Các hãng bảo hiểm nhân thọ bắt đầu cung cấp các hành khách trả lại phí bảo hiểm cho các chính sách nhiệm kỳ của họ vào đầu những năm 1990 như là một giải pháp cho tình huống khó xử "sống và mất" được đưa ra bởi các chính sách thuật ngữ truyền thống. Đúng như tên gọi, người lái này sẽ cho phép các chủ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thời hạn thu hồi toàn bộ hoặc một phần phí bảo hiểm của họ trong suốt thời hạn của chính sách nếu họ không chết trong thời hạn đã nêu. Điều này có hiệu quả giảm chi phí ròng của họ về 0 nếu một khoản trợ cấp tử vong không được trả.
Tất nhiên, việc thêm sự bảo vệ này sẽ làm tăng chi phí chung của chính sách cho phù hợp., chúng ta sẽ xem xét hình thức của người lái chính sách này có thể rất hấp dẫn đối với các cá nhân có đầu tư đang tìm kiếm sự nhạy cảm của bảo hiểm có thời hạn.
Chìa khóa chính
- Người lái trả lại phí bảo hiểm sẽ cho phép các chủ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thời hạn thu hồi toàn bộ hoặc một phần phí bảo hiểm của họ trong suốt thời hạn của chính sách nếu họ không chết trong thời hạn đã nêu. Nếu chủ sở hữu chính sách không tồn tại trong thời hạn dài hạn, hãy mua bảo hiểm thuật ngữ truyền thống và đầu tư chênh lệch sẽ mang lại lợi tức lớn nhất về vốn. Khi đưa ra quyết định về việc lựa chọn chính sách, nên xem xét khả năng chấp nhận rủi ro đầu tư của chủ sở hữu chính sách và tình hình thuế cá nhân của người đó. Thu nhập cao hơn, chủ sở hữu chính sách không thích rủi ro sẽ có thể tìm thấy tùy chọn này với tỷ lệ hoàn vốn được đảm bảo sẽ hấp dẫn hơn.
Cân nhắc chi phí và lợi ích
Chúng ta hãy xem một ví dụ về cách cân nhắc quyết định có nên đăng ký một người lái trở lại cao cấp hay không.
Ví dụ, một người đàn ông không hút thuốc 37 tuổi có thể nhận được 250.000 đô la bảo hiểm có kỳ hạn thông qua AIG với giá 562 đô la mỗi năm với xếp hạng tiêu chuẩn. Nếu một người lái trở lại cao cấp được thêm vào, chi phí sẽ tăng lên $ 880 mỗi năm, tăng hơn $ 300 mỗi năm. Nếu không có người lái, chủ sở hữu chính sách sẽ trả tổng cộng 16.860 đô la trong suốt thời hạn của chính sách. Do đó, người lái bổ sung sẽ đưa tổng chi phí của chính sách có thời hạn lên 26.400 đô la. Lưu ý: Trích dẫn được đưa ra là dành cho chính sách cấp độ 30 năm đối với nam 37 tuổi, 6'3 ", 220 lbs, 6 điểm trong hồ sơ lái xe, không hút thuốc, không dùng thuốc, không bệnh tật.
Đối với những người có đầu óc phân tích, câu hỏi tiếp theo không thể tránh khỏi là: Liệu việc thu hồi số tiền này có khiến nó đáng để trả thêm 9.540 đô la trong thời gian này không?
Phân tích chi phí cơ hội
Để tìm hiểu xem chi phí bổ sung có đáng giá hay không, bạn cần thực hiện cùng một loại phân tích như được sử dụng để quyết định nên mua bảo hiểm vĩnh viễn hoặc mua bảo hiểm có kỳ hạn và đầu tư chênh lệch. Để kết thúc này, chi phí cơ hội của việc thêm người lái vào chính sách phải được tính bằng cách sử dụng một bộ giả định hợp lý.
