LendingClub là một đề nghị khác biệt cơ bản với các cố vấn robo khác mà chúng tôi đã xem xét trong loạt bài này. LendingClub có trụ sở tại San Francisco là một tổ chức cho vay ngang hàng được thành lập trên Facebook vào năm 2007. Khách hàng mua các khoản vay ba và năm năm một phần sau khi xem xét nhiều tiêu chí thông qua chức năng tìm kiếm, nhận thu nhập như một người cho vay không có bảo đảm mà không được bảo vệ bởi mặc định người vay hoặc tổ chức. LendingClub cũng cung cấp một nền tảng để có được một khoản vay.
Công ty đã công khai trên thị trường chứng khoán New York vào năm 2014, sau khi đăng ký các khoản vay của mình dưới dạng chứng khoán thu nhập cố định, và nó kiếm tiền thông qua phí dịch vụ tính cho người vay và người cho vay.
Yêu cầu tối thiểu 1.000 đô la để mở tài khoản chịu thuế hoặc nghỉ hưu. Nhiều khách hàng chia sẻ các ghi chú riêng lẻ với số tiền mua tối thiểu $ 25 và nhận các khoản thanh toán gốc và lãi hàng tháng. Chương trình không được chấp thuận ở tất cả các tiểu bang và lợi nhuận bị đánh thuế dưới dạng thu nhập cá nhân thay vì lãi vốn vì chúng không đáp ứng tiêu chí của IRS. LendingClub đã thêm các khoản vay tái cấp vốn kinh doanh và tự động trong những năm gần đây, nhưng khách hàng không thể tham gia vào các khoản nợ này.
LendingClub được tính là một nền tảng đầu tư kỹ thuật số đầu tiên, nhưng các thuật toán chủ yếu tập trung vào việc kết hợp các nhà đầu tư với các khoản vay tư nhân. Đây là một cách tiếp cận độc đáo, nhưng cũng có một số cảnh báo quan trọng bạn cần lưu ý trước khi nhảy vào. Chúng tôi sẽ bắt đầu với một số phát triển tương đối gần đây.
Phát triển quan trọng
Người sáng lập Renaud Laplanche đã bị ban lãnh đạo LendingClub từ chức năm 2016, buộc phải đánh giá nội bộ và chính phủ cũng như các vụ kiện tập thể. Vào tháng 9 năm 2018, Laplanche đã giải quyết các cáo buộc gian lận của SEC liên quan đến việc thay đổi không đúng một số sản phẩm cho vay của công ty để làm cho nó trông khỏe mạnh hơn, anh ấy đồng ý rời khỏi ngành chứng khoán trong ba năm và nộp phạt 200.000 đô la.
Lịch sử các vấn đề quy định
LendingClub đã bị SEC phạt tiền vì trình bày sai về chất lượng của một số khoản vay.
Công ty đã được lệnh phải trả một khoản phạt 4 triệu đô la cho các vấn đề xảy ra dưới sự lãnh đạo của Laplanche. Để bảo vệ công ty, SEC tuyên bố rằng LendingClub, đã khắc phục kịp thời các vấn đề và cung cấp sự hợp tác phi thường với cuộc điều tra của cơ quan. Tuy nhiên, vụ bê bối đã gây thiệt hại lớn cho việc niêm yết cổ phiếu NYSE của công ty, với giao dịch cổ phiếu chiếm khoảng 13% Giá IPO vào tháng 5 năm 2019.
Ưu
-
Phương pháp đầu tư độc đáo
-
Cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào các khoản vay tư nhân
-
Phương pháp được công bố đầy đủ
-
Khả năng thu nhập hàng tháng
Nhược điểm
-
Không có lời khuyên tài chính
-
Không bảo vệ chống lại mặc định của công ty
-
Tiếp xúc với tài sản theo chu kỳ
-
Fallout từ các hành động thực thi của SEC
Thiết lập tài khoản
2.3Chương trình không được cấp phép ở Alaska, New Mexico, Bắc Carolina, Pennsylvania hoặc Ohio. Một số tiểu bang khác không cho phép mua Note qua LendingClub nhưng cho phép giao dịch trên thị trường thứ cấp của Folio. Các quy tắc đủ điều kiện ổn định sẽ ngăn cản nhiều ứng viên, với nền tảng cần ít nhất 70.000 đô la thu nhập gộp hàng năm và 250.000 đô la giá trị ròng ở các bang được cấp phép, ngoại trừ California (tiểu bang hoạt động lớn nhất của LendingClub).
