Bảo toàn vốn là một chiến lược đầu tư bảo thủ trong đó mục tiêu chính là bảo toàn vốn và ngăn ngừa thua lỗ trong danh mục đầu tư. Chiến lược này đòi hỏi phải đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn nhất, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.
Bảo toàn vốn cũng được gọi là bảo toàn vốn.
Phá vỡ bảo toàn vốn
Các nhà đầu tư nắm giữ quỹ của họ trong các loại đầu tư theo mục tiêu đầu tư của họ. Chiến lược mục tiêu hoặc danh mục đầu tư của một nhà đầu tư được quyết định bởi một số yếu tố, bao gồm tuổi tác, kinh nghiệm đầu tư, trách nhiệm gia đình, giáo dục, thu nhập hàng năm, v.v. Những yếu tố này thường chỉ ra mức độ rủi ro của nhà đầu tư. Mục tiêu đầu tư chung bao gồm thu nhập hiện tại, tăng trưởng và bảo toàn vốn.
Chiến lược thu nhập hiện tại tập trung vào đầu tư vào chứng khoán có thể tạo ra lợi nhuận nhanh chóng. Chúng bao gồm các chứng khoán như trái phiếu lợi tức cao và cổ phiếu trả cổ tức cao. Chiến lược tăng trưởng liên quan đến việc tìm kiếm các cổ phiếu nhấn mạnh tăng giá vốn với sự xem xét tối thiểu cho thu nhập hiện tại. Các nhà đầu tư tăng trưởng sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn và sẽ đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng có tỷ lệ thu nhập giá cao (P / E). Một loại mục tiêu đầu tư phổ biến khác cho danh mục đầu tư là bảo toàn vốn.
Chứng khoán được sử dụng để bảo toàn vốn có ít hoặc không có rủi ro và thực tế, lợi nhuận nhỏ hơn so với các chiến lược tăng trưởng và thu nhập hiện tại được đề cập ở trên. Bảo toàn vốn là ưu tiên của người về hưu và những người sắp nghỉ hưu, vì họ có thể dựa vào đầu tư của mình để tạo thu nhập để trang trải chi phí sinh hoạt. Những loại nhà đầu tư này đã giới hạn thời gian để thu lại khoản lỗ nếu thị trường trải qua một đợt hạ cấp và từ bỏ bất kỳ tiềm năng nào để có thu nhập cao để đổi lấy sự an toàn của vốn hiện có. Vì nghỉ hưu muốn đảm bảo rằng họ không tồn tại lâu hơn tiền tiết kiệm hưu trí của mình, họ thường chọn các khoản đầu tư với rủi ro tối thiểu như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, tài khoản tiết kiệm năng suất cao, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi ngân hàng (CD). Phần lớn các phương tiện đầu tư được sử dụng bởi các nhà đầu tư tập trung vào bảo toàn vốn được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) lên tới 250.000 đô la. Trong một số, nhưng không phải tất cả các trường hợp, các nhà đầu tư này chỉ có thể đầu tư tiền của họ trong thời gian ngắn.
Một nhược điểm lớn của chiến lược bảo toàn vốn là tác động xảo quyệt của lạm phát đối với tỷ lệ hoàn vốn từ các khoản đầu tư "an toàn" trong thời gian dài. Mặc dù lạm phát có thể không có tác động đáng kể đến lợi nhuận trong ngắn hạn, theo thời gian, nó có thể làm xói mòn đáng kể giá trị thực của một khoản đầu tư. Ví dụ, tỷ lệ lạm phát hàng năm khiêm tốn 3% có thể làm giảm 50% giá trị thực hoặc điều chỉnh lạm phát của khoản đầu tư trong 24 năm. Số tiền bạn có được bảo toàn, nhưng trong một số trường hợp, tiền lãi bạn kiếm được từ tài khoản tiết kiệm khó có thể tăng đủ về giá trị để bù đắp cho việc mất dần sức mua, kết quả của lạm phát vừa phải. Kết quả là, trong các điều khoản của Real real, bạn có thể mất giá trị, mặc dù bạn có cùng một lượng tiền mặt. Vì lý do này, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược tăng giá vốn tốt hơn là đầu tư vào các khoản đầu tư được điều chỉnh theo lạm phát, chẳng hạn như Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS), được phát hành bởi chính phủ Hoa Kỳ.
