Phương pháp tín dụng lãi suất là gì?
Phương pháp tín dụng lãi suất xác định mức độ thay đổi của lãi suất đối với niên kim chỉ số cố định (FIA). Phương thức tín dụng lãi suất được chọn đo lường số tiền lãi mà chủ sở hữu niên kim có thể nhận được trong một khoảng thời gian cụ thể.
Hợp đồng hàng năm có một số điều khoản ảnh hưởng đến cách xử lý lãi. Hầu hết các liên hệ bao gồm sự kết hợp của giới hạn (lãi suất tối đa được phép), tỷ lệ tham gia (phần lãi được ghi có trong hợp đồng) và chênh lệch. Những điều này hạn chế tiềm năng tăng giá trị của chỉ số.
Chìa khóa chính
- Các phương thức tín dụng lãi suất là cách tiếp cận để xác định dòng tiền do người lập niên trên một niên kim được lập chỉ mục. Tiêu chuẩn cố định niên kim tín dụng theo tỷ lệ cố định liên quan đến chứng khoán kho bạc do chính phủ phát hành. trung bình hàng tháng của biến động giá của chỉ số chứng khoán.
Hiểu các phương thức tín dụng lãi suất
Các niên kim được lập chỉ mục trả lại các dòng tiền liên quan đến hiệu suất của một chỉ số vốn chủ sở hữu, chẳng hạn như chỉ số S & P 500, nhưng với giới hạn về lợi tức tối đa sẽ được ghi có. Trong phương pháp tín dụng lãi suất điểm-điểm, bất kỳ sự gia tăng nào về giá trị của một chỉ số đều được tính từ hai thời điểm. Đây là phương pháp tín dụng lãi suất đơn giản nhất để tính toán, nhưng nó có thể không cung cấp cho người giữ hợp đồng niên kim với lợi ích cao nhất. Ví dụ: nếu một chỉ số được định giá ở mức 1.000 vào đầu khoảng thời gian và tăng lên 1.150 vào cuối, phương pháp điểm-điểm sẽ gọi đây là mức tăng 15 phần trăm (150/1000 x 100). Nếu chỉ số giảm giá trị, tiền lãi sẽ không được thêm vào hợp đồng, mặc dù hợp đồng sẽ không mất giá trị.
Phương pháp trung bình hàng tháng lấy giá trị của chỉ mục vào cuối mỗi tháng và tính trung bình cho chúng. Điều này đơn giản như việc tổng hợp tất cả các giá trị cuối tháng và chia cho mười hai. Ví dụ, nếu một chỉ số bắt đầu năm ở mức 1.000 và giá trị chỉ số trung bình là 1.200, thì trung bình hàng tháng sẽ là 20 phần trăm (200 / 1.000 x 100). Phương pháp này có thể được xem xét trong các thị trường biến động.
Phương pháp tổng hàng tháng lấy phần trăm tăng hoặc giảm trong chỉ mục mỗi tháng và tính tổng chúng. Chỉ số có thể đi vào lãnh thổ tích cực hoặc rơi vào lãnh thổ tiêu cực từ tháng này sang tháng khác. Nếu tỷ lệ phần trăm được cộng lại với nhau và đưa ra kết quả dương, thì tiền lãi sẽ được ghi có vào hợp đồng. Phương pháp này là nhạy cảm nhất với sự biến động.
Phương thức tín dụng lãi suất khác
Phương pháp tín dụng lãi suất khác nhau cho các loại niên kim khác. Tiền lãi cố định thường xuyên lãi suất tín dụng theo tỷ lệ được liên kết với tỷ lệ tín phiếu. Mặt khác, cố định các chỉ số được lập chỉ mục, lãi suất tín dụng bằng cách sử dụng các công thức dựa trên những thay đổi trong các chỉ mục cụ thể. Phương thức tín dụng xác định số tiền lãi được ghi có vào niên kim. Tỷ lệ và tần suất của các khoản tín dụng phụ thuộc vào các điều khoản và điều kiện của hợp đồng FIA.
Một số phương thức tín dụng lãi suất thay thế được sử dụng bởi các công ty bảo hiểm bao gồm:
- Tính trung bình điểm-điểm trung bình hàng năm Tính trung bình điểm-điểm trung bình hàng tháng Tính trung bình điểm-điểm trung bình hàng ngày Tính trung bình hàng tháng / trung bình hàng tháng Chiến lược chỉ số trung bình hàng tháng
