Tương đương năng suất

Tương đương năng suất là gì

Tương đương năng suất là lãi suất đối với chứng khoán chịu thuế sẽ tạo ra lợi nhuận tương đương với lợi nhuận của chứng khoán được miễn thuế và ngược lại. Tương đương năng suất rất quan trọng đối với các nhà đầu tư trái phiếu thành phố, những người muốn biết liệu tiết kiệm thuế của trái phiếu muni của họ sẽ bù cho lợi suất thấp hơn so với chứng khoán chịu thuế tương tự. Tương đương năng suất có thể được tính bằng các phương trình sau.

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Tương đương năng suất chịu thuế = = \frac{Năng suất miễn thuế}{1 - Thuế suất} \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {Tương đương lợi nhuận chịu thuế} = \ frac { text {Lợi nhuận miễn thuế}} {1 - \ text {Thuế suất}} \ end {căn chỉnh}$ Tương đương năng suất chịu thuế = 1 Rate Thuế suất thuế suất thuế suất miễn thuế

và

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Tương đương miễn thuế = = & Năng suất chịu thuế \times \\ (1 - Thuế suất) \end{matrix} \ started {căn chỉnh} text {Tương đương miễn thuế thu nhập} = & \ \ text {Năng suất chịu thuế} \ lần \\ & (1 - \ text {Thuế suất}) \ end {căn chỉnh}$ Tương đương năng suất miễn thuế = Năng suất chịu thuế × (1 Rate Thuế suất)

Tương đương năng suất XUỐNG

Tương đương năng suất là một so sánh thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư khi họ đang cố gắng tìm hiểu xem họ có được hoàn vốn tốt hơn từ khoản đầu tư được miễn thuế hoặc miễn thuế so với thay thế chịu thuế hay không.

Để tính tương đương lợi tức giữa chứng khoán được miễn thuế và chứng khoán chịu thuế, hãy bắt đầu bằng cách chia lợi tức miễn thuế của trái phiếu cho 1 trừ đi thuế suất của nhà đầu tư. Ví dụ: giả sử bạn đang xem xét đầu tư vào trái phiếu đô thị được miễn thuế 6%, nhưng muốn biết mức lãi suất đối với trái phiếu doanh nghiệp chịu thuế sẽ phải trả cho bạn mức lãi tương tự. Nếu bạn có thuế suất 24 phần trăm, bạn sẽ trừ 0, 24 trừ đi một phần, tổng cộng là 76. Sau đó, bạn sẽ chia 6, sản lượng được miễn thuế, bằng 0, 7, bằng 7, 9. Tính toán này cho bạn biết rằng bạn sẽ cần hoàn vốn 7, 9% cho khoản đầu tư chịu thuế của mình để phù hợp với lợi nhuận 6% của khoản đầu tư được miễn thuế. Nếu bạn ở trong khung thuế 35 phần trăm, bạn sẽ cần hoàn lại 10, 8 phần trăm cho trái phiếu doanh nghiệp của mình để phù hợp với lợi nhuận 6 phần trăm cho khoản đầu tư muni của bạn.

Ngược lại, nếu bạn biết tỷ lệ hoàn vốn chịu thuế của mình, bạn có thể tính tỷ lệ tương đương trên khoản đầu tư được miễn thuế. Điều này được thực hiện bằng cách nhân tỷ lệ chịu thuế với 1 trừ đi thuế suất của bạn. Nếu lợi nhuận chịu thuế của bạn là 6% và thuế suất của bạn là 24%, bạn cần hoàn lại 4, 6% cho bảo đảm được miễn thuế để phù hợp với lợi nhuận sau thuế đối với bảo đảm chịu thuế.

Mức thuế cận biên mới

Việc thông qua Đạo luật cắt giảm thuế và việc làm vào cuối năm 2017 đã dẫn đến một số thay đổi về thuế suất biên và khung thu nhập bắt đầu vào năm 2018, được thể hiện trong bảng dưới đây. Thuế suất cận biên là tỷ lệ người có thu nhập thuế phải chịu trên mỗi đô la thu nhập bổ sung. Khi thuế suất biên tăng lên, người nộp thuế kết thúc với số tiền kiếm được trên mỗi đô la ít hơn so với số tiền họ kiếm được trước đó. Hệ thống thuế sử dụng thuế suất biên áp dụng các mức thuế suất khác nhau cho các mức thu nhập khác nhau; khi thu nhập tăng, nó bị đánh thuế ở mức cao hơn. Điều quan trọng cần lưu ý, tuy nhiên, thu nhập không phải là tất cả bị đánh thuế ở một mức mà là nhiều mức khi nó di chuyển qua biểu thuế suất biên.

Khi tính toán tương đương năng suất giữa các khoản đầu tư miễn thuế và chịu thuế, các nhà đầu tư cần lưu ý về các mức thuế mới này và kết hợp chúng theo các phương trình tương đương năng suất của họ.

Chân đế thuế thu nhập 2018

Tỷ lệ	Cá nhân	Kết hôn
10%	Lên đến $ 9, 525	Lên đến $ 19, 050
12%	$ 9, 526 đến $ 38, 700	$ 19, 051 đến $ 77, 400
22%	38.701 đến $ 82.500	$ 77, 401 đến $ 165, 000
24%	$ 82, 501 đến $ 157.500	$ 165, 001 đến $ 315, 000
32%	$ 157, 501 đến $ 200.000	$ 315, 001 đến $ 400, 000
35%	$ 200, 001 đến $ 500.000	$ 400, 001 đến $ 600, 000
37%	hơn 500.000 đô la	hơn 600.000 đô la

So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tả

Điều khoản liên quan

Tìm hiểu thế nào là bảo đảm miễn thuế là bảo đảm được miễn thuế là một khoản đầu tư trong đó thu nhập được tạo ra không phải chịu thuế liên bang, tiểu bang và / hoặc địa phương. thêm Thuế miễn phí là gì? Miễn thuế đề cập đến một số loại hàng hóa và / hoặc sản phẩm tài chính (như trái phiếu đô thị) không bị đánh thuế. Lợi tức tương đương chịu thuế hoàn toàn hơn Năng suất tương đương chịu thuế hoàn toàn là lợi tức sẽ phải kiếm được từ trái phiếu chịu thuế để bằng với lợi tức của trái phiếu đô thị miễn thuế tương đương. thêm Làm thế nào Tỷ lệ hoàn vốn trước thuế hoạt động Tỷ lệ hoàn vốn trước thuế của một khoản đầu tư cho bạn biết giá trị của nó đã tăng bao nhiêu trong một khoảng thời gian, trước khi tính bất kỳ khoản thuế nào có thể cần được khấu trừ. thêm Định nghĩa trái phiếu thành phố Trái phiếu đô thị là một bảo đảm nợ được phát hành bởi một tiểu bang, đô thị hoặc quận để tài trợ cho chi tiêu vốn của nó. Năng suất đến ngày đáo hạn (YTM) nhiều hơn Năng suất đến ngày đáo hạn (YTM) là tổng lợi nhuận dự kiến trên một trái phiếu nếu trái phiếu được giữ cho đến khi đáo hạn. thêm Liên kết đối tác