Di chuyển chính
Tôi đã không có kế hoạch dành nhiều thời gian hơn cho Trình cố vấn biểu đồ ngày nay cho bitcoin, nhưng sự biến động về giá của tiền điện tử trong 24 giờ qua đáng để thảo luận thêm. Ngay cả đối với các nhà giao dịch không phải là tiền điện tử, điều này rất quan trọng vì nó có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán theo những cách không ngờ tới.
Tỷ giá hối đoái bitcoin sang đô la Mỹ (BTC / USD) đã giảm hơn 12% vào hôm nay, với 1.800 đô la trong số những mất mát đó xảy ra đêm qua trong khoảng thời gian 10 phút. Như tôi đã đề cập ngày hôm qua, bitcoin càng tiến gần đến mức cao trước đó trong khoảng từ 14.000 đến 19.000 đô la, thì càng có nhiều khả năng cho các nhà đầu tư đang giữ lỗ để kích hoạt bán tháo. Đây là một hiện tượng chúng ta thấy thường xuyên với các cổ phiếu penny định kỳ "đi hyperbolic".
Việc bán qua đêm dường như đã trở nên tồi tệ hơn khi ngừng hoạt động kỹ thuật tại Coinbase, Inc., một trong những sàn giao dịch bitcoin lớn. Tôi sẽ thừa nhận có sự thiên vị hoài nghi đối với bitcoin như một loại tiền tệ vì tính biến động rất cao. Lý tưởng nhất, một phương tiện trao đổi là tốt nhất khi nó có giá trị tương đối ổn định và đáng tin cậy trong trung hạn.
Cho dù bạn có phải là người hâm mộ hệ thống tiền tệ dựa trên ngân hàng trung ương được sử dụng bởi các loại tiền tệ dự trữ chính - đô la Mỹ (USD), euro (EUR), yên Nhật (JPY), bảng Anh (GBP), v.v. nhỏ hơn nhiều và xảy ra trong một khoảng thời gian dài hơn BTC. Điều đó không có nghĩa là tiền điện tử sẽ không được chấp nhận rộng rãi hơn để trao đổi, nhưng sẽ mất một thời gian trước khi điều đó xảy ra.
Ngay cả khi bạn không quan tâm đến tiền điện tử, việc tăng bitcoin vẫn nên được theo dõi. Có một số công ty trong thị trường chứng khoán được sử dụng làm proxy cho bitcoin, bao gồm NVIDIA Corporation (NVDA) và Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), xoay vòng lên xuống với tiền tệ. Các công ty này tạo ra các bộ xử lý được sử dụng bởi các "thợ khai thác bitcoin" để tạo ra nguồn cung bitcoin nhiều hơn và giá cổ phiếu của họ tăng và giảm như các nhà sản xuất thiết bị công nghiệp trong thời kỳ bùng nổ vàng năm 2001 đến 2012.
Tôi thậm chí sẽ không bận tâm thảo luận về một số cổ phiếu penny đã thay đổi tên của họ để tận dụng bitcoin mania trong hai năm qua (ho, Long Blockchain Corp, ho), nhưng họ cũng có thể tăng đột biến và sụp đổ với tiền tệ.
Bài học ở đây là các nhà đầu tư công nghệ phải bao gồm một số phân tích về thị trường bitcoin khi đánh giá bất kỳ vị trí nào trong lĩnh vực bán dẫn. Ngay cả khi không tham gia trực tiếp vào quá trình khai thác bitcoin, các công ty khác có thể sẽ được hưởng lợi hoặc chịu đựng cùng với NVIDIA và AMD khi thị trường roi vọt.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, NVIDIA đã theo dõi bitcoin chặt chẽ thông qua sự sụt giảm lớn trong năm ngoái và gần đây đã tăng cao hơn khi bitcoin có thể vượt qua mốc 8.000 đô la, nơi nhiều công ty khai thác có thể đạt được mức hòa vốn. Tôi đã chỉ ra biểu đồ dưới dạng phần trăm để minh họa rõ hơn mối quan hệ. Nếu vòng tiền điện tử này sụp đổ sớm, chúng ta có thể thấy các nhà sản xuất chất bán dẫn và bộ xử lý sửa chữa rất nhanh, điều này làm tăng nguy cơ về hiệu suất gần đây của ngành.