Yêu cầu của California:
a) tổng thu nhập hàng năm ít nhất là 85.000 đô la và giá trị ròng là 85.000 đô la
HOẶC LÀ
b) giá trị ròng 200.000 đô la
Khách hàng ở California có thể đầu tư tới 2.500 đô la nếu họ không đáp ứng một trong hai yêu cầu, trong khi các nhà đầu tư ở tất cả các bang được cấp phép không thể mua ghi chú vượt quá 10% giá trị ròng.
Quá trình thiết lập không đặt câu hỏi về lối sống hoặc xem xét tuổi tác, tài sản hoặc khả năng chấp nhận rủi ro, để lại các lựa chọn danh mục đầu tư cho nhà đầu tư, người phải cung cấp một tuyên bố ủy quyền hồ sơ tín dụng. Khách hàng chọn một chiến lược đầu tư, nhưng chúng bị giới hạn trong tùy chọn đầu tư tự động và có hay không đóng góp thường xuyên. LendingClub hỗ trợ các tài khoản chịu thuế cá nhân và chung cũng như IRA truyền thống, IRA truyền thống, tài khoản ủy thác, tài khoản tạm giữ, tài khoản công ty và chuyển đổi từ các kế hoạch hưu trí đủ điều kiện.
Khách hàng cũng có thể giao dịch ghi chú trên thị trường thứ cấp thông qua nhà môi giới Folio Investing. Một tài khoản giao dịch riêng biệt phải được thiết lập và một số tiểu bang không cho phép tham gia. LendingClub tuyên bố rằng không có sự đảm bảo nào về thanh khoản thông qua địa điểm này và thật khó để xác định rủi ro khi sử dụng tài khoản mặc dù tài liệu này được ghi chép đầy đủ trong các tuyên bố tiếp thị và công bố thông tin.
Thiết lập mục tiêu
1.7LendingClub không cung cấp tư vấn tài chính. Là người dùng, bạn phải thực hiện tất cả các quyết định mua, bán và các quyết định đầu tư khác, ngoài chương trình đầu tư tự động, còn hướng đến khách hàng. Bạn có thể chia tài khoản thành nhiều danh mục đầu tư mà bạn chọn để đáp ứng các mục tiêu cụ thể, nhưng không có tài nguyên theo dõi hoặc lập kế hoạch mục tiêu nào ngoài dữ liệu hiệu suất cơ bản.
Dịch vụ tài khoản
3.9Trang quản lý tài khoản hiển thị tóm tắt khoản vay dưới cùng và phân tích bằng bảo mật. Một biểu đồ hình tròn cắt phân bổ theo cấp độ cho vay, trong khi hộp tóm tắt thứ hai chi tiết lãi suất trung bình, tiền gốc, lãi thu được và thanh toán của người vay. Giao diện cũng cho phép khách hàng đặt cảnh báo, chọn tham gia đầu tư tự động, truy cập vào nền tảng giao dịch và chuyển tiền đến hoặc từ tài khoản.
Chức năng xây dựng danh mục đầu tư trực tuyến cung cấp khả năng tìm kiếm và lọc mạnh mẽ có thể từ chối các khoản vay hoặc khoản vay được liệt kê lại mà không có thu nhập được xác minh của người vay. Bạn chọn tổng số tiền mặt để đầu tư và đầu tư bao nhiêu cho mỗi Lưu ý và điều này tạo ra một màn hình lãi suất trung bình được chia theo các hạng cho vay. Các tùy chọn bổ sung có thể lan truyền tiếp xúc qua các hạng và khoản vay khác nhau.
