Mặc dù các nhà đầu tư không nên thay đổi hoàn toàn các kế hoạch dài hạn của họ khi thả mũ, thực hiện các điều chỉnh đơn giản cho danh mục đầu tư có thể giúp giảm lỗ hoặc tăng lợi nhuận. Ngay cả nhà đầu tư bán lẻ nhỏ nhất cũng có thể hưởng lợi từ việc thực hiện một số điều chỉnh để phân bổ danh mục đầu tư của mình và xem kết quả. Bull hoặc bear, có cơ hội để di chuyển với dòng chảy của thị trường.
Biến động mong đợi
Lịch sử đã chỉ ra rằng thị trường chứng khoán và nền kinh tế chuyển động theo chu kỳ lặp đi lặp lại. Hiểu các giai đoạn khác nhau của nền kinh tế có thể giúp hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn. Điều kiện thị trường có hai hương vị: bò và gấu. Mỗi đi kèm với bộ sắc thái riêng của nó.
Thị trường tăng thường được định nghĩa là thời kỳ mà các nhà đầu tư đang thể hiện sự tự tin to lớn. Trong khi về mặt kỹ thuật, một thị trường tăng giá là sự gia tăng giá trị của thị trường ít nhất 20% - chẳng hạn như sự gia tăng khổng lồ của Nasdaq trong thời kỳ bùng nổ công nghệ những năm 1990 - hầu hết các nhà đầu tư áp dụng ý nghĩa lỏng lẻo hơn cho thuật ngữ này.
Các chỉ số về sự tự tin này bao gồm giá cổ phiếu tăng và tăng trong các chỉ số thị trường lớn như Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (NYSE: DIA). Ngược lại, các tài sản trú ẩn an toàn, như vàng và trái phiếu, sẽ giảm theo cách đối mặt với thị trường tăng giá. Ngoài ra, khối lượng cổ phiếu được giao dịch cao hơn và thậm chí số lượng các công ty đang tìm cách khai thác thị trường chứng khoán thông qua các đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) cũng tăng. Các yếu tố kinh tế khác như niềm tin của người tiêu dùng, nhu cầu tài nguyên thiên nhiên và dữ liệu việc làm tốt đều thể hiện sự tự tin này.
Mặt khác, thị trường gấu chỉ đơn giản là đối nghịch với những con bò đực: một thị trường cho thấy sự thiếu thuyết phục. Giá cổ phiếu đi ngang hoặc giảm, chỉ số giảm và khối lượng giao dịch bị đình trệ. Đồng thời, số dư tài khoản môi giới và số dư trái phiếu thường cao hơn, các tiêu đề trong phần kinh doanh của tờ báo địa phương của bạn trở nên bi quan và, tất cả, các nhà đầu tư cảm thấy không tin tưởng vào tương lai gần. Mặc dù một vài ngày lên hoặc xuống không tạo ra thị trường tăng trưởng hoặc giảm giá, hai tuần hoặc lâu hơn chứng khoán tăng hoặc giảm có thể báo hiệu loại thị trường mà chúng ta hiện đang tham gia.
Điều chỉnh cho một con gấu
Cho rằng một thị trường gấu là tất cả về sự thiếu tự tin trong nền kinh tế, các nhà đầu tư nên hướng về những nơi trú ẩn an toàn trong giai đoạn này. Điều đó có thể có nghĩa là điều chỉnh tỷ lệ trái phiếu bạn giữ lên. Về cơ bản, một trái phiếu là một IOU ưa thích mà các công ty và chính phủ phát hành để tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của họ hoặc để tài trợ cho các dự án cụ thể.
Trái phiếu ít có khả năng mất tiền hơn so với cổ phiếu và có thể làm giảm tổn thất danh mục đầu tư của bạn trong thời gian thị trường chứng khoán sụt giảm. Ngoài ra, trái phiếu trả lãi thường xuyên, vì vậy chúng có thể giúp tạo ra một nguồn thu nhập ổn định, có thể dự đoán được từ khoản tiết kiệm của bạn trong thời điểm xấu.
Đồng thời, tập trung vào các cổ phiếu blue-chip có thể chứng minh hiệu quả trên thị trường gấu. Blue chip được trang bị tốt hơn để xử lý bất kỳ sự suy thoái nào có thể có trên thị trường, và số lượng lớn của chúng mang lại lợi thế trong nền kinh tế chậm chạp và không chắc chắn. Những lợi thế này bao gồm cổ tức lớn hơn của họ, khả năng có được các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn và biến động thấp hơn.
Cuối cùng, có một số nhà đầu tư thay thế có thể đặt cược để giải quyết con gấu. Việc rút ngắn cổ phiếu thông qua một loại quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được gọi là ETF nghịch đảo, thu lợi từ việc giảm giá trị cơ bản, có thể cung cấp cứu trợ ngắn hạn từ giá cổ phiếu đang suy giảm. Một chiến lược khác: đầu tư vào các quỹ đầu tư, các quỹ tương hỗ được thiết kế đặc biệt để mang lại lợi nhuận cao hơn khi thị trường giảm giá trị.
Hãy để Bull Run
Với tất cả sự háo hức xung quanh một thị trường tăng giá, các nhà đầu tư nên cảm thấy tự tin để chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Điều đó có nghĩa là tải lên trên các cổ phiếu với hồ sơ tinh ranh. Một số lĩnh vực như năng lượng, tùy ý người tiêu dùng (hàng hóa và dịch vụ không quan trọng) và các nhà sản xuất vật liệu và / hoặc hàng hóa cơ bản đều làm tốt hơn nhiều khi nền kinh tế đang nấu ăn. Những lĩnh vực này có xu hướng làm rất tốt trong thị trường tăng trưởng; thừa cân chúng thông qua các quỹ ETF khác nhau là một ý tưởng tốt.
Sau đó, có những thị trường mới nổi để xem xét. Với thực tế là nhiều quốc gia trong số này vẫn đang trải qua những cơn đau ngày càng tăng, các cổ phiếu của họ ở Trung Quốc hoặc Brazil được coi là đặt cược rủi ro hơn so với các công ty đa quốc gia ở Anh hoặc Đức. Bạn có thể tìm kiếm một quỹ ETF theo dõi chỉ số chứng khoán tại các thị trường mới nổi như thế này.
Cuối cùng, ngay cả trong thu nhập cố định, có những vở kịch thị trường tăng. Hồ sơ hoàn trả trái phiếu năng suất cao hoặc rác có nhiều điểm chung với cổ phiếu hơn trái phiếu truyền thống. Đồng thời, ủy thác đầu tư bất động sản năng suất cao (REITs) hoặc quan hệ đối tác hạn chế đường ống chính (MLPs) cung cấp cơ hội tham gia vào giá cổ phiếu tăng cũng như thu thập séc cổ tức lớn.
Điểm mấu chốt
Mặc dù các nhà đầu tư không nên cảm thấy buộc phải thay đổi hoàn toàn danh mục đầu tư của mình để phản ứng với các động thái hàng ngày của thị trường, những điều chỉnh nhỏ khi đối mặt với thị trường tăng hoặc giảm có thể là khôn ngoan. Việc giải quyết vấn đề đầu tư của một người đối với những cơn gió thịnh hành về cách thị trường nhận thấy rủi ro có thể cứu các nhà đầu tư khỏi những tổn thất thảm khốc - hoặc mang lại cho họ những lợi nhuận to lớn. Để biết thông tin chi tiết có liên quan, hãy xem "Thu lợi nhuận từ thị trường gấu và bò" để được giải thích về cách đầu tư trong thời gian nhất thời.
