Các nhà phân tích kỹ thuật và định lượng đã áp dụng các nguyên tắc thống kê cho thị trường tài chính kể từ khi thành lập. Một số nỗ lực đã rất thành công, trong khi những người khác đã được bất cứ điều gì nhưng. Điều quan trọng là tìm cách xác định xu hướng giá mà không có sự sai lầm và sai lệch của tâm trí con người. Một cách tiếp cận có thể thành công cho các nhà đầu tư và có sẵn trong hầu hết các công cụ biểu đồ là hồi quy tuyến tính.
Hồi quy tuyến tính phân tích hai biến riêng biệt để xác định một mối quan hệ. Trong phân tích biểu đồ, điều này đề cập đến các biến số của giá cả và thời gian. Các nhà đầu tư và thương nhân sử dụng biểu đồ nhận ra sự lên xuống của giá được in theo chiều ngang từ ngày này sang ngày khác, từng phút hoặc từng tuần, tùy thuộc vào khung thời gian được đánh giá. Các cách tiếp cận thị trường khác nhau là những gì làm cho phân tích hồi quy tuyến tính rất hấp dẫn.
Chìa khóa chính
- Hồi quy tuyến tính là phân tích hai biến riêng biệt để xác định một mối quan hệ duy nhất và là thước đo hữu ích cho phân tích kỹ thuật và định lượng trong thị trường tài chính. Vẽ giá cổ phiếu dọc theo phân phối bình thường Đường cong chuông chuông có thể cho phép các nhà giao dịch thấy khi một cổ phiếu bị mua quá mức hoặc bán quá mức. Sử dụng hồi quy tuyến tính, nhà giao dịch có thể xác định các điểm giá chính Giá nhập cảnh, giá dừng lỗ và giá thoát. Giá cổ phiếu và khoảng thời gian xác định các tham số hệ thống cho hồi quy tuyến tính, làm cho phương pháp được áp dụng phổ biến.
Khái niệm cơ bản về đường cong
Các nhà thống kê đã sử dụng phương pháp đường cong hình chuông, còn được gọi là phân phối bình thường, để đánh giá một tập hợp các điểm dữ liệu cụ thể. Hình 1 là một ví dụ về đường cong hình chuông, được biểu thị bằng đường màu xanh đậm. Đường cong hình chuông thể hiện hình thức của các điểm dữ liệu khác nhau. Phần lớn các điểm thường diễn ra ở giữa đường cong hình chuông, nhưng theo thời gian, các điểm đi lạc hoặc lệch khỏi dân số. Điểm bất thường hoặc hiếm đôi khi nằm ngoài dân số "bình thường".
Một đường cong chuông, phân phối bình thường. Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2020
Là một điểm tham chiếu, thông thường lấy trung bình các giá trị để tạo điểm trung bình. Giá trị trung bình không nhất thiết phải đại diện cho giữa dữ liệu và thay vào đó đại diện cho điểm trung bình, bao gồm tất cả các điểm dữ liệu bên ngoài. Sau khi một giá trị trung bình được thiết lập, các nhà phân tích xác định mức độ thường xuyên giá lệch khỏi giá trị trung bình.
Độ lệch chuẩn về một phía của mức trung bình thường là 34% dữ liệu hoặc 68% điểm dữ liệu nếu chúng ta nhìn vào độ lệch chuẩn âm và một độ lệch âm, được biểu thị bằng phần mũi tên màu cam trong Hình 1. Hai tiêu chuẩn độ lệch bao gồm khoảng 95% các điểm dữ liệu và là các phần mũi tên màu cam và màu hồng được thêm vào với nhau. Sự xuất hiện rất hiếm, đại diện bởi mũi tên màu tím, xảy ra ở đuôi của đường cong hình chuông. Bởi vì bất kỳ điểm dữ liệu nào xuất hiện bên ngoài hai độ lệch chuẩn là rất hiếm, nên người ta thường cho rằng các điểm dữ liệu sẽ di chuyển về mức trung bình hoặc hồi quy.
