Dòng tiền và lợi nhuận là cả hai khía cạnh quan trọng của một doanh nghiệp. Để một doanh nghiệp thành công trong dài hạn, nó cần tạo ra lợi nhuận đồng thời hoạt động với dòng tiền dương.
Dòng tiền là gì?
Dòng tiền là dòng tiền và dòng tiền từ một doanh nghiệp. Nó là cần thiết cho hoạt động hàng ngày, thuế, mua hàng tồn kho, và trả cho nhân viên và chi phí hoạt động.
Dòng tiền dương cho thấy tài sản lưu động của một công ty đang tăng lên. Điều này cho phép nó giải quyết các khoản nợ, tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh, trả lại tiền cho các cổ đông, trả chi phí và cung cấp một bộ đệm chống lại các thách thức tài chính trong tương lai. Dòng tiền âm cho thấy tài sản lưu động của một công ty đang giảm.
Lợi nhuận là gì?
Lợi nhuận là thặng dư sau khi tất cả các chi phí được khấu trừ vào doanh thu. Lợi nhuận là bức tranh tổng thể của một doanh nghiệp và dựa trên cơ sở tính thuế.
Có ba loại lợi nhuận chính mà các nhà phân tích phân tích: lợi nhuận gộp, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng. Mỗi loại lợi nhuận cung cấp cho nhà phân tích nhiều thông tin hơn về hiệu suất của công ty, đặc biệt là khi so sánh với các khoảng thời gian khác và các đối thủ trong ngành. Tất cả ba mức lợi nhuận có thể được tìm thấy trên báo cáo thu nhập.
Cái nào quan trọng hơn đối với một doanh nghiệp?
Khi xác định cái nào quan trọng hơn, nó phụ thuộc vào doanh nghiệp và hoàn cảnh.
Ví dụ, một doanh nghiệp có thể thấy lợi nhuận hàng tháng, nhưng tiền của nó được gắn trong tài sản cứng hoặc các khoản phải thu và không có tiền mặt để trả cho nhân viên. Khi một khoản nợ được trả, hoặc doanh nghiệp nhìn thấy một dòng doanh thu, nó bắt đầu thấy dòng tiền dương trở lại. Trong ví dụ này, dòng tiền quan trọng hơn vì nó giữ cho doanh nghiệp hoạt động trong khi vẫn duy trì lợi nhuận. Thay phiên, một doanh nghiệp có thể thấy doanh thu và dòng tiền tăng lên, nhưng có một khoản nợ đáng kể, vì vậy doanh nghiệp không tạo ra lợi nhuận.
Sự vắng mặt của lợi nhuận cuối cùng có ảnh hưởng giảm đối với dòng tiền. Trong trường hợp này, lợi nhuận là quan trọng hơn. Một điều cần nhớ khi xác định nên tập trung vào dòng tiền hay lợi nhuận là dòng tiền có thể được mua. Chủ doanh nghiệp có thể đưa tài sản cá nhân của mình làm vốn vào doanh nghiệp. Ngoài ra, họ có thể nhận một khoản vay doanh nghiệp nhỏ từ ngân hàng để duy trì hoạt động kinh doanh cho đến khi nó bắt đầu thấy dòng tiền trở lại.