Bạn có thể thiết lập chương trình đầu tư tự động bằng cách chọn cấp đầu tư, cài đặt kỳ hạn và kích thước ghi chú tối thiểu. Khi dịch vụ được bật, hệ thống sẽ mua các ghi chú cho danh mục đầu tư khi tiền mặt được xây dựng ở mức đủ. Tiền mặt tích lũy từ các khoản thanh toán gốc và lãi hàng tháng. Bạn vẫn có thể mua hàng thủ công sau khi chọn đầu tư tự động và dịch vụ có thể được bật hoặc tắt bất cứ lúc nào.
Nội dung danh mục đầu tư
3Các nhà đầu tư có được quyền sở hữu một phần của các khoản vay cá nhân ba và năm năm không có bảo đảm sau khi xem xét mức, lãi suất và thời hạn của khoản vay dựa trên phân tích điểm tín dụng của LendingClub và các chỉ số đáng tin cậy khác. Tài liệu tiếp thị nêu rõ rằng hàng trăm điểm dữ liệu của Google được đánh giá trong đơn xin vay tiền của người vay. Các hạng đầu tư được chia thành 35 hạng và lãi suất, từ A1 (tốt nhất) đến G5 (tệ nhất). Bản cáo bạch cung cấp chi tiết hiển vi về phương pháp bảo lãnh phát hành của LendingClub, nhưng các tiêu đề chính cho thấy công ty chỉ chấp nhận người vay với:
- Điểm FICO tối thiểu 660 Tỷ lệ thu nhập trên thu nhập dưới 40% Tỷ lệ nợ trên thu nhập trong giới hạn cho phép
LendingClub cũng yêu cầu một báo cáo tín dụng có ít nhất hai tài khoản quay vòng, năm hoặc ít hơn các yêu cầu tín dụng trong sáu tháng qua và lịch sử tín dụng tối thiểu là 36 tháng. Xác minh thu nhập được thực hiện trên cơ sở tùy ý và LendingClub thừa nhận rằng sự cân bằng của các thỏa thuận của người đi vay được thực hiện mà không cần bất kỳ tài liệu nào về khả năng của người nộp đơn để trả tiền vay.
Công ty nhận được thu nhập thông qua phí nguồn gốc cho người vay và phí dịch vụ cho nhà đầu tư. LendingClub đã phát hành hơn 29 tỷ đô la cho vay kể từ năm 2015, với mức độ tiếp xúc cao nhất ở California và Texas. Chất lượng lớp đã được cải thiện theo thời gian, với hơn một nửa số khoản vay năm 2019 được xếp loại là A A hoặc hoặc B, trong khi phần lớn các khoản vay 60 tháng trong năm thứ năm của họ (2015) được xếp hạng dưới cấp A
Khoản vay và phân tích mặc định theo tỷ lệ phần trăm (Q1 2015 đến Q1 2019):
- Tổng số khoản vay: 100% Thanh toán đầy đủ: 36, 03% Hiện tại: 35, 35% Trễ: 1, 05% Đã tính phí: 7, 09%
Phân tích khoản vay theo mục đích được báo cáo (Q1 2019):
- Thanh toán bằng thẻ tín dụng: 22% Tái cấp vốn: 45% Khác: 33%
Lãi suất trung bình (Q1 2019):
- Cho vay 36 tháng: 11, 43% Cho vay 60 tháng: 14, 29% Tất cả các khoản cho vay: 12, 67%
LendingClub khẳng định rằng rủi ro được hạ thấp thông qua đa dạng hóa bằng cách phân tán rủi ro qua ít nhất 100 ghi chú với các loại khác nhau, nhưng điều đó không đáp ứng các thuộc tính Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) để đa dạng hóa. Chương trình chưa được thử nghiệm trong thời kỳ suy thoái, trầm cảm hoặc thị trường gấu. Ngoài ra, không có sự đa dạng hóa tài sản bởi vì tất cả các khoản vay phù hợp với loại tài sản tín dụng tiêu dùng, vốn nổi tiếng theo chu kỳ.
