Các công cụ phái sinh vận chuyển hàng hóa là các công cụ tài chính có giá trị được lấy từ các mức giá cước vận chuyển trong tương lai, như giá cước "hàng rời khô" và giá tàu chở dầu. Các sản phẩm phái sinh thường được sử dụng bởi người dùng cuối (chủ tàu và nhà máy ngũ cốc) và bởi các nhà cung cấp (các công ty dầu khí tích hợp và các tập đoàn thương mại quốc tế) để giảm thiểu rủi ro và phòng ngừa chống biến động giá trong chuỗi cung ứng.
Như với bất kỳ công cụ phái sinh nào, các nhà đầu cơ thị trường, như các quỹ phòng hộ và thương nhân bán lẻ, tham gia vào cả việc mua và bán các hợp đồng vận chuyển hàng hóa cung cấp cho một thị trường mới, thanh khoản hơn.
Phá vỡ các dẫn xuất hàng hóa
Các công cụ phái sinh vận chuyển hàng hóa bao gồm hợp đồng tương lai trao đổi, hợp đồng tương lai hoán đổi và "thỏa thuận vận chuyển hàng hóa chuyển tiếp" cũ hơn, thỏa thuận hoán đổi hàng hóa container, phái sinh vận chuyển hàng hóa container và các công cụ phái sinh vận chuyển hàng hóa có thể giao được. Các công cụ được giải quyết dựa trên các chỉ số giá cước khác nhau được công bố bởi Baltic Exchange và Shanghai Shipping Exchange. Ngược lại, các hợp đồng đã được thanh toán bù trừ hàng ngày thông qua phòng thanh toán bù trừ được chỉ định. Vào cuối mỗi ngày, các nhà đầu tư nhận hoặc nợ chênh lệch giữa giá của hợp đồng giấy và chỉ số thị trường. Dịch vụ thanh toán bù trừ được cung cấp bởi các sàn giao dịch hàng đầu, bao gồm NASDAQ OMX Hàng hóa, Sàn giao dịch năng lượng châu Âu và Sàn giao dịch Chicago, để nêu tên một số.
Với thị trường vận chuyển mang nhiều rủi ro hơn, các công cụ phái sinh vận chuyển hàng hóa đã trở thành một phương pháp khả thi cho các chủ tàu và nhà khai thác, các công ty dầu mỏ, công ty thương mại và nhà máy ngũ cốc để quản lý rủi ro giá cước. Thỏa thuận vận chuyển hàng hóa chuyển tiếp (FFA), phái sinh vận chuyển hàng hóa phổ biến nhất, được giao dịch qua quầy theo các điều khoản và điều kiện của các hợp đồng tiêu chuẩn của Hiệp hội môi giới vận chuyển hàng hóa (FFABA). Các điều khoản chính của một thỏa thuận bao gồm lộ trình đã thỏa thuận, thời gian giải quyết, quy mô hợp đồng và tỷ lệ giải quyết chênh lệch.
Chỉ số khô Baltic
Sàn giao dịch Baltic có trụ sở tại London phát hành Chỉ số khô Baltic hàng ngày như một phong vũ biểu thị trường và là chỉ số hàng đầu của ngành vận tải biển. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về giá của việc di chuyển các nguyên liệu thô chính bằng đường biển nhưng cũng giúp định giá các sản phẩm phái sinh vận chuyển hàng hóa. Chỉ số chiếm 23 tuyến vận chuyển được đo theo cơ sở biểu đồ thời gian và bao gồm các tàu sân bay khô có kích thước khác nhau, bao gồm Handysize, Supramax, Panamax và Capesize.
Một chủ tàu, có truyền thống trọng tải dài, sử dụng chỉ số để theo dõi và bảo vệ chống lại việc giảm giá cước. Điều lệ, trên tay, sử dụng nó để giảm thiểu rủi ro của giá cước tăng. Chỉ số khô Baltic được coi là một chỉ số hàng đầu cho hoạt động kinh tế vì sự gia tăng vận chuyển hàng khô cho thấy sự gia tăng của các nguyên liệu sản xuất thô kích thích tăng trưởng.
