Ngân hàng Thế giới chứng kiến nền kinh tế Nga chỉ tăng 1, 5% trong năm 2019 - giảm từ mức 1, 7% trong năm 2018 trong bối cảnh rủi ro từ các lệnh trừng phạt mới của phương Tây, lạm phát tăng, giá dầu thấp hơn, đồng rúp yếu hơn và tăng thuế dự kiến.
"Tại Nga, tăng trưởng đã được phục hồi, được hỗ trợ bởi tiêu dùng và xuất khẩu tư nhân", Ngân hàng Thế giới viết trong một báo cáo được công bố đầu tháng này, theo Thời báo Moscow. "Tuy nhiên, động lực đã chậm lại, phản ánh sự không chắc chắn của chính sách, giá dầu giảm gần đây và áp lực mới đối với giá tiền tệ và tài sản, ngân hàng nói thêm."
Oleg Kouzmin, nhà kinh tế trưởng tại Thủ đô Phục hưng, đã lặp lại tình cảm tương tự. "Năm tới sẽ rất khó khăn. Tăng trưởng kinh tế sẽ chậm lại trong bối cảnh tăng thuế giá trị gia tăng (VAT), lạm phát và lãi suất cho vay cao hơn", Kouzmin nói với Reuters.
Bất chấp triển vọng giảm giá xung quanh nền kinh tế Nga, chứng khoán của đất nước đã nổi bật giữa các thị trường mới nổi vào đầu năm 2019. Chỉ số thị trường chứng khoán chính của quốc gia, MOEX Russia Index, tăng 12, 95% tính đến nay (YTD). Các thương nhân muốn tiếp xúc với các vấn đề của Nga nên xem xét sử dụng một trong ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này. Hãy thảo luận về ba ý tưởng giao dịch.
iShares MSCI Nga đã đóng quỹ ETF (ERUS)
Ra mắt vào năm 2010, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) tìm cách cung cấp lợi nhuận tương tự cho Chỉ số 25/50 của MSCI Russia. Danh mục đầu tư của quỹ chứa các công ty niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Nga với khuynh hướng mạnh về các công ty năng lượng. Hai cổ phiếu hàng đầu của nó - PJSC LUKOIL (LUKOY) và PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - có tỷ trọng tích lũy là 31, 38%. ERUS, với tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 558, 97 triệu đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 4, 13%, đã trả lại 11, 88% YTD kể từ ngày 11 tháng 2 năm 2019. Tỷ lệ chi phí 0, 59% là vừa phải nhưng cao hơn mức trung bình 0, 43%.
Mặc dù quỹ dưới mức cao nhất trong 52 tuần, giá của nó hiện đang ở trên mức giao dịch chín tháng được hình thành từ tháng 4 đến tháng 12 năm ngoái. Giá gần đây đã lùi về đầu của phạm vi trước đây, mà bây giờ hoạt động như một mức hỗ trợ đáng kể. Các nhà giao dịch swing nên tìm kiếm một điểm vào ở mức 34 đô la và suy nghĩ về việc đặt lợi nhuận khi di chuyển lên khu vực 37 đô la, nơi giá có thể gặp phải ngưỡng kháng cự từ mức cao nhất của tháng 1 và tháng 2 năm 2018. Xem xét việc định vị một lệnh dừng lỗ dưới mức trung bình di chuyển đơn giản (SMA) 50 ngày.
VanEck vectơ Nga quỹ nhỏ (RSXJ)
Với tài sản ròng trị giá 35, 17 triệu USD, VanFck Russia Russia Small-Cap ETF (RSXJ) nhằm mục đích theo dõi giá và hiệu suất năng suất của Chỉ số vốn hóa nhỏ MVIS Russia. Điểm chuẩn của ETF bao gồm các công ty tạo ra ít nhất 50% doanh thu ở Nga, bất kể vị trí địa lý của họ. Giỏ của RSXJ nắm giữ 26 chứng khoán vốn nhỏ, tập trung vào các cổ phiếu công nghiệp và tài chính. Khối lượng trung bình khoảng 7.000 cổ phiếu và chênh lệch 0, 64% khiến quỹ phù hợp hơn với giao dịch swing thay vì giao dịch trong ngày. Kể từ ngày 11 tháng 2 năm 2019, RSXJ đã trả lại 14, 69% trong năm và trả tỷ lệ cổ tức gần 4%. Phí quản lý 0, 76% của ETF là hợp lý cho một thị trường khó khăn.
Giá cổ phiếu của quỹ đã giảm khoảng 34% trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 12 nhưng đã thực hiện sự phục hồi hình chữ V trong tháng đầu tiên và một nửa năm 2019. Giá đã phá vỡ trên vùng kháng cự ở mức 31 đô la và nằm ngay dưới SMA 200 ngày. Các nhà giao dịch tích cực có thể chơi đột phá và tìm cách thoát ra trên đà tăng lên mức kháng cự tiếp theo ở mức 34 đô la. Ngoài ra, các nhà giao dịch bảo thủ hơn có thể đợi mức giảm xuống $ 30, trong đó giá tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng kết nối một số điểm dao động phản động, trước khi vào. Cân nhắc sử dụng điểm dừng một điểm để bảo vệ vốn giao dịch.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Được tạo ra vào năm 2011 và mang lại 1, 66%, Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) cố gắng trả lại gấp ba lần kết quả đầu tư hàng ngày của MVIS Russia Index. Việc sử dụng đòn bẩy của quỹ làm cho nó trở thành một công cụ phù hợp cho những ai muốn đặt cược mạnh vào cổ phiếu Nga. Tỷ lệ chi phí 1, 28% của RUSL là cao, nhưng vì quỹ chỉ dành cho thời gian nắm giữ ngắn, nên nó không ảnh hưởng quá nhiều đến lợi nhuận của thương nhân. Gần 5 triệu đô la khối lượng đô la trung bình diễn ra mỗi ngày cung cấp thanh khoản hợp lý để vào và ra khỏi các vị trí với độ trượt tối thiểu. Kể từ ngày 11 tháng 2 năm 2019, ETF đã tăng 35, 79% so với đầu năm, mặc dù lợi nhuận nhận được tiếp xúc với các hiệu ứng gộp do sự tái cân bằng hàng ngày của đòn bẩy.
Cổ phiếu RUSL đã phá vỡ trên một kênh giảm dần kéo dài và SMA 200 ngày vào cuối tháng 1, giờ đây cả hai đều thiết lập một khu vực hỗ trợ quan trọng. Do đó, các nhà giao dịch nên cân nhắc việc đi dài nếu giá tiếp tục hợp nhất trở lại mức 38 đô la. Một mục tiêu lợi nhuận ban đầu có thể đạt gần 50 đô la để kiểm tra lại mức tăng cao trong tháng 7, trong khi các lệnh dừng nên ngồi ngay dưới SMA 50 ngày để đóng giao dịch thua lỗ.
StockCharts.com
