Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm đã phá vỡ trên 3, 1% vào thứ Tư lần đầu tiên kể từ năm 2011, trong khi lãi suất trái phiếu hai năm đang giao dịch ở mức không thấy trong một thập kỷ. Các nhà đầu tư đã bán tháo Kho bạc do lo ngại rằng lạm phát gia tăng có thể khiến Ngân hàng Dự trữ Liên bang thắt chặt chính sách tiền tệ với tốc độ nhanh hơn dự kiến.
Sự không chắc chắn này được cho là do sự kết thúc đột ngột của thị trường tăng trưởng 9 năm vào tháng 1 và đã giới hạn mức tăng vốn chủ sở hữu của Mỹ trong năm 2018 sau một màn trình diễn xuất sắc vào năm ngoái. Chỉ số S & P 500 và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã đạt mức tăng khiêm tốn lần lượt là 1, 6% và 0, 2%, từ đầu năm đến nay (YTD), sau khi cả hai quay trở lại ít nhất 19% trong năm 2017.
Lợi nhuận trung bình 12% trong 3 tháng - Thời gian tăng giá
Tỷ lệ tăng không phải là tin xấu cho tất cả các cổ phiếu, như đã lưu ý trong một câu chuyện gần đây của CNBC đã xem xét dữ liệu lịch sử để xác định chính xác các cổ phiếu đã có lợi nhuận vững chắc trong các giai đoạn khi tỷ giá tăng.
Nếu lãi suất tiếp tục tăng trong ba tháng tới, Goldman Sachs Group Inc. (GS), Microsoft Corp (MSFT) và Visa Inc. (V) có thể đặt cược có lãi, theo CNBC, trích dẫn dữ liệu từ công cụ phân tích quỹ phòng hộ Kensho, chỉ ra rằng ba cổ phiếu đã trả lại trung bình ít nhất 12, 1% trong khoảng thời gian ba tháng tương tự trong thập kỷ qua khi tỷ giá tăng đáng kể. Nghiên cứu đã xem xét 12 quý khi quỹ ETF trái phiếu kho bạc 20 năm của iShares giảm hơn 5%. Vì giá trái phiếu di chuyển ngược với lợi suất trái phiếu, những trường hợp này tương quan với môi trường lãi suất tăng. Goldman là trò chơi hứa hẹn nhất trong 12 giai đoạn, trả lại trung bình 17%.
Apple Inc. (AAPL) và JPMorgan Chase & Co. (JPM) cũng có thể là các khoản đầu tư có lãi nếu tỷ giá tiếp tục tăng, đạt mức tăng trung bình 11, 8% và 10, 9% trong ba tháng tăng lãi suất. Trong khi đó, General Electric Co. (GE) và Walmart Inc. (WMT) trong lịch sử đã đánh giá thấp các công ty cùng ngành với mức lỗ trung bình 1% và tăng nhẹ 0, 3% trong 12 khối thời gian. Công ty American Express Co. giá kể từ tháng 5 năm 2008.
