Tập đoàn Intel (INTC) của thành phần Dow đang giao dịch ở mức cao nhất trong sáu tháng vào sáng thứ Sáu sau khi đánh bại các ước tính đồng thuận quý ba và nâng cao hướng dẫn cả năm. Tin tức tăng giá đã gây ra một loạt các nâng cấp trước khi đưa ra thị trường và bình luận tích cực, với Cowen, Wedbush Securities, Raymond James và Northland Capital đều chú ý đến động lực tăng và triển vọng sáng sủa hơn dự kiến đến năm 2020.
Thị trường rộng lớn thở phào nhẹ nhõm sau tin tức, với con chip khổng lồ không bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến thương mại leo thang. Các doanh nghiệp tập trung vào dữ liệu đã tỏa sáng trong quý, đăng doanh thu kỷ lục, trong khi doanh thu máy tính cá nhân giảm 5% so với năm trước, tiếp tục sự suy giảm của phân khúc đó. Công ty hiện hy vọng sẽ kiếm được 4, 60 đô la mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2019 so với hướng dẫn trước đó là 4, 38 đô la, với doanh thu 71 tỷ đô la so với dự báo trước đó là 69, 5 tỷ đô la.
Biểu đồ dài hạn của INTC (1990 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng khiêm tốn đã tăng tốc vào năm 1991, đưa giá tăng ổn định lên mức cao năm 1993 với mức giá 4, 64 đô la điều chỉnh tách. Cuối cùng, nó đã xóa đi sự kháng cự hai năm sau đó, bước vào một bước tiến thẳng đứng hơn với nhiều đợt tăng điểm vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 8 năm 2000 ở mức 75, 63 đô la. Bears đã kiểm soát khi bong bóng internet vỡ, tạo ra một xu hướng giảm mạnh tiếp tục xuống mức thấp tháng 10 năm 2002 ở mức 12, 95 đô la.
Cổ phiếu đã bật lên mạnh mẽ sau khi cắt tóc 80%, nhưng làn sóng phục hồi bị đình trệ vào giữa những năm 30 đô la vào tháng 11 năm 2003, đánh dấu mức cao không được gắn trong 11 năm tiếp theo. Nó đã ghi nhận những khoản lỗ khiêm tốn trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, ổn định ở mức trên 20 đô la vào cuối năm 2007, và đã giảm mạnh trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008. Hành động của Bearish đã hạ thấp mức thấp năm 2002 xuống 90 cent vào tháng 3 năm 2009, cuối cùng chấm dứt xu hướng giảm giá kéo dài 9 năm.
Một mức tăng nông đã tăng cao năm 2003 trong năm 2014, nhưng tiền lãi đã bốc hơi nhanh chóng, mang lại hành động đi ngang khó khăn, trước một đột phá năm 2017 đã tăng hơn 20 điểm vào mức cao tháng 6 năm 2018 ở mức 57, 60 đô la. Các cổ phiếu đã vật lộn trong phần còn lại của năm, giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng trong những năm 40 đô la vào tháng 11. Một cuộc kiểm tra lại tháng 12 thành công đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi, tạo tiền đề cho làn sóng phục hồi mạnh mẽ năm 2019.
Sự tăng giá đã đảo ngược hai điểm trên mức cao 2018 vào tháng Tư, nhường chỗ cho sự suy giảm đạt mức thấp 2018 trong tháng Năm. Cổ phiếu hiện đã có hai mức thấp hơn ngoài mức đó và đang giao dịch khoảng bốn điểm dưới mức đỉnh 2019 sau tiếng chuông mở cửa hôm thứ Sáu. Trong khi đó, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đang tham gia vào chu kỳ mua chưa đạt đến mức quá mua, làm tăng tỷ lệ cược rằng mức tăng hiện tại sẽ đạt đến ngưỡng kháng cự trong vài tuần tới.
Biểu đồ ngắn hạn INTC (2017 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng tăng vào năm 2018 bị đình trệ sau khi cổ phiếu vượt qua mức thoái lui Fibre.618 của xu hướng giảm 9 năm, trong khi hành động giá vào năm 2019 đã vượt qua mức điều hòa đó nhiều lần. Một mô hình hình chữ nhật choppy đã xuất hiện trong sự hỗn loạn này, tạo tiền đề cho một thử nghiệm khác ở mức kháng cự trong khoảng trên 50 đô la. Tuy nhiên, quá trình này có thể mất nhiều thời gian hơn hầu hết mọi người mong đợi, do ba yếu tố kỹ thuật bất lợi.
Đầu tiên, cuộc biểu tình đã tái lập khoảng cách bán lớn trong tháng Tư, một vùng giá chứa nhiều cổ đông bị mắc kẹt, những người sẽ tìm cách thoát ra ngay cả. Thứ hai, chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) nằm dưới mức đỉnh 2018 và 2019, cho thấy nhiều cổ đông dài hạn đã kéo cổ phần và quay trở lại lề. Sẽ mất thời gian để thay thế tài trợ bị mất này, làm cho một sự tiến bộ nhanh chóng lên mức cao mới ít có khả năng.
Cuối cùng, mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng giảm trong chín năm nằm ngay trên mức cao nhất năm 2018 ở mức $ 62, hoặc thấp hơn ba điểm so với mức phá vỡ. Đổi lại, điều này dự đoán rằng một cuộc biểu tình có thể bị đình trệ nhanh chóng sau khi tăng mức kháng cự, có khả năng đánh dấu đỉnh cuối cùng trong làn sóng phục hồi bắt đầu vào năm 2009. Quan trọng hơn, mục tiêu tăng giá đó không đủ phần thưởng cho rủi ro khi mua cổ phiếu tại mức hiện tại hoặc sau một đột phá.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Intel đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng sau một quý mạnh mẽ và hướng dẫn tăng giá, và nó có thể kiểm tra mức kháng cự trong 16 tháng trong những tuần tới.
