Các chỉ số, chẳng hạn như đường trung bình di động và Dải bollinger, là các công cụ phân tích kỹ thuật dựa trên toán học mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để phân tích quá khứ và dự đoán xu hướng và mô hình giá trong tương lai. Khi các nhà cơ bản có thể theo dõi các báo cáo kinh tế và báo cáo hàng năm, các nhà giao dịch kỹ thuật dựa vào các chỉ số để giúp giải thích thị trường. Mục tiêu trong việc sử dụng các chỉ số là xác định cơ hội giao dịch. Ví dụ, một chéo chéo trung bình di chuyển thường dự đoán một sự thay đổi xu hướng. Trong trường hợp này, áp dụng chỉ báo trung bình di động cho biểu đồ giá cho phép các nhà giao dịch xác định các khu vực nơi xu hướng có thể thay đổi.
HƯỚNG DẪN: Các chỉ số kinh tế
Mặt khác, các chiến lược thường sử dụng các chỉ số theo cách khách quan để xác định các quy tắc quản lý nhập cảnh, xuất cảnh và / hoặc thương mại. Chiến lược là một bộ quy tắc dứt khoát chỉ định các điều kiện chính xác theo đó các giao dịch sẽ được thiết lập, quản lý và đóng. Các chiến lược thường bao gồm việc sử dụng chi tiết các chỉ số hoặc, thường xuyên hơn, nhiều chỉ số, để thiết lập các trường hợp nơi hoạt động giao dịch sẽ xảy ra. (Tìm hiểu sâu hơn về trung bình di chuyển. Đọc: Trung bình di chuyển đơn giản so với hàm mũ .)
Mặc dù bài viết này không tập trung vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào, nó được dùng như một lời giải thích về cách các chỉ số và chiến lược khác nhau và cách chúng phối hợp với nhau để giúp các nhà phân tích kỹ thuật xác định các thiết lập giao dịch có xác suất cao. (Để biết thêm, hãy xem: Tạo chiến lược giao dịch của riêng bạn .)
Các chỉ số
Ngày càng có nhiều chỉ số kỹ thuật có sẵn cho các nhà giao dịch nghiên cứu, bao gồm cả các chỉ số trong phạm vi công cộng, chẳng hạn như đường trung bình động hoặc dao động ngẫu nhiên, cũng như các chỉ báo độc quyền có sẵn trên thị trường. Ngoài ra, nhiều nhà giao dịch phát triển các chỉ số độc đáo của riêng họ, đôi khi có sự hỗ trợ của một lập trình viên có trình độ. Hầu hết các chỉ báo đều có các biến do người dùng xác định cho phép các nhà giao dịch điều chỉnh các đầu vào chính như "khoảng thời gian nhìn lại" (bao nhiêu dữ liệu lịch sử sẽ được sử dụng để hình thành các phép tính) cho phù hợp với nhu cầu của họ.
Ví dụ, trung bình di động chỉ đơn giản là trung bình của giá bảo mật trong một khoảng thời gian cụ thể. Khoảng thời gian được chỉ định trong loại trung bình di chuyển; ví dụ, trung bình di chuyển 50 ngày. Trung bình di chuyển này sẽ tính trung bình 50 ngày trước của hoạt động giá, thường sử dụng giá đóng cửa của chứng khoán trong tính toán của nó (mặc dù các điểm giá khác, như mở, cao hoặc thấp, có thể được sử dụng). Người dùng xác định độ dài của đường trung bình cũng như điểm giá sẽ được sử dụng trong tính toán. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Trung bình di chuyển (MA) )
Chiến lược
Chiến lược là một tập hợp các quy tắc khách quan, tuyệt đối xác định khi nào một nhà giao dịch sẽ hành động. Thông thường, các chiến lược bao gồm cả bộ lọc thương mại và trình kích hoạt, cả hai thường dựa trên các chỉ số. Bộ lọc thương mại xác định các điều kiện thiết lập; kích hoạt thương mại xác định chính xác khi nào nên thực hiện một hành động cụ thể. Ví dụ, bộ lọc giao dịch có thể là giá đã đóng cửa trên mức trung bình động 200 ngày. Điều này đặt ra giai đoạn cho trình kích hoạt giao dịch, là điều kiện thực tế khiến người giao dịch hành động - AKA, đường trên cát. Một kích hoạt giao dịch có thể là khi giá đạt đến một đánh dấu trên thanh phá vỡ đường trung bình động 200 ngày.
