Đơn vị đối tác hữu hạn (LPU) là gì?
Đơn vị đối tác hữu hạn, hoặc LPU, là đơn vị sở hữu trong quan hệ đối tác hạn chế giao dịch công khai hoặc đối tác hữu hạn (MLP). Sự tin tưởng này mang lại cho chủ sở hữu đơn vị cổ phần trong thu nhập do công ty hợp danh tạo ra. Đơn vị đối tác hữu hạn cũng được gọi là đơn vị đối tác hữu hạn hoặc đơn vị đối tác hạn chế.
Đơn vị hợp tác hữu hạn hoạt động như thế nào
Đơn vị hợp tác hữu hạn là chứng chỉ cổ phần đại diện cho một đơn vị sở hữu trong công ty hợp danh hữu hạn (MLP). Do đó, MLP không gì khác hơn là một quan hệ đối tác hạn chế được giao dịch công khai trên một sàn giao dịch. Một MLP thường phân phối tất cả tiền mặt có sẵn (như cổ tức) từ các hoạt động cho chủ sở hữu đơn vị sau khi trừ vốn bảo trì.
Các đơn vị hợp tác có lợi cho các nhà đầu tư vì MLP cho phép phân phối tiền mặt của công ty để tránh thuế kép thường được áp dụng, điều này thường có nghĩa là phân phối lớn hơn cho các bên không hợp tác. Trong một MLP, các phân phối tiền mặt của công ty chỉ bị đánh thuế ở cấp chủ sở hữu đơn vị chứ không phải ở cấp công ty.
Một quan hệ đối tác hạn chế là một thực thể thông qua dòng chảy và do đó không phải là một thực thể nộp thuế hợp pháp.
Một nhà đầu tư mua lãi trong một quan hệ đối tác hạn chế sẽ chia sẻ lợi nhuận hoặc thua lỗ của pro-rata kinh doanh với các đối tác và chủ sở hữu khác. Đối với mục đích thuế, chủ sở hữu hoặc nhà đầu tư bao gồm tỷ lệ phần trăm lãi hoặc lỗ của doanh nghiệp khi tính thu nhập chịu thuế của chính họ. Đối tác sau đó được yêu cầu báo cáo thu nhập hoặc tổn thất này, bất kể phân phối thực tế từ quan hệ đối tác.
Cân nhắc đặc biệt: Trách nhiệm
Trách nhiệm liên quan đến các khoản nợ của đối tác bị hạn chế do mỗi đối tác hoặc nhà đầu tư chỉ có thể mất khoản đầu tư ban đầu của mình. Quan hệ đối tác hạn chế thường phải gửi Biểu IRS K-1 cho mỗi chủ sở hữu đơn vị của họ mỗi năm.
Mặc dù quan hệ đối tác thực hiện phân phối tiền mặt hàng quý cho người bán LP, nhưng những phân phối này không được đảm bảo. Tuy nhiên, mọi người không tin tưởng đều chịu trách nhiệm về các khoản thuế trên phần thu nhập tương ứng của mình, ngay cả khi quan hệ đối tác không thực hiện phân phối.
Lợi ích của các đơn vị hợp tác hữu hạn
Ngoài việc tránh đánh thuế hai lần, một lợi ích khác của việc đầu tư vào các đơn vị LP là bởi vì các đơn vị được giao dịch công khai, có nhiều thanh khoản hơn cho các nhà đầu tư so với quan hệ đối tác truyền thống. Trong hầu hết các trường hợp, các khoản đầu tư đơn vị đối tác hạn chế này đủ điều kiện là khoản đầu tư IRA và RRSP. Các đơn vị LP tập trung trong lĩnh vực bất động sản hoặc trong các lĩnh vực hàng hóa và tài nguyên thiên nhiên như dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, gỗ và dầu khí.
Các quy tắc rủi ro áp dụng cho các đối tác hạn chế. Đây là những quy tắc đặc biệt ngăn cản các nhà đầu tư viết ra nhiều hơn số tiền họ đầu tư vào các đơn vị đối tác hạn chế. Trên thực tế, các quy tắc rủi ro giới hạn số tiền thua lỗ mà các đối tác hạn chế có thể yêu cầu đối với số vốn có rủi ro thực tế.
Nếu cơ sở chi phí được điều chỉnh của nhà đầu tư (ACB) Số tiền thanh toán cho các đơn vị của các đơn vị LP của họ là âm, họ được coi là đã kiếm được vốn và cơ sở chi phí được điều chỉnh của họ sẽ được đặt lại về 0. Nếu ngân hàng ACB của họ trong một năm tới là tích cực, họ có thể chọn ghi nhận khoản lỗ vốn vào khoản dương của ngân hàng ACB và áp dụng khoản lỗ này so với khoản lãi vốn trước đó để thu hồi thuế đã trả trên số tiền đó.
Chìa khóa chính
- Các đơn vị đối tác hữu hạn, hoặc LPU, là các đơn vị sở hữu trong quan hệ đối tác hạn chế giao dịch công khai hoặc đối tác hữu hạn chính (MLP). Các đối tượng không phải chịu thuế hai lần và được IRS coi là một thực thể thông qua. giới hạn ở mức đầu tư vốn của nhà đầu tư ban đầu.
