Một sự thay đổi đột ngột trong xu hướng thị trường có khả năng làm mù mắt nhiều nhà đầu tư. "Một cuộc tấn công của cá mập có thể cắn một miếng lớn từ các danh mục đầu tư chưa chuẩn bị, những người không cân bằng lại", đó là lời cảnh báo đầy màu sắc được đưa ra bởi Jeffrey Kleintop, chiến lược gia đầu tư toàn cầu tại Charles Schwab, được MarketWatch trích dẫn. Ông khuyến nghị ba cuộc diễn tập lảng tránh lớn để "giúp tránh một cuộc tấn công của cá mập".
| Cũ | Mới |
| Chứng khoán Mỹ | Chứng khoán quốc tế |
| Phát triển chứng khoán | Giá trị cổ phiếu |
| Cổ phiếu vốn hóa nhỏ | Cổ phiếu vốn hóa lớn |
1. Nhìn ở nước ngoài
"Các nhà đầu tư đã chuẩn bị nên suy nghĩ về việc trở thành một người thay thế và cân bằng lại danh mục đầu tư của họ từ Mỹ sang chứng khoán quốc tế sau một thập kỷ vượt trội so với Mỹ", Kleintop nói. Để chứng minh quan điểm của mình, ông đã so sánh hiệu suất tương đối của Chỉ số MSCI USA và Chỉ số MSCI EAFE từ năm 2008. Biểu đồ của ông cho thấy Chỉ số Hoa Kỳ mang lại khoảng gấp đôi mức tăng tích lũy của Chỉ số EAFE trong giai đoạn này. "Không ai biết chắc chắn liệu chúng ta có chứng kiến đỉnh cao của thị trường chứng khoán Mỹ vượt trội so với chứng khoán quốc tế hay không", ông thừa nhận, "Nhưng nguy cơ bị cá mập tấn công dường như là khá cao."
2. Săn lùng giá rẻ
Biểu đồ tiếp theo của Kleintop minh họa rằng Chỉ số Tăng trưởng Thế giới của MSCI đã tạo ra mức tăng tích lũy lớn hơn khoảng 20% so với Chỉ số Giá trị Thế giới của MSCI kể từ năm 2015. Mặc dù ông thừa nhận rằng tăng trưởng có thể tiếp tục vượt trội trong một thời gian, nhưng ông khuyên rằng " chuẩn bị và tái cân bằng từ tăng trưởng đến giá trị bây giờ có thể trở nên khôn ngoan. " (Để biết thêm, xem thêm: Điều chỉnh cổ phiếu này hiện là dài nhất trong một thập kỷ .)
3. Nghĩ lớn
"Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã vượt trội so với các cổ phiếu lớn kể từ khi thị trường tăng giá bắt đầu vào năm 2009, nhưng bây giờ hàm có vẻ bị kéo dài", ông nói, "Cân bằng lại từ mũ nhỏ sang mũ lớn có thể giúp tránh bị cá mập tấn công. " Biểu đồ của anh ta so sánh Chỉ số vốn hóa lớn của MSCI EAFE với Chỉ số vốn hóa nhỏ của MSCI EAFE và chỉ ra rằng chỉ số vốn hóa nhỏ đã tạo ra gần gấp đôi mức tăng tích lũy được tạo ra bởi chỉ số vốn hóa lớn kể từ năm 2009. Tuy nhiên, lưu ý rằng anh ta sử dụng các chỉ số EAFE, trong đó loại trừ chứng khoán Mỹ.
Hạn chế của chiến lược
MarketWatch nhận xét rằng "suy thoái toàn cầu và thị trường gấu sẽ tác động mạnh đến tất cả các tài sản này, " trong trường hợp các chiến lược tái cân bằng này có thể không mang lại nhiều sự bảo vệ. Tuy nhiên, dựa trên phân tích của ông về đường cong lợi suất, thất nghiệp và lạm phát, Kleintop không thấy suy thoái hay thị trường gấu trên đường chân trời, và do đó tin rằng các nhà đầu tư chưa nên chạy trốn chứng khoán.
