Micron Technology, Inc. (MU) báo cáo thu nhập vào ngày 18 tháng 12 sau khi sụt giảm nghiêm trọng đã giảm cổ phần của gã khổng lồ bộ nhớ hơn 40% xuống mức thấp nhất trong 15 tháng. Micron đã giảm hướng dẫn tài chính trong quý đầu tiên vào tháng 9, gây ra phản ứng bán tin tức lan nhanh vào lĩnh vực chip rộng. Công ty hiện đang kỳ vọng EPS trong khoảng từ $ 2, 87 đến $ 3, 02 và tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn so với mức tăng trong quý IV.
Các cổ phiếu đã đấu tranh kể từ giữa năm nay, làm suy yếu sự tiếp xúc nặng nề của Trung Quốc dễ bị tổn thương bởi thuế quan thương mại và trả đũa. Các cuộc đàm phán mới giữa Mỹ và Trung Quốc đã gây ra một sự phục hồi nhỏ, nhưng Micron vẫn giao dịch ít hơn hai điểm so với mức thấp sâu được đăng vào tháng Mười. Định vị giảm giá này sẽ giúp cho việc bán tháo dễ dàng hơn sau khi thu nhập để hỗ trợ phạm vi và bước vào một cuộc suy thoái đau bụng khác.
Nhưng có những lý do kỹ thuật để lạc quan hướng đến thu nhập. Các chỉ số sức mạnh tương đối dài hạn hiện đã đạt đến mức vượt bán lần đầu tiên kể từ năm 2016, trong khi sự điều chỉnh đã được giải quyết tại mức phá vỡ tháng 9 năm 2017 trên mức cao nhất năm 2014. Cổ phiếu Micron cũng đang giao dịch ở mức thoái lui 50% của xu hướng tăng hai năm và thoái lui.786 của làn sóng tăng 2017 đến 2018, đánh dấu sự điều chỉnh có lợi cho sự thay đổi xu hướng trung gian.
Áp lực bán thuế cuối năm vẫn là một thẻ hoang dã trong kịch bản hỗn hợp này bởi vì cổ phiếu đang bị lỗ 16% từ đầu năm đến nay sau khi bẫy một nguồn cung cổ đông lớn với giá cao hơn nhiều. Thật khó để biết liệu tiến trình đàm phán thương mại và báo cáo thu nhập lạc quan có thể vượt qua lực lượng tự nhiên hàng năm này, điều này có thể trì hoãn tăng mạnh hơn vào năm 2019, khi hiệu ứng tháng 1 xuất hiện trực tuyến.
Biểu đồ dài hạn MU (2006 - 2018)
TradingView.com
Xu hướng giảm giá kéo dài hai năm trong khoảng từ 18, 65 đến 1, 59 đô la đã kết thúc vào tháng 11 năm 2008, mang lại mức tăng lên 11, 34 đô la vào năm 2010. Một đột phá năm 2013 đã xóa mức đó và mức cao nhất năm 2006 trước khi bị đình trệ ở mức cao nhất 12 năm vào giữa 30 đô la vào tháng 12 năm 2014. Các thương nhân nên ghi nhớ vùng giá đó vì nó hoạt động trở lại trong thời kỳ giảm giá hiện tại. Áp lực bán tăng một lần nữa vào năm 2015, giảm cổ phiếu xuống một con số trong quý đầu tiên của năm 2016.
Xu hướng tăng mạnh nhất từ trước đến nay trong thế kỷ này đã vượt qua mức hỗ trợ bị phá vỡ gần 11, 50 đô la một vài tháng sau đó và vượt qua ngưỡng kháng cự năm 2014 vào tháng 9 năm 2017. Mức tăng ấn tượng tiếp tục vào tháng 3 năm 2018, khi cuộc biểu tình kết thúc vào giữa những năm 60 đô la, nhường chỗ cho sự thoái lui, tiếp theo là một nỗ lực đột phá tháng năm thất bại. Sự suy thoái sau đó đã khắc chân cuối cùng của một đỉnh đôi đã phá vỡ nhược điểm vào tháng Chín, đưa cổ phiếu trở lại mức cao nhất năm 2014.
Biểu đồ ngắn hạn MU (2016 - 2018)
TradingView.com
Hành động giá hỗn hợp đã tổ chức hỗ trợ trong hai tháng qua, khắc một mô hình đường chéo được mài thông qua sự suy giảm sóng thứ tư. Đội hình này thường in năm sóng trước khi phá vỡ hoặc phá vỡ, do đó, lần nảy sóng thứ năm có thể có hiệu quả, hoàn thành bước đột phá cơ bản nhắm vào đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) và phá vỡ đỉnh đôi trong khoảng giữa 40 đô la. Ngược lại, một sự cố sẽ làm lộ mức thấp tháng 8 năm 2017 chỉ dưới 27 đô la.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) làm tăng tỷ lệ cược cho kết quả tăng trong những tuần tới. Nó đã đẩy lên trên mức cao của năm 2014 vào tháng 9 năm 2017 và đứng đầu về giá vào tháng 6 năm 2018. Làn sóng phân phối vào tháng 10 giữ vững trên mức 2017, trong khi một làn sóng tích lũy nhỏ vào tháng 12 phù hợp với phạm vi giao dịch hai tháng. Mô hình rộng cho thấy lòng trung thành của cổ đông bất thường, với mức giảm phần trăm cao kể từ tháng Sáu.
Điểm mấu chốt
Micron Technology báo cáo thu nhập vào ngày 18 tháng 12, cung cấp một chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu để chấm dứt sự sụt giảm trong sáu tháng và bước vào một làn sóng phục hồi bền vững. Tuy nhiên, lịch có thể trì hoãn giá cao hơn, với áp lực bán thuế cuối năm làm tăng nguồn cung trên cao cho đến tháng Giêng.
