Tiền tệ tương lai so với giao dịch ngoại hối: Tổng quan
Thị trường ngoại hối (Forex) là một thị trường rất lớn với nhiều tính năng, lợi thế và cạm bẫy khác nhau. Các nhà đầu tư ngoại hối có thể tham gia vào giao dịch tiền tệ tương lai (còn được gọi là tương lai ngoại hối hoặc tương lai ngoại hối), cũng như giao dịch trên thị trường Forex (Spot FX) giao ngay. Sự khác biệt giữa hai lựa chọn đầu tư này là tinh tế nhưng đáng chú ý.
Chìa khóa chính
- Tương lai tiền tệ là một hợp đồng tương lai quy định việc đổi một loại tiền này sang một loại tiền khác vào một ngày trong tương lai và với giá mua cố định. Hợp đồng FX giao ngay quy định rằng việc giao các loại tiền cơ bản xảy ra kịp thời (thường là 2 ngày) sau ngày thanh toán. Sự khác biệt chính giữa các hợp đồng là khi giá giao dịch được xác định và khi trao đổi vật lý của cặp tiền tệ xảy ra.
Tiền tệ tương lai
Hợp đồng tương lai tiền tệ là một hợp đồng ràng buộc về mặt pháp lý, bắt buộc các bên liên quan phải giao dịch một số lượng cụ thể của một cặp tiền tệ với mức giá định trước (tỷ giá hối đoái đã nêu) tại một thời điểm nào đó trong tương lai. Giả sử người bán không sớm đóng vị thế, họ có thể sở hữu tiền tệ tại thời điểm tương lai được viết hoặc có thể "đánh bạc" rằng tiền tệ sẽ rẻ hơn trên thị trường giao ngay trước ngày thanh toán. Thông thường, một trong những loại tiền tệ là đô la Mỹ. Tương lai tiền tệ chủ yếu được sử dụng bởi các công ty toàn cầu tìm kiếm sự bảo vệ chống lại sự biến động của tỷ giá hối đoái.
Giao dịch ngoại hối
Với FX giao ngay, các loại tiền tệ cơ bản được trao đổi vật lý sau ngày thanh toán. Giao hàng thường diễn ra trong vòng 2 ngày sau khi thực hiện vì thường phải mất 2 ngày để chuyển tiền giữa các tài khoản ngân hàng. Nói chung, bất kỳ thị trường giao ngay đều liên quan đến việc trao đổi thực tế của tài sản cơ bản. Điều này là phổ biến nhất trong thị trường hàng hóa. Ví dụ: bất cứ khi nào ai đó đến ngân hàng để đổi tiền, người đó sẽ tham gia vào thị trường giao dịch ngoại hối. Là thị trường lớn nhất thế giới, thị trường giao dịch ngoại hối thực hiện khoảng 1 nghìn tỷ đô la (USD) mỗi ngày trong các giao dịch.
Sự khác biệt chính
Vì vậy, sự khác biệt chính giữa tương lai tiền tệ và FX giao ngay là khi giá giao dịch được xác định và khi trao đổi vật lý của cặp tiền tệ diễn ra. Với tương lai tiền tệ, giá được xác định khi hợp đồng được ký kết và cặp tiền được trao đổi vào ngày giao hàng, thường là trong tương lai xa.
Trong FX giao ngay, giá cũng được xác định tại điểm giao dịch, nhưng trao đổi vật lý của cặp tiền tệ diễn ra ngay tại điểm giao dịch hoặc trong một khoảng thời gian ngắn sau đó. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là hầu hết những người tham gia vào thị trường tương lai là những nhà đầu cơ thường đóng vị trí của họ trước ngày thanh toán và do đó, hầu hết các hợp đồng không có xu hướng kéo dài cho đến ngày giao hàng.
