Mặc dù giao dịch S & P 500 ở mức cao, 8 cổ phiếu blue chip vẫn bán thấp dưới mức cao kỷ lục nhưng có thể sẵn sàng cho lợi nhuận lớn khi các nhà đầu tư theo đuổi các chiến lược khác nhau để thu lợi trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đầy biến động.
Một số nhà đầu tư chuyên nghiệp đang lội vào để mua các blue-chip bị đánh bại từ ngành công nghiệp bán dẫn, bao gồm Broadcom Inc. (AVGO), Xilinx Inc. (XLNX), NXP S bán dẫn NV (NXPI) và Skyworks Solutions Inc. (SWKS). Những người mua này nhìn thấy sự tăng giá lớn nếu một thỏa thuận thương mại mạnh mẽ giữa Mỹ và Trung Quốc được ký kết, theo Wall Street Journal.
Ngược lại, Goldman Sachs lập luận rằng các cổ phiếu ngành dịch vụ, nhiều trong số đó cũng đang giao dịch mạnh từ mức cao của họ, có vị trí tốt nhất để phát triển nếu các cuộc đàm phán thương mại chua chát, bao gồm Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Bank of America Corp (BAC), UnitedHealth Group Inc. (UNH) và AT & T Inc. (T). Goldman cho biết các cổ phiếu dịch vụ này có nhiều khả năng vượt trội hơn nhiều so với các cổ phiếu trong các lĩnh vực sản xuất hàng hóa.
Nó có nghĩa gì cho các nhà đầu tư
Căng thẳng thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đã đặt ra một thách thức lớn đối với các nhà đầu tư vốn đang cố gắng định vị danh mục đầu tư của mình để thu lợi giữa một số kết quả không thể đoán trước và đối nghịch. Những kết quả này bao gồm từ hòa bình thương mại sắp xảy ra bắt nguồn từ một thỏa thuận mạnh mẽ giữa Mỹ và Trung Quốc đến sự hỗn loạn kinh tế và thị trường nếu chiến tranh thương mại leo thang và ngày càng sâu sắc.
Ít nhất là triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã trở nên rõ ràng hơn vào thứ Tư khi các quan chức Fed chỉ ra rằng họ có thể cắt giảm lãi suất nếu nền kinh tế suy yếu hơn nữa. Cổ phiếu tăng giá.
Chiến lược giao dịch thuận lợi
Chọn cổ phiếu dựa trên tiềm năng của họ để lấy lại tin tức về thương mại thuận lợi là chiến lược được Ben Phillips, giám đốc đầu tư của giám đốc điều hành và nhà quản lý đầu tư ETF có trụ sở tại New York. Công ty của ông gần đây đã mua cổ phần của Broadcom, Xilinx, Skyworks và NXP. Mặc dù cả bốn cổ phiếu trước đây đều là những sản phẩm mà chúng tôi coi là định giá đắt đỏ, nhưng Phillips Phillips cho biết, tất cả đều bị ảnh hưởng từ căng thẳng thương mại leo thang. Trên thực tế, các cổ phiếu chip với tư cách là một nhóm đang giao dịch gần 12% so với mức cao kỷ lục của họ, khiến cho nhiều hơn nữa có khả năng hấp dẫn.
Mặc dù theo dõi thị trường rộng lớn hơn, những cổ phiếu này có những đặc điểm khiến chúng trở thành món hời tiềm năng. Chẳng hạn, Broadcom mang tỷ lệ cổ tức 3, 8%, gần gấp đôi mức lãi suất trung bình 2% của S & P 500. Lợi tức đó, cùng với dòng tiền tự do, cũng được dự kiến sẽ tăng ở mức hai con số, trên mỗi Barron.
Chiến lược đàm phán thương mại chua
Nhưng trong trường hợp các cuộc đàm phán thương mại xấu đi và Mỹ và Trung Quốc đẩy mạnh thuế quan hơn nữa, có thể sẽ mất một khoảng thời gian đáng kể để chứng khoán phục hồi. Để bảo vệ chống lại cuộc chiến thương mại kéo dài, Goldman Sachs lập luận rằng các nhà đầu tư nên cân nhắc cao hơn đối với các cổ phiếu ngành dịch vụ vì họ ít tiếp xúc với chính sách thương mại. Họ hiện cũng có các yếu tố cơ bản mạnh hơn nhiều so với các cổ phiếu sản xuất hàng hóa.
Các nhà phân tích của Goldman cho biết, các cổ phiếu của Dịch vụ có ít chi phí đầu vào nước ngoài có thể phải chịu thuế và cũng ít bị ảnh hưởng bởi sự trả đũa thương mại tiềm năng do họ có ít doanh thu ngoài Hoa Kỳ hơn các công ty Hàng hóa, theo các nhà phân tích của Goldman, trên MarketWatch. Các cổ phiếu của Dịch vụ Dịch vụ có doanh thu và tăng trưởng thu nhập nhanh hơn, tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định hơn và bảng cân đối kế toán mạnh hơn.
Nhìn về phía trước
Để chắc chắn, một số nhà đầu tư cho biết chiến lược chiến tranh thương mại tốt nhất là hunker xuống và thực hiện nó như điều chỉnh phút cho danh mục đầu tư dựa trên tiêu đề hàng ngày dẫn đến chi phí giao dịch. Ben nghĩ rằng tất cả các brouhaha xung quanh cái gọi là cuộc chiến thương mại mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội để nhắc nhở bản thân về việc làm thế nào phản tác dụng với danh mục đầu tư của họ để đối phó với rủi ro hàng đầu có thể xảy ra, Ben Johnson nói. Giám đốc nghiên cứu quỹ của Morningstar, nói với Tạp chí.