LendingClub chào hàng 4% đến 8% lợi nhuận hàng năm từ 2008 đến 2019 trên toàn trang web, nhưng điều đó gây hiểu lầm bởi vì bản in đẹp cho thấy 20% nhà đầu tư có ít hơn 100 ghi chú đã mất tới 8, 75% mỗi năm trong khi hơn 99% nhà đầu tư với 100 ghi chú trở lên đã kiếm được lợi nhuận tích cực. Mặc dù LendingClub không đáp ứng MPT và chỉ dựa trên một loại tài sản - nợ - chất lượng thông tin mà nó cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng là đáng ngưỡng mộ. Nếu bạn là một nhà đầu tư tương đối dày dạn, thoải mái xem xét phương pháp và tìm kiếm một khoản đầu tư vốn rủi ro, thì LendingClub có thể là một ứng cử viên nặng ký. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp, ít kinh nghiệm hoặc số vốn hạn chế nên rất thận trọng.
Quản lý danh mục đầu tư
2.3LendingClub hoàn toàn sẵn sàng khi giúp bạn quản lý danh mục đầu tư. Công ty không tạo hoặc quản lý danh mục đầu tư, ngoài việc thực hiện theo đơn đặt hàng của khách hàng thông qua chương trình Đầu tư tự động. LendingClub không cung cấp khuyến nghị hay lời khuyên nào về nội dung danh mục đầu tư, quản lý hoặc chiến lược dài hạn. Nó cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn theo nghĩa là nó sẽ tự động giảm nắm giữ tiền mặt bằng cách tái đầu tư vào ghi chú theo thông số kỹ thuật ban đầu của bạn. Không có thu hoạch lỗ thuế vì lợi nhuận đầu tư được báo cáo là thu nhập thường xuyên thay vì lãi vốn.
Kinh nghiệm người dùng
3.9Trải nghiệm di động:
LendingClub cung cấp các ứng dụng di động dành riêng cho hệ điều hành iPhone và Android, với các chức năng quản lý tài khoản được làm mỏng mà không thể thay thế nhu cầu đăng nhập vào máy tính cá nhân. Cả hai hệ điều hành cung cấp bảo mật bổ sung thông qua xác thực hai yếu tố.
Kinh nghiệm máy tính để bàn:
Trang web dễ dàng điều hướng, làm nổi bật các tính năng và dịch vụ tài khoản chính. Thông tin liên lạc có thể khó tìm, ẩn trong phần Giới thiệu về chúng tôi. Các nguồn hỗ trợ và giáo dục là hữu ích nhưng lặp đi lặp lại, lấy lại cùng một tuyên bố tiếp thị về triết lý đầu tư, thủ tục và lợi nhuận thông qua nhiều liên kết. Mặc dù vậy, việc đi sâu hơn vào các trang thứ cấp sẽ thưởng cho bạn rất nhiều chi tiết về phương pháp và chức năng tài khoản. Chúng tôi khuyên mọi người nên xem LendingClub xem lại phương pháp này cho chính mình. Họ đang thẳng thắn về một số lỗ hổng có thể sai lệch những gì, trên bề mặt, trông giống như một sự đánh đổi rủi ro hợp lý.
Dịch vụ khách hàng
2.3Chúng tôi thấy dịch vụ khách hàng của LendingClub có thời gian chờ đợi lâu. Giờ phục vụ khách hàng được liệt kê từ 7:00 sáng đến 5:00 chiều theo giờ Thái Bình Dương, từ thứ Hai đến thứ Sáu. Khách hàng có thể liên hệ với LendingClub qua điện thoại hoặc email, nhưng không có trò chuyện trực tiếp.
Ba lần thử liên lạc vào các thời điểm khác nhau trong ngày làm việc đã tạo ra thời gian chờ trung bình không thể chấp nhận là sáu phút và 40 giây để tiếp cận các đại diện khách hàng, những người ít hoặc không biết gì về chi tiết chương trình cơ bản. Câu hỏi thường gặp hữu ích trả lời hầu hết các câu hỏi, nhưng bản cáo bạch bao gồm nhiều chi tiết không được tiết lộ.
