Euro LIBOR là gì?
Euro LIBOR là Tỷ giá ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) có mệnh giá bằng euro. Đây là mức lãi suất mà các ngân hàng dành cho nhau đối với các khoản vay lớn, ngắn hạn được thực hiện bằng euro. Tỷ lệ được cố định một lần một ngày bởi một nhóm nhỏ các ngân hàng lớn ở London nhưng dao động trong suốt cả ngày. Thị trường này giúp các ngân hàng dễ dàng duy trì các yêu cầu thanh khoản hơn vì họ có thể nhanh chóng vay từ các ngân hàng khác có thặng dư.
Chìa khóa chính
- Euro LIBOR là LIBOR được định giá bằng euro. Tỷ lệ là chuẩn mực chính cho các khoản vay ngắn hạn lớn. Cho vay với tỷ lệ được công bố này cho phép các ngân hàng hiệu quả hơn với vốn của mình bằng cách cho vay dư thừa trong các thỏa thuận ngắn hạn.
Hiểu về LIBOR Euro
Tỷ lệ ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn là điểm chuẩn được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới đối với lãi suất ngắn hạn. Nó đóng vai trò là chỉ số chính cho tỷ lệ trung bình, tại đó các ngân hàng đóng góp có thể có được các khoản vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng Luân Đôn.
Hiện tại, có 11 đến 18 ngân hàng đóng góp cho năm loại tiền tệ chính (US $, EUR, GBP, JPY và CHF). LIBOR đặt tỷ lệ cho bảy kỳ hạn khác nhau. Tổng cộng có 35 tỷ giá được đăng mỗi ngày làm việc (số lượng tiền tệ nhân với số kỳ hạn khác nhau).
Euro LIBOR như một phép đo
Chức năng chính của Euro LIBOR là đóng vai trò là tỷ lệ tham chiếu chuẩn cho các công cụ nợ, bao gồm trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp, thế chấp, cho vay sinh viên, thẻ tín dụng; cũng như các công cụ phái sinh, như tiền tệ và hoán đổi lãi suất, giữa nhiều sản phẩm tài chính khác.
Ví dụ: lấy Ghi chú lãi suất thả nổi (hoặc phao nổi) trả các phiếu giảm giá dựa trên Euro LIBOR cộng với biên độ 35 điểm cơ bản (0, 35%) hàng năm. Trong trường hợp này, tỷ lệ Euro LIBOR được sử dụng là Euro LIBOR một năm cộng với mức chênh lệch 35 điểm cơ bản. Hàng năm, tỷ lệ phiếu giảm giá được đặt lại để phù hợp với Euro LIBOR một năm hiện tại, cộng với mức chênh lệch được xác định trước.
Ví dụ, nếu Euro LIBOR một năm là 4% vào đầu năm, trái phiếu sẽ trả 4, 35% mệnh giá của nó vào cuối năm. Sự chênh lệch thường tăng hoặc giảm tùy thuộc vào giá trị tín dụng của tổ chức phát hành nợ.
Euro LIBOR so với EURIBOR
LIBOR, đại diện cho lãi suất trung bình mà các ngân hàng hàng đầu ở Luân Đôn ước tính họ sẽ tính phí cho các ngân hàng khác, Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Euro, được gọi là EURIBOR, là tỷ lệ tham chiếu tương tự xuất phát từ các ngân hàng trên toàn khu vực Euro. Trong khi Euribor chỉ có sẵn bằng euro, LIBOR có sẵn bằng 10 loại tiền tệ khác nhau.
Một điểm chuẩn bị tấn công
LIBOR, một chuẩn mực toàn cầu, đang bị cháy, đặc biệt là từ vụ bê bối sửa chữa LIBOR 2012. Tại châu Âu, lãi suất trung bình liên ngân hàng qua đêm (SONIA) sẽ thay thế LIBOR làm điểm chuẩn vào năm 2021. SONIA dựa trên giá thầu và ưu đãi thực tế từ các ngân hàng đóng góp và không được chỉ định. Sau này có thể bị thao túng nếu ngân hàng đóng góp muốn che giấu hoặc nâng cao vị thế vốn của nó.
Các trung tâm đẩy thay thế trên LIBOR vì đây là tiêu chuẩn được công nhận trên toàn cầu, nhưng tất cả các mức giá tương tự, bao gồm HIBOR ở Hồng Kông và SIBOR ở Singapore, đang phải đối mặt với sự lỗi thời. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã giới thiệu Tỷ lệ tài chính qua đêm có bảo đảm (SOFR), một tỷ lệ tham chiếu mới được tạo ra với sự hợp tác của Văn phòng Nghiên cứu Tài chính của Bộ Tài chính Hoa Kỳ.