Giá cổ phiếu dưới dạng tập dữ liệu
Hãy tưởng tượng nếu chúng ta lấy đường cong hình chuông, lật nó sang một bên và áp dụng nó vào biểu đồ chứng khoán. Điều này sẽ cho phép chúng tôi thấy khi nào bảo mật bị mua quá mức hoặc bán quá mức và sẵn sàng trở lại mức trung bình. Trong Hình 2, nghiên cứu hồi quy tuyến tính được thêm vào biểu đồ, cung cấp cho các nhà đầu tư kênh bên ngoài màu xanh và đường hồi quy tuyến tính qua giữa các điểm giá của chúng tôi. Kênh này cho các nhà đầu tư thấy xu hướng giá hiện tại và cung cấp một giá trị trung bình. Sử dụng hồi quy tuyến tính biến, chúng ta có thể đặt kênh hẹp ở một độ lệch chuẩn, hoặc 68%, để tạo các kênh xanh. Mặc dù không có đường cong hình chuông, nhưng chúng ta có thể thấy rằng giá bây giờ phản ánh sự phân chia của đường cong hình chuông, được ghi chú trong Hình 1.
Giao dịch đảo ngược ý nghĩa
Thiết lập này được giao dịch dễ dàng bằng cách sử dụng bốn điểm trên biểu đồ, như được nêu trong Hình 2. Số 1 là điểm vào. Điều này chỉ trở thành một điểm vào khi giá đã được giao dịch ra kênh màu xanh bên ngoài và đã quay trở lại bên trong một đường lệch chuẩn. Chúng tôi không chỉ đơn giản dựa vào việc có giá như một ngoại lệ vì nó có thể đưa ra một mức giá khác. Thay vào đó, chúng tôi muốn sự kiện bên ngoài đã diễn ra và giá trở lại trung bình. Việc di chuyển trở lại trong độ lệch chuẩn đầu tiên xác nhận hồi quy.
Số 2 cung cấp một điểm dừng lỗ trong trường hợp nguyên nhân của các ngoại lệ tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến giá cả. Đặt lệnh dừng lỗ dễ dàng xác định rủi ro của giao dịch.
Hai mục tiêu giá ở vị trí số 3 và số 4 sẽ được đặt cho các lối thoát có lợi nhuận. Kỳ vọng đầu tiên của chúng tôi với giao dịch là trở lại đường trung bình và trong Hình 2, kế hoạch là thoát khỏi một nửa vị trí gần $ 26, 50, hoặc giá trị trung bình hiện tại. Mục tiêu thứ hai hoạt động theo giả định về xu hướng tiếp tục, do đó, mục tiêu khác sẽ được đặt ở đầu đối diện của kênh đối với đường lệch chuẩn khác, hoặc $ 31, 50. Phương pháp này xác định phần thưởng có thể của nhà đầu tư.
Theo thời gian, giá sẽ di chuyển lên và xuống, kênh hồi quy tuyến tính sẽ trải qua những thay đổi khi giá cũ giảm và giá mới xuất hiện. Tuy nhiên, các mục tiêu và điểm dừng nên giữ nguyên cho đến khi mục tiêu giá trung bình lấp đầy (xem Hình 3). Tại thời điểm này, lợi nhuận đã bị khóa và mức dừng lỗ nên được chuyển lên giá nhập ban đầu. Giả sử đó là một thị trường hiệu quả và thanh khoản, phần còn lại của giao dịch sẽ không có rủi ro.
Hãy nhớ rằng, bảo mật không phải đóng ở một mức giá cụ thể để đơn hàng của bạn được lấp đầy; nó chỉ cần đạt được giá trong ngày. Bạn có thể đã được điền vào mục tiêu thứ hai trong bất kỳ khu vực nào trong ba khu vực trong Hình 4.
Thực sự phổ quát
Kỹ thuật viên và nhà giao dịch số lượng thường làm việc một hệ thống cho một chứng khoán hoặc chứng khoán cụ thể và thấy rằng các tham số tương tự sẽ không hoạt động trên các chứng khoán hoặc cổ phiếu khác. Vẻ đẹp của hồi quy tuyến tính là giá và khoảng thời gian của bảo mật xác định các tham số hệ thống. Sử dụng các công cụ này và các quy tắc được xác định trên các khung thời gian và chứng khoán khác nhau và bạn sẽ ngạc nhiên bởi bản chất phổ quát của nó.