Ví dụ: bằng cách sử dụng các số được hiển thị trong Ví dụ 1, nếu thêm $ 318 phí bảo hiểm hàng năm được yêu cầu để mua, người lái được đầu tư vào một quỹ tương hỗ chứng khoán bên trong Roth IRA, trong 30 năm, quỹ sẽ có giá trị hơn 50.000 đô la một chút, giả sử tốc độ tăng trưởng hàng năm là 10%. Trong trường hợp này, chủ sở hữu chính sách sẽ đầu tư chênh lệch tốt hơn là thêm người lái vào chính sách của mình. Nhưng câu trả lời này rất đơn giản vì cách tính này không xem xét các yếu tố như khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư hoặc khung thuế của chủ sở hữu chính sách.
Điều gì xảy ra nếu chủ sở hữu chính sách có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hoặc thu nhập của anh ta quá cao để cho phép anh ta đóng góp vào một IR IR? Nếu vậy, anh ta có thể đầu tư tiền vào một chứng chỉ tiền gửi chịu thuế (CD) trả 5%. Nếu anh ta ở trong khung thuế 30%, thì con số này sẽ tăng lên hơn 16.000 đô la một chút vào cuối 30 năm, sau thuế.
Do đó, nếu chủ sở hữu chính sách vượt quá thời hạn bảo hiểm, anh ta sẽ còn lại số dư CD $ 16.000 sau khi đầu tư tổng cộng $ 26, 400 ($ 16, 860 cho chính sách và $ 318 mỗi năm, hoặc tổng cộng $ 9, 540 trong hơn 30 năm vào CD.) rằng chính người đi xe cao cấp sẽ mang lại lợi nhuận tổng thể cao hơn.
Bây giờ, hãy đặt điều này vào quan điểm. Trong ví dụ 2, $ 318 được chi hàng năm trong 30 năm để thu hồi tổng cộng $ 26, 400; điều này chuyển thành tỷ lệ hoàn thuế miễn thuế hàng năm khoảng 6, 25%. Tiền này được miễn thuế vì nó là tiền lãi gốc.
Điều quan trọng cần lưu ý là nếu chủ sở hữu chính sách chết bất cứ lúc nào trong thời hạn, chỉ cần mua bảo hiểm có thời hạn truyền thống và đầu tư chênh lệch sẽ luôn mang lại lợi tức lớn nhất về vốn, bởi vì trong trường hợp này, bất động sản của chính sách sẽ không chỉ nhận được lợi ích tử vong mà còn có thể phân phối tiền đầu tư là tốt. Do đó, nếu chủ sở hữu chính sách cảm thấy rằng có một cơ hội đáng kể rằng họ sẽ không tồn tại lâu hơn thời hạn, thì người lái trả lại tiền bảo hiểm có thể sẽ không phù hợp.
Nếu chủ sở hữu chính sách chết bất cứ lúc nào trong thời hạn, chỉ cần mua bảo hiểm có thời hạn truyền thống và đầu tư chênh lệch sẽ luôn mang lại lợi tức lớn nhất về vốn, bởi vì trong trường hợp này, bất động sản của chính sách sẽ không chỉ nhận được lợi ích tử vong mà còn có thể phân phối tiền đầu tư là tốt.
Điểm mấu chốt
Việc mua người lái trả phí hay đầu tư chênh lệch cuối cùng sẽ tốt hơn tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro đầu tư của chủ sở hữu chính sách và tình hình thuế cá nhân của người đó. Đối với các chủ sở hữu chính sách có thể đầu tư vào tài khoản hoãn thuế hoặc miễn thuế và thoải mái đầu tư vào thị trường, một chính sách cơ bản mà không có người lái có thể có ý nghĩa hơn. Thu nhập cao hơn, chủ sở hữu chính sách không thích rủi ro có thể sẽ tìm thấy người lái có thu nhập với tỷ lệ lợi nhuận được đảm bảo sẽ hấp dẫn hơn.