S & P 500
Những lo ngại về thương mại dường như kéo theo S & P 500 ngày hôm qua, dẫn đến sự đóng cửa tiêu cực. Hiệu suất hôm nay tốt hơn một chút, nhưng cuộc hội đàm giữa Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và Chủ tịch Trump tại các cuộc họp G-20 trong hai ngày tới vẫn là yếu tố ảnh hưởng quan trọng nhất đến yếu tố X
Trong khi tôi vẫn thận trọng tăng lên trung lập trong xu hướng của chính mình khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho mùa thu nhập quý hai, tôi tiếp tục lo ngại rằng lợi suất dài hạn vẫn chưa tăng cao. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, sự phân kỳ của S & P 500 và Kho bạc 10 năm trong hai tháng qua vẫn còn tồn tại. Bởi vì sản lượng rất bướng bỉnh, tôi lo ngại rằng, nếu không có tin tức tích cực về thương mại vào cuối tuần này, sự phân kỳ sẽ quay trở lại sự liên kết thông qua việc giảm giá cổ phiếu thay vì tăng sản lượng.
:
Tương lai của tiền điện tử năm 2019 và hơn thế nữa
Trái phiếu ETF sắp đạt kỷ lục khi các nhà đầu tư phòng ngừa chứng khoán lao dốc
Chính sách kinh tế tranh luận dân chủ Cheat Sheet
Các chỉ số rủi ro - Tiền tệ an toàn
Một trong những cách các nhà đầu tư đánh giá rủi ro trên thị trường là thông qua các loại tiền an toàn như đồng franc Thụy Sĩ hoặc đồng yên Nhật. Nếu những đồng tiền đó đang tăng giá trị, các nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro và chuẩn bị cho một cuộc suy thoái. Ngược lại, nếu các đồng tiền trú ẩn an toàn đang giảm giá trị, chúng hoặc đang được sử dụng như một nguồn vốn cho các tài sản rủi ro hoặc không phải là nhu cầu như một hàng rào. Dù bằng cách nào, tiền tệ trú ẩn an toàn thường là một dấu hiệu tốt cho cổ phiếu.
Ngay bây giờ, có vẻ khó để biết liệu các loại tiền tệ an toàn đang tăng hay giảm bởi vì chúng thường được so sánh với đồng đô la, vốn đã giảm giá trị trên bảng kể từ thông báo của Fed vào tuần trước. Tuy nhiên, bạn có thể có cái nhìn khác về các loại tiền tệ này bằng cách "vượt qua" chúng với một thứ khác không phải là đồng đô la.
Ví dụ, trong biểu đồ sau, tôi đã so sánh bảng Anh (GBP) với đồng yên Nhật (JPY) và xu hướng là âm, có nghĩa là đồng yên đang tăng giá so với bảng Anh. Điều này rất hữu ích vì nó loại bỏ đồng đô la khỏi phân tích càng nhiều càng tốt và xác nhận rằng các loại tiền tệ an toàn vẫn đang có nhu cầu.
Theo kinh nghiệm của tôi, loại phân tích này cũng hữu ích khi định thời điểm tăng giá mới vào cổ phiếu. Giống như thị trường trái phiếu, giá trị tiền tệ thường sẽ dẫn đến sự thay đổi giá cổ phiếu. Do đó, nếu chúng ta bắt đầu thấy một sự thay đổi trong đó giá trị của đồng yên hoặc đồng franc bắt đầu suy yếu đáng kể so với các loại tiền dự trữ khác như bảng Anh hoặc euro, thì đó có thể là dấu hiệu sớm chuyển sang cổ phiếu.
:
Những người giao dịch Forex cần biết gì về đồng Yên
Giao dịch tiền tệ mang theo là gì?
3 thị trường cần theo dõi sau khi Trump gặp Xi
Tóm lại - Các cuộc đàm phán thương mại có thể kích hoạt mua
Thị trường đã ổn định nhưng trở nên khó khăn khi S & P 500 đấu tranh chống lại mức kháng cự của các mức cao trước đó và các loại vốn hóa nhỏ hoạt động kém. Các biện pháp rủi ro vẫn báo hiệu sự thận trọng thận trọng, và có rất nhiều tiến triển trong một số tiến bộ trong các cuộc đàm phán thương mại vào cuối tuần này.
Mặc dù những ẩn số treo trên thị trường là đáng kể, tôi nghĩ rằng việc giữ các lựa chọn của bạn mở (ý định chơi chữ) ngay bây giờ có ý nghĩa. Tăng trưởng vẫn tích cực và nếu có tin tốt từ cuộc họp G-20, tôi hy vọng các nhà đầu tư sẽ sử dụng điều đó và chính sách tiền tệ hỗ trợ của Fed như một cái cớ để sớm mua lại.