Để rõ ràng, một chiến lược không chỉ đơn giản là "Mua khi giá di chuyển trên mức trung bình di động". Điều này quá lảng tránh và không cung cấp bất kỳ chi tiết dứt khoát nào để thực hiện hành động. Dưới đây là ví dụ về một số câu hỏi cần được trả lời để tạo ra một chiến lược khách quan:
- Loại trung bình di chuyển nào sẽ được sử dụng, bao gồm cả chiều dài và điểm giá sẽ được sử dụng trong tính toán? Giá trung bình di chuyển cần bao nhiêu để di chuyển? Có nên giao dịch ngay khi giá di chuyển một khoảng cách xác định trên trung bình di chuyển, ở cuối thanh hoặc lúc mở thanh tiếp theo? Loại lệnh nào sẽ được sử dụng để đặt giao dịch? Giới hạn? Thị trường? Có bao nhiêu hợp đồng hoặc cổ phiếu sẽ được giao dịch? Các quy tắc quản lý tiền là gì? Các quy tắc thoát là gì?
Tất cả những câu hỏi này phải được trả lời để phát triển một bộ quy tắc ngắn gọn để hình thành một chiến lược.
Sử dụng các chỉ số kỹ thuật để phát triển các chiến lược
Một chỉ số không phải là một chiến lược giao dịch. Một chỉ báo có thể giúp các nhà giao dịch xác định các điều kiện thị trường; một chiến lược là một quy tắc của một thương nhân: Làm thế nào các chỉ số được diễn giải và áp dụng để đưa ra những phỏng đoán có giáo dục về hoạt động thị trường trong tương lai. Có nhiều loại khác nhau của các công cụ giao dịch kỹ thuật, bao gồm các chỉ số xu hướng, khối lượng, biến động và động lượng. Thông thường, các nhà giao dịch sẽ sử dụng nhiều chỉ số để hình thành một chiến lược, mặc dù các loại chỉ số khác nhau được khuyến nghị khi sử dụng nhiều hơn một. Ví dụ, sử dụng ba chỉ số khác nhau cùng loại - động lượng - dẫn đến việc đếm nhiều thông tin giống nhau, một thuật ngữ thống kê được gọi là đa cộng tuyến. Nên tránh đa nhân cách vì nó tạo ra kết quả dư thừa và có thể làm cho các biến khác xuất hiện ít quan trọng hơn. Thay vào đó, các nhà giao dịch nên chọn các chỉ báo từ các danh mục khác nhau, chẳng hạn như một chỉ báo động lượng và một chỉ báo xu hướng. Thường xuyên, một trong những chỉ số được sử dụng để xác nhận; nghĩa là, để xác nhận rằng một chỉ báo khác đang tạo ra tín hiệu chính xác. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khái niệm cơ bản về hồi quy để phân tích kinh doanh .)
Ví dụ, một chiến lược trung bình động có thể sử dụng chỉ báo động lượng để xác nhận rằng tín hiệu giao dịch là hợp lệ. Một chỉ báo động lượng là chỉ số RSI, so sánh sự thay đổi giá trung bình của các giai đoạn tăng với sự thay đổi giá trung bình của các giai đoạn giảm. Giống như các chỉ báo kỹ thuật khác, RSI có đầu vào biến do người dùng xác định, bao gồm xác định mức nào sẽ đại diện cho các điều kiện mua quá mức và bán quá mức. Do đó, chỉ báo RSI có thể được sử dụng để xác nhận bất kỳ tín hiệu nào mà đường trung bình động tạo ra. Các tín hiệu đối lập có thể chỉ ra rằng tín hiệu đó kém tin cậy hơn và nên tránh giao dịch.
