Vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động, còn được gọi là vốn lưu động ròng (NWC), là sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của công ty, như tiền mặt, các khoản phải thu (hóa đơn chưa thanh toán của khách hàng) và hàng tồn kho nguyên liệu và thành phẩm, và các khoản nợ hiện tại của nó, như tài khoản phải trả. Vốn hoạt động ròng là thước đo thanh khoản của công ty và đề cập đến sự khác biệt giữa tài sản hiện tại hoạt động và nợ phải trả hoạt động. Trong nhiều trường hợp, các tính toán này là như nhau và được lấy từ tiền mặt của công ty cộng với các khoản phải thu cộng với hàng tồn kho, các khoản phải trả ít hơn và chi phí tích lũy ít hơn.
Vốn lưu động là thước đo tính thanh khoản của công ty, hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính ngắn hạn của công ty. Nếu một công ty có vốn lưu động tích cực đáng kể, thì nó nên có tiềm năng để đầu tư và phát triển. Nếu tài sản hiện tại của một công ty không vượt quá các khoản nợ hiện tại, thì nó có thể gặp khó khăn khi tăng hoặc trả lại cho các chủ nợ, hoặc thậm chí phá sản.
Chìa khóa chính
- Một công ty có vốn lưu động âm Nếu tỷ lệ tài sản hiện tại so với nợ phải trả ít hơn một. Vốn lưu động cho thấy một công ty có thể tài trợ cho các hoạt động hiện tại của mình và đầu tư vào các hoạt động và tăng trưởng trong tương lai. Vốn lưu động cao không phải lúc nào cũng tốt. Nó có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp có quá nhiều hàng tồn kho hoặc không đầu tư tiền mặt dư thừa.
Vôn lưu động
Công thức cho vốn lưu động
Để tính vốn lưu động, hãy so sánh tài sản hiện tại của một công ty với các khoản nợ hiện tại của công ty. Tài sản hiện tại được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các tài sản khác dự kiến sẽ được thanh lý hoặc chuyển thành tiền mặt trong vòng chưa đầy một năm. Các khoản nợ hiện tại bao gồm các tài khoản phải trả, tiền lương, thuế phải trả và phần hiện tại của nợ dài hạn. Tài sản hiện tại có sẵn trong vòng 12 tháng. Nợ ngắn hạn phải trả trong vòng 12 tháng.
Công thức tiêu chuẩn cho vốn lưu động là tài sản hiện tại trừ đi các khoản nợ hiện tại.
Vốn lưu động phù hợp với hoặc cao hơn mức trung bình của ngành đối với một công ty có quy mô tương đương thường được coi là chấp nhận được. Vốn lưu động thấp có thể cho thấy nguy cơ khó khăn hoặc vỡ nợ.
Theresa Chiechi {Bản quyền} Investopedia, 2019.
Thay đổi vốn lưu động ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty
Hầu hết các dự án mới lớn, chẳng hạn như mở rộng sản xuất hoặc vào các thị trường mới, đòi hỏi phải đầu tư vào vốn lưu động. Điều đó làm giảm dòng tiền. Nhưng tiền mặt cũng sẽ giảm nếu tiền được thu thập quá chậm hoặc nếu khối lượng bán hàng giảm - điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm trong các khoản phải thu. Các công ty đang sử dụng vốn lưu động không hiệu quả có thể thúc đẩy dòng tiền bằng cách siết chặt các nhà cung cấp và khách hàng.
