Một số thành viên mới hơn của không gian beta thông minh đang phát triển nhanh chóng là các quỹ giao dịch trao đổi đa yếu tố (ETF) hoặc các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc đồng thời với nhiều hơn một yếu tố đầu tư. Trong khi các quỹ beta thông minh lớn nhất vẫn là các quỹ ETF một yếu tố, cụ thể là các quỹ tăng trưởng hoặc giá trị, nhiều quỹ đa yếu tố đang xâm nhập.
Điều quan trọng, năm 2018 đã mang lại một loạt các cột mốc đáng chú ý cho một loạt các quỹ ETF đa yếu tố. Cụ thể, một số quỹ ETF đa yếu tố đã đạt mốc kỷ niệm ba năm trong vài tháng qua. Ba năm là một trong những thước đo độ tuổi được theo dõi rộng rãi mà các nhà phân tích và nhà đầu tư theo dõi.
Năm 2018, bảy quỹ ETF đa yếu tố được xây dựng khác nhau sẽ đạt kỷ niệm ba năm của họ, khi các nhà quản lý tài sản bắt đầu đưa ra cách tiếp cận minh bạch dựa trên quy tắc kết hợp một số thuộc tính mà lịch sử cung cấp cho các nhà quản lý tích cực với hiệu quả vượt trội, Giám đốc nghiên cứu của CFRA cho biết. ETF & Mutual Fund Research Todd Rosenbluth trong một ghi chú năm 2017. Năm thuộc tính, hoặc các yếu tố này là chất lượng, động lượng, giá trị, độ biến động thấp và kích thước.
Trên đường
Một trong những quỹ ETF đa yếu tố đã tổ chức sinh nhật lần thứ ba vào năm 2018 là Quỹ đầu tư đa dạng trở lại của Hoa Kỳ (JPUS). JPUS, được ra mắt vào tháng 9 năm 2015, đang trên đường trở thành một trong những người khổng lồ của vũ trụ đa yếu tố.
Theo JPMorgan, theo JPMorgan Asset Management, JP JPUS theo dõi một chỉ số nhằm mục đích mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro cao hơn so với chỉ số trọng số vốn hóa thị trường truyền thống thông qua việc đa dạng hóa rủi ro giữa các ngành và cổ phiếu. Chỉ số này sử dụng quy trình sàng lọc cổ phiếu đa yếu tố có lịch sử thúc đẩy hiệu suất mạnh mẽ.
JPUS đã thu hút một số sau các nhà đầu tư. ETF có khoảng 556 triệu đô la tài sản được quản lý, trong đó hơn 150 triệu đô la đã được chuyển vào quỹ chỉ trong năm nay. JPUS có một số ngôi sao cũng sẽ bước sang tuổi ba trong năm 2018.
Quỹ đầu tư đa dạng hóa thị trường mới nổi của JPMorgan (JPEM) đã tăng ba lần vào tháng 1 trong khi quỹ đầu tư vốn đa dạng quốc tế JPMorgan (JPIN) đã chuyển ba lần vào tháng 11 năm 2017. JPIN đang tiến hành kiểm soát tài sản của mình. nhảy vọt lên 1, 43 tỷ đô la vào cuối năm 2017 với 526, 4 triệu đô la. Chứng minh rằng cột mốc ba năm là rất quan trọng, JPIN đã quay ba trong quý IV năm ngoái và có dòng vốn quý IV ở phía bắc trị giá 124 triệu đô la.
JPIN đã tăng hơn 25% trong năm 2017, đứng đầu Chỉ số MSCI EAFE hơn 100 điểm cơ bản, mặc dù nó đã giảm hơn 10% so với đầu năm.
Một ý tưởng khác của Hoa Kỳ
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một cách tiếp cận đa yếu tố khác đối với các nhà đầu tư lớn của Hoa Kỳ có thể xem xét Quỹ đầu tư nhân tố toàn diện Deutsche Xtrackers Russell 1000 (DEUS). DEUS tròn ba tuổi vào tháng 11 năm 2018.
Với tổng lợi nhuận 19, 1%, DEUS cũng vượt trội so với quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình vốn hóa lớn trung bình tính đến ngày 1 tháng 12, Rosenbluth cho biết, nói về hiệu suất năm 2017. Cấm DEUS bao gồm năm yếu tố, tương phản với các đồng nghiệp thường bao gồm ba hoặc bốn trong số đó.