Mỗi chỉ báo và kết hợp chỉ báo yêu cầu nghiên cứu để xác định ứng dụng phù hợp nhất liên quan đến phong cách và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà giao dịch. Một lợi thế để định lượng các quy tắc giao dịch thành một chiến lược là nó cho phép các nhà giao dịch áp dụng chiến lược này vào dữ liệu lịch sử để đánh giá chiến lược sẽ thực hiện như thế nào trong quá khứ, một quá trình được gọi là backtesting. Tất nhiên, điều này không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng nó chắc chắn có thể giúp phát triển một chiến lược giao dịch có lợi nhuận. (Tìm hiểu thêm về những lợi ích và hạn chế của quá trình backtesting. Đọc: Backtesting và Forward tests: Tầm quan trọng của Tương quan .)
Bất kể chỉ số nào được sử dụng, một chiến lược phải xác định chính xác cách thức các chỉ số sẽ được diễn giải và chính xác hành động nào sẽ được thực hiện. Các chỉ số là các công cụ mà các nhà giao dịch sử dụng để phát triển các chiến lược; họ không tự tạo tín hiệu giao dịch. Bất kỳ sự mơ hồ có thể dẫn đến rắc rối.
Lựa chọn các chỉ số để xây dựng chiến lược
Loại chỉ số nào mà nhà giao dịch sử dụng để phát triển chiến lược phụ thuộc vào loại chiến lược mà người đó dự định xây dựng. Điều này liên quan đến phong cách giao dịch và chấp nhận rủi ro. Một nhà giao dịch tìm kiếm các động thái dài hạn với lợi nhuận lớn có thể tập trung vào chiến lược theo xu hướng, và do đó, sử dụng một chỉ báo theo xu hướng như trung bình di chuyển. Một nhà giao dịch quan tâm đến các động thái nhỏ với lợi nhuận nhỏ thường xuyên có thể quan tâm nhiều hơn đến chiến lược dựa trên biến động. Một lần nữa, các loại chỉ số khác nhau có thể được sử dụng để xác nhận.
Các thương nhân có tùy chọn để mua các hệ thống giao dịch "hộp đen", là các chiến lược độc quyền có sẵn trên thị trường. Một lợi thế để mua các hệ thống hộp đen này là tất cả các nghiên cứu và kiểm tra lại đã được thực hiện trên lý thuyết cho người giao dịch; nhược điểm là người dùng bị "mù bay" vì phương pháp này thường không được tiết lộ và thường người dùng không thể thực hiện bất kỳ tùy chỉnh nào để phản ánh phong cách giao dịch của mình. (Tìm hiểu cách các hệ thống hộp đen hoạt động với các ETF thông minh. Xem: Làm sắc nét danh mục đầu tư của bạn với các ETF thông minh. )
Điểm mấu chốt
Các chỉ số một mình không làm cho tín hiệu giao dịch. Mỗi nhà giao dịch phải xác định phương pháp chính xác trong đó các chỉ số sẽ được sử dụng để báo hiệu các cơ hội giao dịch và để phát triển các chiến lược. Các chỉ số chắc chắn có thể được sử dụng mà không được đưa vào một chiến lược; tuy nhiên, chiến lược giao dịch kỹ thuật thường bao gồm ít nhất một loại chỉ báo. Xác định một bộ quy tắc tuyệt đối, như với một chiến lược, cho phép các nhà giao dịch kiểm tra lại để xác định khả năng tồn tại của một chiến lược cụ thể. Nó cũng giúp các nhà giao dịch hiểu được kỳ vọng toán học của các quy tắc hoặc cách chiến lược sẽ thực hiện trong tương lai. Điều này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch kỹ thuật vì nó giúp các nhà giao dịch liên tục đánh giá hiệu suất của chiến lược và có thể giúp xác định xem liệu khi nào là thời điểm để đóng một vị trí.
Các thương nhân thường nói về Chén Thánh - một bí mật giao dịch sẽ dẫn đến lợi nhuận ngay lập tức. Thật không may, không có chiến lược hoàn hảo sẽ đảm bảo thành công cho mỗi nhà đầu tư. Mỗi nhà giao dịch có một phong cách, khí chất, khả năng chấp nhận rủi ro và tính cách riêng. Do đó, tùy thuộc vào mỗi nhà giao dịch để tìm hiểu về sự đa dạng của các công cụ phân tích kỹ thuật có sẵn, nghiên cứu cách họ thực hiện theo nhu cầu cá nhân của họ và phát triển các chiến lược dựa trên kết quả. (Để biết thêm, hãy xem: Sống sót trong Trò chơi giao dịch .)
