Xếp hạng rủi ro sao mai là gì
Xếp hạng rủi ro Morningstar là xếp hạng được trao cho các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi công khai (ETF) của công ty nghiên cứu đầu tư Morningstar. Rủi ro được đánh giá qua năm cấp được thiết kế để giúp các nhà đầu tư nhanh chóng xác định các quỹ để xem xét cho danh mục đầu tư của họ. Xếp hạng dựa trên các biến thể trong lợi nhuận hàng tháng của quỹ - tập trung vào các biến thể nhược điểm - so với các quỹ tương tự.
Xếp hạng rủi ro sao mai ở độ sâu
Xếp hạng rủi ro của Morningstar dựa trên hiệu suất trong quá khứ của quỹ so với các quỹ khác trong danh mục Morningstar. Xếp hạng rủi ro thường là điểm khởi đầu cho nghiên cứu bổ sung và không phải là khuyến nghị mua hoặc bán.
Trong quy trình xếp hạng rủi ro, 10% quỹ của danh mục có rủi ro đo lường thấp nhất được đánh giá là rủi ro thấp ,. 22, 5% tiếp theo được đánh giá dưới mức trung bình , 35% trung bình là trung bình , 22, 5% tiếp theo trên trung bình , trong khi 10% hàng đầu được đánh giá là có rủi ro cao . Morningstar đo lường rủi ro trong ba khoảng thời gian (ba, năm và 10 năm). Các biện pháp riêng biệt này sau đó được tính trọng số và tính trung bình để tạo ra một biện pháp tổng thể cho quỹ. Các quỹ có lịch sử hoạt động dưới ba năm không được xếp hạng.
Công ty đánh giá các quỹ riêng lẻ và bán xếp hạng cùng với các nghiên cứu khác cho các nhà đầu tư.
Morningstar cũng cung cấp xếp hạng danh mục và xếp hạng nhóm ngang hàng để giúp các nhà đầu tư so sánh thêm tiền. Chẳng hạn, tính đến cuối năm 2018, Morningstar chỉ định xếp hạng 3, 9 sao cho các quỹ trái phiếu đô thị theo nhóm, xếp hạng 3, 4 sao cho các quỹ chứng khoán trong nước và xếp hạng 3 sao cho các quỹ chứng khoán quốc tế.
Nhà cung cấp xếp hạng rủi ro khác
Morningstar không phải là công ty duy nhất tạo ra xếp hạng rủi ro. Những người tạo xếp hạng khác bao gồm Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's, và TheStreet. Các ấn phẩm kinh doanh và tài chính như Forbes và US News & World Report cũng xếp hạng và xếp hạng các quỹ, cũng như các loại tài sản khác, cho độc giả của họ. Trong nhiều trường hợp, họ dựa trên nhiều phân tích về xếp hạng từ Morningstar và những người khác.
Sự chỉ trích về xếp hạng rủi ro của sao mai
Mặc dù xếp hạng Morningstar được coi là thiết yếu trong việc hướng dẫn các nhà đầu tư hướng tới các quyết định đầu tư chất lượng, nhưng họ không tránh khỏi những lời chỉ trích. Một số nhà phân tích tài chính đã chỉ trích những xếp hạng này vì họ chỉ so sánh các quỹ với các quỹ khác, tách biệt với thị trường lớn hơn. Do đó, xếp hạng của quỹ có thể phản ánh mức độ phù hợp của nó đối với thị trường cụ thể hơn khả năng và khả năng tồn tại chung của nó. Ví dụ, khi giá đang tăng trong một thị trường tăng trưởng, các quỹ có cổ phiếu an toàn trong lịch sử từ các công ty như AT & T có xu hướng hoạt động tốt. Ngược lại, khi giá giảm trong một thị trường gấu, các quỹ có cổ phiếu đầu cơ từ các công ty như Tesla Motors và Charles Schwab có xu hướng làm tốt hơn. Do đó, một số nhà đầu tư thích xếp hạng luôn ghi nhớ các điều kiện thị trường, chẳng hạn như xếp hạng do Forbes tạo ra.
Ví dụ về xếp hạng rủi ro sao mai
Để có được ý tưởng về cách Morningstar chỉ định xếp hạng rủi ro của mình, chúng ta hãy xem dữ liệu của nó trên iShares Nasdaq Biotech ETF (IBB). Quỹ thương mại trao đổi được đánh giá là các nhà đầu tư có rủi ro trên trung bình trên cơ sở ba, năm và 10 năm, dựa trên mức trung bình có trọng số của các số liệu hiệu suất. Trong 10 năm qua, quỹ đã mang lại tổng lợi nhuận hàng năm là 15, 38%, so với 11, 59% cho chỉ số S & P 500 điểm chuẩn.