Giáo dục & An ninh
3Trung tâm Giáo dục Nhà đầu tư trực tuyến, chỉ là một Câu hỏi thường gặp được đổi tên về chương trình, được sao chép bằng ứng dụng TRỢ GIÚP. Một blog đóng vai trò là cổng thông tin giáo dục thực sự của trang web, với các bài viết hữu ích về cho vay trên thị trường nhưng ít huấn luyện hoặc lập kế hoạch mục tiêu. Trang web sử dụng mã hóa SSL 256 bit, nhưng không có bảo hiểm của Tập đoàn bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán (SIPC), bảo hiểm vượt mức hoặc bảo vệ khác chống lại những tổn thất thảm khốc. Nói thẳng ra, bạn không có sự bảo vệ nào đối với việc vỡ nợ của công ty và lấy danh mục đầu tư của bạn với nó.
Hoa hồng và phí
1.9LendingClub cung cấp cho bạn mức phí thấp, nhưng cuối cùng các nhà đầu tư cuối cùng trả tiền cho bất kỳ khoản vay mặc định nào. Trong bối cảnh này, lệ phí cung cấp ít sự bảo vệ và chủ yếu dành cho dịch vụ kết hợp các khoản vay tư nhân cho các nhà đầu tư tư nhân. LendingClub tính phí dịch vụ 1% cho số tiền thanh toán nhận được trước ngày đến hạn thanh toán hoặc trong thời gian ân hạn áp dụng. Từ đó, nó cũng tính phí thu tới 40% để nhận tiền từ các khoản vay quá hạn.
LendingClub có phù hợp với bạn không?
LendingClub trình bày một cách tiếp cận công nghệ cao đối với đầu tư thu nhập cố định, nhưng có ba yếu tố rủi ro chính bạn cần lưu ý:
- Các nhà đầu tư phụ thuộc vào các hoạt động bảo lãnh và thu nợ có thể không hoạt động trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Danh mục đầu tư không đa dạng vì tiếp xúc chỉ được thực hiện trong lớp tài sản tín dụng tiêu dùng, vốn chịu ảnh hưởng lớn của chu kỳ kinh tế. hoặc công ty mặc định.
Ngoài ra, LendingClub không cung cấp lời khuyên đầu tư và khóa những khách hàng ít kinh nghiệm hơn thông qua các yêu cầu phù hợp cao. Thực tiễn này chỉ ra rằng công ty muốn các nhà đầu tư tinh vi có thể chịu lỗ lớn, mặc dù văn bản tiếp thị hướng đến các khách hàng bán lẻ nhỏ hơn. Với tất cả các nhược điểm, khách hàng tiềm năng nên tự chịu rủi ro vì họ có thể mất 100% khoản đầu tư.
Phương pháp luận
Investopedia được dành riêng để cung cấp cho các nhà đầu tư những đánh giá khách quan, toàn diện và xếp hạng của các cố vấn robo. Các đánh giá năm 2019 của chúng tôi là kết quả của sáu tháng đánh giá tất cả các khía cạnh của 32 nền tảng cố vấn robo, bao gồm trải nghiệm người dùng, khả năng thiết lập mục tiêu, nội dung danh mục đầu tư, chi phí và phí, bảo mật, trải nghiệm di động và dịch vụ khách hàng. Chúng tôi đã thu thập hơn 300 điểm dữ liệu có trọng lượng trong hệ thống tính điểm của chúng tôi.
Mỗi cố vấn robo mà chúng tôi đã xem xét được yêu cầu điền vào bản khảo sát 50 điểm về nền tảng của họ mà chúng tôi đã sử dụng trong đánh giá của chúng tôi. Nhiều người trong số các cố vấn robo cũng cung cấp cho chúng tôi các cuộc biểu tình trực tiếp về nền tảng của họ.
Nhóm các chuyên gia trong ngành của chúng tôi, do Theresa W. Carey dẫn đầu, đã tiến hành đánh giá của chúng tôi và phát triển phương pháp tốt nhất trong ngành này để xếp hạng các nền tảng cố vấn robo cho các nhà đầu tư ở mọi cấp độ. Nhấn vào đây để đọc phương pháp đầy đủ của chúng tôi.