'Mô hình mới'
Trong khi đó, Larry Glazer, một nhà quản lý đầu tư kỳ cựu và đối tác quản lý của Mayflower Advisors, nói với CNBC rằng lạm phát và lãi suất tăng đang tạo ra một "mô hình mới" cho các nhà đầu tư. Các loại đầu tư có khả năng phát triển mạnh nhất trong môi trường này, theo ông, là các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ, Chứng khoán bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS), cổ phiếu tài chính và cổ phiếu năng lượng. (Để biết thêm, xem thêm: 4 cổ phiếu tài chính với mức tăng 20%: Goldman .)
Đối với các nhà đầu tư thực sự lo lắng, Glazer khuyên giữ tiền mặt. Ông nói: "Một thị trường tiền điện tử 2% nghe có vẻ thực sự tuyệt vời. Nó thực sự vượt xa rất nhiều lĩnh vực của thị trường chứng khoán."
Có thể 'Chỉ số hàng đầu'
Cho đến nay, các lĩnh vực hoạt động tốt nhất trong Chỉ số MSCI Nhật Bản là các trò chơi phòng thủ như tiện ích, chăm sóc sức khỏe, mặt hàng tiêu dùng và cổ phiếu bất động sản, báo cáo của Bloomberg. Theo Yoshinori Shigemi, một chiến lược gia thị trường toàn cầu tại JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Không ai có thể thực sự biết liệu chứng khoán toàn cầu sẽ đi vào thị trường gấu hay không. Nhưng khi Nhật Bản vượt trội hơn, nó có thể là một chỉ số hàng đầu." Ông nói thêm, "Nhật Bản là một thị trường chứng khoán theo chu kỳ, và nó có thể phản ứng nhạy cảm hơn với sự chậm lại có thể xảy ra trong nền kinh tế Mỹ."
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Các quỹ ETF hàng đầu
3 quỹ ETF hàng đầu cho các nhà đầu tư dài hạn
Kế hoạch nghỉ hưu
Cách bảo vệ trứng yến của bạn khỏi chợ gấu
Kinh tế học
Lịch sử thị trường gấu
Chiến lược giao dịch và giáo dục chứng khoán
Bạn có thể kiếm tiền bằng cổ phiếu?
Quản lý danh mục đầu tư
6 cách để tăng lợi nhuận danh mục đầu tư
Quỹ ETF
5 quỹ ETF để bảo vệ chống lại sự thay đổi hoang dã của thị trường
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Định nghĩa chỉ số EAFE Chỉ số EAFE là một chỉ số chứng khoán đóng vai trò là chuẩn mực hiệu suất cho các thị trường vốn quốc tế lớn, được đại diện bởi 21 chỉ số chính của MSCI từ Châu Âu, Úc và Trung Đông. thêm MSCI Inc MSCI Inc là một công ty nghiên cứu đầu tư cung cấp các chỉ số, phân tích rủi ro danh mục và hiệu suất và các công cụ quản trị cho các nhà đầu tư tổ chức. Đa dạng hóa hơn Đa dạng hóa là một cách tiếp cận đầu tư, cụ thể là một chiến lược quản lý rủi ro. Theo lý thuyết này, một danh mục đầu tư chứa nhiều loại tài sản có rủi ro ít hơn và cuối cùng mang lại lợi nhuận cao hơn so với chỉ nắm giữ một ít. Lý thuyết tiền tệ hiện đại hơn (MMT) Lý thuyết tiền tệ hiện đại là một khuôn khổ kinh tế vĩ mô nói rằng các chính phủ có chủ quyền về mặt tiền tệ nên duy trì thâm hụt cao hơn và in càng nhiều tiền càng cần thiết vì họ không cần lo lắng về khả năng thanh toán và lạm phát là một khả năng xa vời. thêm Định nghĩa quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện đầu tư bao gồm danh mục cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác, được giám sát bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. more Index Fund Một quỹ chỉ số là một danh mục đầu tư của cổ phiếu hoặc trái phiếu được thiết kế để bắt chước hiệu suất của một chỉ số thị trường. Các quỹ này thường tạo ra các khoản giữ cốt lõi của danh mục đầu tư hưu trí và đưa ra tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực. hơn