Kế hoạch tái cân bằng danh mục đầu tư hàng năm là gì và tại sao bạn cần một kế hoạch? Khi bạn lần đầu tiên xây dựng một danh mục đầu tư, các tài sản được cân bằng theo mục tiêu đầu tư của bạn, khả năng chịu rủi ro và thời gian. Tuy nhiên, số dư đó, được gọi là "trọng số", có thể sẽ thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào cách mỗi phân khúc thực hiện. Nếu một phân khúc phát triển với tốc độ nhanh hơn các phân khúc khác, thì danh mục đầu tư của bạn cuối cùng sẽ trở nên quá cân trong khu vực đó và có thể không còn phù hợp với mục tiêu của bạn.
Cân bằng lại danh mục đầu tư tránh tình trạng thừa cân này, duy trì trọng số mong muốn của bạn theo thời gian. Đây là một bước quan trọng để tự kiểm tra danh mục đầu tư hàng năm của bạn hoặc với cố vấn tài chính của bạn để xác định xem, nếu có bất cứ điều gì, cần phải được cân bằng lại trong năm tới. Tùy thuộc vào biến động thị trường, bạn có thể cần phải cân bằng lại thường xuyên hơn một lần mỗi năm. (về việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn để đi đúng hướng.)
Kế hoạch tái cân bằng danh mục đầu tư hàng năm hoạt động như thế nào
Ở dạng đơn giản nhất, chiến lược tái cân bằng sẽ duy trì phân bổ tài sản ban đầu của danh mục đầu tư bằng cách bán bớt một phần của bất kỳ phân khúc nào đang tăng nhanh hơn phần còn lại và sử dụng số tiền thu được để mua thêm các phần của các phân khúc danh mục đầu tư khác. Ví dụ: giả sử rằng bạn tạo một danh mục đầu tư bao gồm 50% cổ phiếu, 40% trái phiếu và 10% tiền mặt. Nếu cổ phiếu tăng trưởng với tốc độ 10% mỗi năm và trái phiếu ở mức 5%, cổ phiếu sẽ sớm chiếm hơn 50% danh mục đầu tư.
Chiến lược tái cân bằng sẽ chỉ ra rằng sự tăng trưởng vượt mức trong danh mục đầu tư chứng khoán đã được bán hết và tiền thu được hướng vào các phân khúc trái phiếu và tiền mặt để duy trì tỷ lệ tài sản ban đầu. Chiến lược này cũng thúc đẩy việc bán tháo các phân khúc hoạt động tốt hơn khi giá của họ cao và mua cho những người khác khi giá của họ thấp hơn, điều này giúp cải thiện lợi nhuận chung theo thời gian.
Cân bằng lại có thể hiệu quả nhất khi thị trường biến động vì danh mục đầu tư vào việc giành được cổ phiếu chiến thắng và nắm giữ cổ phiếu dưới giá khi giảm giá. Một số chiến lược tái cân bằng chặt chẽ hơn các chiến lược khác: một chiến lược có thể cân bằng lại nếu danh mục đầu tư trở nên quá cân 5% trong một lĩnh vực, trong khi một chiến lược khác có thể cho phép thừa cân tới 10%.
Kế hoạch bất động sản và thuế
Đồng thời bạn cân bằng lại danh mục đầu tư của mình, bạn cũng có thể muốn sử dụng điều này như một cơ hội để thực hiện điều chỉnh cho các mục đích lập kế hoạch bất động sản. Ví dụ, Đạo luật Thiết lập Tăng cường Nghỉ hưu cho Cộng đồng (AN TOÀN) quy định rằng một số người thụ hưởng không phải là vợ / chồng của IRA được thừa kế phải nhận phân phối vào cuối năm thứ 10 sau năm mất của chủ sở hữu IRA.
Điều này có nghĩa là những người thụ hưởng của bạn có thể bị ảnh hưởng bởi một hóa đơn thuế cao bất ngờ tùy thuộc vào thời điểm họ thực hiện phân phối và giá trị tổng thể của IRA được thừa kế. Nếu một trong những mục tiêu của bạn là để lại tài sản danh mục đầu tư của bạn cho vợ / chồng, con cái hoặc những người thụ hưởng khác để cung cấp cho họ nếu bạn chết, bạn sẽ cần phải biết và lên kế hoạch cho hậu quả thuế mà họ có thể gặp phải dựa trên cách danh mục đầu tư của bạn và tài sản hưu trí được cấu trúc.
Xem xét các chi phí
Cân bằng lại cũng có thể được thực hiện tại các khoảng thời gian định kỳ thường xuyên hơn, chẳng hạn như mỗi quý hoặc sáu tháng, bất kể điều kiện thị trường. Tuy nhiên, danh mục đầu tư càng được cân bằng lại thường xuyên, hoa hồng hoặc chi phí giao dịch càng cao. Ngoài ra, một số người giám sát đầu tư có thể hạn chế chuyển tiền từ một quỹ hoặc loại tài sản này sang một số lần nhất định mỗi năm.
Một cách để giảm phí là tranh thủ các dịch vụ của một cố vấn robo mới nổi gần đây. Các dịch vụ tự động này thực hiện các công việc quản lý tiền cơ bản, ví dụ như tái cân bằng danh mục đầu tư với một phần chi phí của một cố vấn con người. Hiện tại có một số sản phẩm có sẵn cho người tiêu dùng và cơ sở tài sản của họ đang phát triển nhanh chóng. (về việc các cố vấn robo có thực sự hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn hay không.)
Một cân nhắc khác với việc tái cân bằng là đối với các tài khoản chịu thuế, bất kỳ khoản đầu tư nào được bán với lợi nhuận đều phải chịu thuế lãi vốn.
Điểm mấu chốt
Cân bằng lại về cơ bản là quản lý rủi ro. Ví dụ: nếu danh mục đầu tư ban đầu của bạn bao gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, trong một thị trường vốn cổ phần mạnh nơi cổ phiếu tăng trưởng (và không tái cân bằng), tỷ lệ này có thể trở thành 90:10. Một danh mục đầu tư chứng khoán nặng như vậy thiếu sự đa dạng và rủi ro hơn nhiều. Điều này có thể tốt cho những người có khả năng chấp nhận rủi ro cao và thời gian rủi ro dài, nhưng nó có thể không tốt cho những người muốn nghỉ hưu trong một hoặc hai năm tới.
Tái cân bằng danh mục đầu tư có thể giúp bạn duy trì phân bổ tài sản ban đầu và giảm rủi ro. Nó cũng có thể cải thiện lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư của bạn theo thời gian với ít biến động. Hầu hết các dịch vụ quản lý tiền, các công ty quỹ tương hỗ và các nhà cung cấp niên kim thay đổi đều cung cấp dịch vụ này, đôi khi miễn phí. Để biết thêm thông tin về cách tái cân bằng có thể giúp danh mục đầu tư của bạn, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn.
