi vốn, thì đó là sự phản ánh của loại rủi ro bạn đang gặp phải. Rủi ro càng cao, lợi nhuận tiềm năng càng cao. Ngược lại, giảm rủi ro có nghĩa là giảm lợi nhuận tiềm năng.
Ví dụ, hãy xem xét các sản phẩm đầu tư đảm bảo tiền gốc của bạn. Tiền của bạn được đảm bảo vì bạn sẽ nhận được tỷ lệ hoàn vốn tương đối thấp. Hãy nhớ rằng, không có gì gọi là bữa trưa miễn phí.
Bảo hiểm chống phá sản môi giới / đại lý
Năm 1970, Quốc hội đã thành lập một cơ quan mới được gọi là Tổng công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC). Chức năng duy nhất của cơ quan này là bù lỗ cho các tài khoản của nhà đầu tư phát sinh do sự phá sản của nhà môi giới / đại lý của họ.
SIPC không bao gồm bất kỳ loại tổn thất nào phát sinh do hoạt động của thị trường, gian lận hoặc bất kỳ nguyên nhân gây tổn thất nào khác ngoài sự phá sản của một nhà môi giới / đại lý. Các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) giải quyết các vấn đề liên quan đến gian lận và tổn thất khác.
SIPC hoạt động như một ủy thác hoặc làm việc với khách hàng để thu hồi tài sản trong trường hợp người môi giới / đại lý mất khả năng thanh toán. SIPC cũng sẽ giám sát quá trình phục hồi và đảm bảo rằng tất cả các khiếu nại của khách hàng được thanh toán một cách kịp thời và có trật tự, và tất cả các chứng khoán thu hồi được phân phối trên cơ sở công bằng, hợp lý.
SIPC sẽ hoàn trả cho các nhà đầu tư tới 500.000 đô la, trong đó lên tới 250.000 đô la có thể là tiền mặt. Bất kỳ chứng khoán nào đã được đăng ký trong mẫu chứng chỉ dưới tên của nhà đầu tư cũng sẽ được trả lại.
Thí dụ
Một nhà đầu tư có 300.000 đô la tiền mặt và 150.000 đô la chứng khoán được giữ dưới tên đường với một nhà môi giới / đại lý trở nên mất khả năng thanh toán. Ông cũng ký gửi 450.000 đô la chứng khoán được đăng ký dưới tên riêng của mình với nhà môi giới / đại lý ngay trước khi tuyên bố phá sản.
Các hướng dẫn của SIPC chỉ ra rằng nhà đầu tư sẽ nhận được 250.000 đô la tiền mặt và tất cả các chứng khoán của anh ta được giữ bằng tên đường phố, với tổng số 400.000 đô la. Mặc dù SIPC sẽ hoàn trả tối đa 500.000 đô la, nhưng 50.000 đô la tiền mặt còn lại sẽ không được bảo hiểm vì vượt quá giới hạn 250.000 đô la tiền mặt. Anh ấy cũng sẽ lấy lại tất cả các chứng chỉ cổ phiếu của mình, miễn là chúng vẫn được đăng ký với tên của anh ấy.
Khi bảo vệ SIPC có thể không áp dụng
Không phải tất cả các loại chứng khoán đều đủ điều kiện để được bồi hoàn SIPC. Chứng khoán mà SIPC sẽ không hoàn trả cho hàng hóa, hợp đồng tương lai, tiền tệ, hợp đồng niên kim cố định và được lập chỉ mục, và Quan hệ đối tác hạn chế (LP) được bảo hiểm riêng biệt bởi các hãng bảo hiểm. Ngoài ra, bất kỳ bảo mật nào không được đăng ký với SEC sẽ không đủ điều kiện để được bồi hoàn.
Giống như FDIC, SIPC chỉ bao gồm các công ty thành viên. Điều này có nghĩa là bạn nên chắc chắn rằng môi giới của bạn là một công ty thành viên. Nếu bạn là khách hàng tại một nhà môi giới lớn, có lẽ bạn vẫn ổn, nhưng luôn luôn nên kiểm tra. Nếu tài khoản của bạn ở một công ty nhỏ hơn, bạn không chỉ đảm bảo rằng công ty này là thành viên mà còn tìm hiểu xem công ty khác có xử lý các giao dịch thay mặt cho môi giới của bạn hay không, trong trường hợp đó bạn cần chắc chắn rằng công ty kia cũng là một thành viên của SIPC. Tư cách thành viên của công ty khác là cần thiết để tài khoản của bạn được bảo hiểm.
SEC đã lưu ý rằng một vấn đề thường gặp đối với SIPC là quyết định số tiền mà tài khoản của một người bị thua lỗ vì rủi ro thị trường bình thường và mất bao nhiêu vì giao dịch trái phép, nguyên nhân thường xuyên dẫn đến mất khả năng thanh toán. Nếu bạn cần yêu cầu các khoản lỗ là kết quả của giao dịch trái phép, bạn có thể phải chứng minh với SIPC rằng giao dịch trái phép diễn ra trên tài khoản của bạn. Do đó, nếu bạn từng nghi ngờ rằng một giao dịch trái phép trên tài khoản của bạn đã diễn ra, hãy đảm bảo bạn gửi thư cho công ty cho mục đích tài liệu. Theo cách đó, nếu công ty của bạn trở nên mất khả năng thanh toán, các hồ sơ có thể giúp SIPC quyết định phần nào trong tài khoản của bạn được bảo hiểm và phần nào không.
Trong thực tế, ít hơn một phần trăm của tất cả các nhà đầu tư trên toàn quốc đã từng mất bất kỳ tài sản thực tế nào từ việc mất khả năng thanh toán khi SIPC có liên quan. Giữa phân phối phục hồi pro-rata, trả lại tất cả các chứng chỉ chứng khoán đã đăng ký và giới hạn bảo hiểm, rất ít khả năng nhà đầu tư sẽ chịu lỗ ròng do mất khả năng thanh toán của nhà môi giới / đại lý.
Ngoài việc bảo vệ bởi SIPC, nhiều nhà môi giới / đại lý cũng cung cấp cho khách hàng của họ phạm vi bảo hiểm bổ sung thông qua một nhà mạng tư nhân. Loại bảo hiểm này được gọi là bảo hiểm "vượt quá SIPC" và giới hạn bảo hiểm cho bảo vệ này thường cao, chẳng hạn như 100 triệu đô la cho mỗi tài khoản. Cũng như SIPC, phạm vi bảo hiểm này sẽ chỉ bồi hoàn cho các nhà đầu tư khi thua lỗ do mất khả năng thanh toán của nhà môi giới / đại lý. Giới hạn bảo hiểm cho loại bảo hiểm này sẽ thay đổi từ hãng này sang hãng khác.
