Bảo hành mất ngành là gì
Bảo hành tổn thất ngành là một hợp đồng bảo hiểm hoặc tái bảo hiểm, trong đó bảo hiểm được kích hoạt khi các tổn thất của một ngành vượt quá một ngưỡng cụ thể. Bảo hành tổn thất công nghiệp (ILW) thường được viết bởi các công ty tái bảo hiểm hoặc quỹ phòng hộ, vì các tổ chức này có thể hấp thụ nhiều tổn thất hơn so với các công ty bảo hiểm nhỏ hơn.
BREAKING DOWN Bảo hành mất ngành
Bảo hiểm trong bảo hành tổn thất công nghiệp thường được kích hoạt bởi một bên thứ ba báo cáo rằng một sự kiện đã xảy ra, thay vì bảo hiểm cho thấy rằng nó đã trải qua một mất mát. Điều này là do kích hoạt bảo hiểm không dựa trên kinh nghiệm của người được bảo hiểm và thay vào đó dựa trên tổn thất đối với nhiều tổ chức. Kích hoạt cũng có thể được liên kết với một chỉ số khác với thiệt hại trong ngành, chẳng hạn như cường độ của trận động đất hoặc tốc độ gió của một cơn bão.
Các công ty bảo hiểm có thể chuyên về một phạm vi bảo hiểm cụ thể và có thể thực hiện các chính sách trong một khu vực địa lý hạn chế. Ví dụ, một công ty bảo hiểm có thể viết các chính sách bảo hiểm tài sản trên toàn tiểu bang Florida. Trong hầu hết các trường hợp, tần suất và mức độ nghiêm trọng của khiếu nại chỉ giới hạn ở các khu vực địa lý nhỏ, chẳng hạn như khi một hồ nước lũ lụt và làm hỏng một vài ngôi nhà. Tuy nhiên, với những thảm họa, số lượng tài sản bị thiệt hại và mức độ thiệt hại có thể leo thang nhanh chóng, có khả năng đẩy công ty bảo hiểm vào tình trạng mất khả năng thanh toán. Để bảo vệ bản thân khỏi thảm họa, các công ty bảo hiểm có thể mua bảo hành mất mát trong ngành.
Ví dụ, hãy xem xét một công ty bảo hiểm bảo lãnh các chính sách bảo hiểm tài sản trên toàn tiểu bang đôi khi bị bão tấn công. Do các cơn bão có thể làm hỏng các tài sản của một tỷ lệ lớn các chủ chính sách đồng thời, công ty bảo hiểm mua bảo hành tổn thất công nghiệp với giới hạn bảo hiểm 125 triệu đô la được kích hoạt khi báo cáo thiệt hại hơn 10 tỷ đô la do thiệt hại do gió. Nếu báo cáo thiệt hại hơn 10 tỷ đô la từ một cơn bão, công ty bảo hiểm sẽ nhận được 125 triệu đô la.
Lịch sử bảo hành mất ngành
Các hợp đồng bảo hành tổn thất đầu tiên trong ngành được giao dịch vào những năm 1980. Thị trường khá nhỏ (mặc dù có ảnh hưởng trong việc thiết lập giá tái bảo hiểm vì các hợp đồng này phù hợp hơn hầu hết các hiệp ước tái bảo hiểm) thông qua cơn bão Katrina. Tuy nhiên, một loạt các quỹ phòng hộ gia nhập thị trường (trong đó ILW là phương tiện giao dịch ưa thích) cùng với sự phá vỡ của thị trường tái bảo hiểm hồi tố (tái bảo hiểm cho các công ty tái bảo hiểm) dẫn đến sự tăng trưởng của thị trường ILW.
Thị trường ILW không có nguồn trao đổi hoặc thanh toán bù trừ được công nhận để theo dõi khối lượng. Ước tính kích thước dao động từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la. Thị trường tiền Katrina về các hợp đồng tồn đọng có khả năng ở gần mức thấp của phạm vi đó và thị trường hậu Katrina có thể sẽ tăng lên trong phạm vi đó.
