Mặc dù lợi nhuận doanh nghiệp kỷ lục, cắt giảm thuế lớn và thất nghiệp giảm, các nhà đầu tư đã miễn cưỡng trả giá cổ phiếu cao hơn trong quý này. Không có gợi ý cơ bản nào về thị trường gấu trong nước, vì vậy đây có thể chỉ là biểu hiện của việc Sell Sell trong tháng 5 và Go Away, một câu ngạn ngữ về thị trường chứng khoán cũ.
Trong hội thảo trực tuyến về bình luận thị trường hàng ngày của Investopedia, chúng tôi đã tập trung vào lý do các nhà đầu tư nên tham gia vào thị trường vào mùa hè này. Mặc dù một số nhà lãnh đạo thị trường truyền thống như công nghệ, bán lẻ và công nghiệp đã bị tụt lại, có một số ngành và nhóm có tiềm năng tăng trưởng tập trung nếu bạn biết tìm ở đâu.
Dịch vụ năng lượng và cổ phiếu vận tải có thể có giá trị tiềm ẩn
Giá dầu đã tăng 20% kể từ đầu năm, và giá cổ phiếu năng lượng trung bình tăng chưa đến một nửa. Thông thường, mối quan hệ hàng đầu là ngược lại và cổ phiếu dầu sẽ cao hơn nhiều. Phần lớn sự đổ lỗi có thể được đặt ra cho sự không chắc chắn xung quanh nguồn cung cấp năng lượng từ Iran và Venezuela, nhưng có những vấn đề khác có thể đang che khuất một số giá trị tốt nhất trên thị trường.
Ví dụ, mức tăng trưởng 3% dự kiến trong nền kinh tế Mỹ và sản xuất công nghiệp tăng sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu bất kể sự không chắc chắn toàn cầu. Tuy nhiên, các công ty dầu khí tích hợp lớn như Exxon Mobil (XOM) và Chevron (CVX) không thú vị như họ có thể là do gánh nặng nợ nần và phản ứng chậm chạp trước những thay đổi của thị trường trong năm 2017-2018.
Các công ty khai thác dầu nhỏ hơn, độc lập, như Cabot Oil (COG) hoặc Apache (APA) đã phản ứng nhanh hơn với những thay đổi của thị trường so với các công ty tích hợp, nhưng nhiều công ty đã vượt quá mức tăng trưởng của họ trong năm 2017, điều này đã dẫn đầu đến sự kém hiệu quả tương tự so với các đồng nghiệp lớn hơn của họ.
Các vấn đề phải đối mặt với các công ty dầu tích hợp lớn và các công ty độc lập nhỏ hơn đã được tránh phần lớn bởi các cổ phiếu mà chúng tôi nghĩ là có khả năng vượt trội nhất trong mùa hè này khi nhu cầu năng lượng tăng. Đó sẽ là các công ty cung cấp dịch vụ năng lượng và cung ứng năng lượng và cổ phiếu vận tải trong lĩnh vực này. Ví dụ, US Silica (SLCA), nhà cung cấp cát nứt để thu hồi dầu, đang gia tăng trong quý thứ hai khi các nhà sản xuất Bắc Mỹ bật nhiều giếng hơn. Nhu cầu gia tăng từ sản xuất tăng (được hỗ trợ bởi việc cắt giảm nguồn cung liên tục của OPEC) có khả năng đưa cổ phiếu trở lại trên mức cao gần đây, sẽ hoàn thành mô hình kỹ thuật tăng giá hai đáy hấp dẫn.
Các công ty đường sắt như Norfolk Southern (NSC) và Burlington Northern Santa Fe (BNSF) thông qua công ty mẹ, Berkshire Hathaway (BRK-A) cũng rất thú vị khi nhu cầu tăng lên để vận chuyển đến các nhà máy lọc dầu trên bờ biển và vận chuyển vật liệu trở lại giếng. Công ty của Warren Buffet đã được trả lại phần lớn cho việc mua lại BNSF thông qua cổ tức kể từ khi mua năm 2009.
Các công ty chúng tôi đã nhấn mạnh đã công bố, hoặc theo ý kiến của chúng tôi, có khả năng công bố các chương trình mua lại cổ phiếu được tài trợ bởi việc cắt giảm thuế năm 2017. Chúng tôi tin rằng điều này đặt các nhà đầu tư vào một vị trí duy nhất để kiếm lợi từ mùa năng lượng mùa hè khi các chỉ số chính dường như có khả năng leo lên bức tường lo lắng và một lần nữa làm nản lòng những người không biết chứng khoán.
Có câu hỏi về điều này hoặc hiệu suất cổ phiếu khác? Tham gia webcast bình luận thị trường hàng ngày của chúng tôi các ngày trong tuần từ 6-7pm ET để thảo luận với các nhà phân tích của chúng tôi. Nhận danh sách để cập nhật hàng ngày.
