Một trong những nhiệm vụ khó khăn và đáng sợ nhất đối với bất kỳ nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư nào là thử và xác định khi nào một cổ phiếu cụ thể chạm đáy, hoặc đạt đến điểm mà nó không còn giảm đáng kể. Mọi người đều muốn mua thấp và bán cao, nhưng nếu bạn cho rằng giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi các sự kiện kinh tế, chính trị và kinh tế vĩ mô, nói rõ rằng một cổ phiếu nhất định đã chạm đáy là một nhiệm vụ khó khăn.
Ngoài ra, cổ phiếu của bạn chỉ là một trong hàng ngàn cổ phiếu giao dịch hàng ngày trên thị trường trên toàn thế giới. Biết khi nào một cổ phiếu chạm đáy có thể mở khóa lợi nhuận khổng lồ và cũng có thể ngăn chặn tổn thất lớn. Vì vậy, làm thế nào người ta có thể biết với sự tự tin rằng một cổ phiếu đã đạt đến một điểm thấp? Không ai có thể gọi đáy chứng khoán với sự chắc chắn tuyệt đối một cách nhất quán, nhưng có một số xu hướng cơ bản và kỹ thuật phổ biến xuất hiện trong các cổ phiếu sắp chạm đáy.
Đặc điểm ngành
Các cổ phiếu bạn sở hữu trong danh mục đầu tư của bạn thuộc về các lĩnh vực. Ngành đơn giản là các nhóm của các công ty đại chúng và cổ phiếu trong một ngành công nghiệp liên quan. Dầu khí, công nghệ, tài chính và bán lẻ là một số lĩnh vực có thể quen thuộc với các nhà đầu tư. Thông thường, chứng khoán đi theo bước khóa cho cả thị trường chứng khoán và lĩnh vực tương ứng. Xác định (các) lĩnh vực mà cổ phiếu của bạn thuộc về là bước đầu tiên tốt để xác định xem cổ phiếu của bạn có ở gần đáy hay điểm giảm ít dữ dội hơn.
Hầu hết chúng ta đều quen thuộc với thị trường tín dụng tan vỡ trong năm 2008, vốn đã làm suy giảm các cổ phiếu tài chính và thậm chí khiến các biểu tượng tài chính bị loại khỏi kinh doanh. Hầu hết các cổ phiếu tài chính giao dịch với nhau trong một thời gian dài. Các nhà đầu tư muốn tìm "giá trị" trong một số cổ phiếu tài chính đã bị phá vỡ, vì toàn bộ lĩnh vực tài chính đã trải qua một sự suy giảm lịch sử. Bài học rút ra là xác định và hiểu cổ phiếu của bạn thuộc lĩnh vực nào và so sánh hiệu suất của nó với toàn bộ thị trường.
Giá và khối lượng
Khi bạn xác định lĩnh vực chứng khoán của mình, một số manh mối khác có thể giúp bạn tự tin rằng cổ phiếu của bạn đang ở gần đáy. Nhiều kỹ thuật viên nghĩ rằng giá cổ phiếu và khối lượng là hai chỉ dẫn quan trọng nhất về nơi một cổ phiếu sẽ đi. Cổ phiếu có xu hướng chạm đáy khi có ít người bán cổ phiếu cụ thể đó. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng hãy nghĩ về nó: nếu có ít người bán tồn tại, vẫn còn nhiều người mua và người mua sẵn sàng trả giá cao hơn cho cổ phiếu; điều này có nghĩa là đáy giá đã hình thành.
Khối lượng thêm uy tín vào giá cổ phiếu và hướng giá, ở một mức độ. Hãy nhớ rằng, cổ phiếu giao dịch trên cung và cầu, giống như tất cả các hàng hóa khác trong một thị trường tự do. Có rất nhiều thứ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu hơn một gallon sữa. Khối lượng tương đối càng cao một khi cổ phiếu kết thúc giảm giá, càng có nhiều khả năng cổ phiếu sẽ không thấy giá thấp hơn bất cứ lúc nào sớm. Vì vậy, nếu khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của cổ phiếu XYZ là 5 triệu cổ phiếu mỗi ngày khi nó giảm 50%, nhưng trong ba ngày giao dịch vừa qua, nó đã trung bình hơn 15 triệu cổ phiếu hàng ngày và giá của cổ phiếu đã tăng giá, có khả năng là cổ phiếu đã đạt đến một điểm uốn và được thực hiện đi xuống đáng kể. Hãy nhớ rằng, ít người bán tồn tại với giá thấp hơn vì hầu hết mọi người đang tìm cách "bán cao". Nếu chỉ có người mua, giá cổ phiếu sẽ tăng.
Giữ tai của bạn ra đường
Có lẽ một câu nói bị bỏ qua khi cổ phiếu chạm đáy là nhận thức của nó trong đại chúng. Thật không may, nhiều nhà đầu tư trung bình nghe thấy các byte âm thanh trên tin tức kinh doanh và coi đó là tin mừng. Trớ trêu thay, có cả một trường đầu tư, trong đó chiến lược chính là đi ngược lại trí tuệ thông thường. Những nhà đầu tư này được gọi là contrarians. Những người tương phản có xu hướng đặt cược chống lại những gì tiền "thông minh" đang làm. Nhiều lần đi ngược lại ngũ cốc có thể mang lại lợi nhuận cao và cũng có thể hữu ích trong việc xác định xem cổ phiếu của bạn có chạm đáy hay không.
Ngành dầu khí đã trải qua một thị trường gấu đáng kể trong sự đồng cảm với cuộc suy thoái lớn bắt đầu từ năm 2007. Giá dầu giảm hơn 50% và các cổ phiếu trong các nhóm dầu khí đang xuất huyết. Tin tức kinh doanh thổi phồng sự suy giảm và các học giả đang nói về sự sụp đổ của dầu mỏ và việc sử dụng các chất thay thế khí đốt tự nhiên và năng lượng mặt trời. Không ai muốn chạm vào một cổ phiếu dầu. Các nhà đầu tư đã đi ngược lại ngũ cốc và đánh cắp các cổ phiếu dầu xanh-chip đã thấy lợi nhuận cao. Nó trả tiền để xem tất cả các khía cạnh của một câu chuyện chứng khoán.
Đi ngược lại ngũ cốc là một chiến lược mà nhiều người cảm thấy hoạt động tốt đặc biệt là ở đỉnh và đáy thị trường. Là một nhà đầu tư, ít nhất bạn cũng nên dành thời gian lắng nghe những gì mọi người đang nói và tự hỏi: tất cả họ có thể thực sự đúng không?
Phần kết luận
Lý tưởng nhất, các nhà đầu tư muốn biết khi nào xu hướng giá sắp tạo ra một sự thay đổi lớn theo một trong hai hướng, cho dù họ đang đạt đến đỉnh hay đáy. Điểm mấu chốt là không ai thực sự biết một cách chắc chắn. Manh mối, chẳng hạn như tăng đột biến khối lượng lớn về thay đổi giá và chú ý đến lĩnh vực chứng khoán của bạn, sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn sâu sắc về việc cổ phiếu của bạn đã đạt đến điểm mà nó sẽ không còn giảm đáng kể. Hãy nhớ rằng đây chỉ là những mảnh ghép trong câu đố đầu tư, nhưng nếu bạn có thể thêm bộ kỹ năng này vào kiến thức đầu tư của mình, bạn có thể sẽ là nhà đầu tư thành công hơn.
