Bạn có thể đã đọc nhiều bài viết thảo luận về rủi ro cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Nền kinh tế thực và thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng giao dịch trong tay, đó là trường hợp tốt hơn trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, hiệu suất của Main Street cuối cùng sẽ bắt kịp thị trường chứng khoán. Hãy nhớ rằng, trong khi thật tốt khi lãi suất thấp khuyến khích vay do chi phí thấp hơn, thời gian lãi suất thấp kéo dài dẫn đến bong bóng nợ. Các doanh nghiệp có quản lý tốt sẽ không rơi vào cái bẫy này, nhưng nhiều người khác sẽ chi tiêu một cách liều lĩnh, dẫn đến quá mức. Lãi suất thấp kéo dài không phải là rủi ro duy nhất đối với thị trường chứng khoán. Danh sách này thực sự khá dài: (Để biết thêm, hãy xem: Cách quản lý rủi ro của danh mục đầu tư của riêng bạn .)
- Sự sụp đổ hàng hóa Điều kiện giảm phát ở châu Âu
Trung Quốc chậm lại
Căng thẳng địa chính trị ở Nga, Trung Đông và Châu Phi
Thiếu cơ hội tăng trưởng tiền lương ở Hoa Kỳ
Nợ sinh viên
Millennials (thế hệ lớn nhất) có ý thức về chi phí cao hơn thế hệ X và Baby Boomers
Thực hành cho vay xe hơi liều lĩnh
Các công ty đại chúng sa thải nhân viên để thể hiện sự tăng trưởng lợi nhuận (giảm chi tiêu của người tiêu dùng)
Mặc dù gia hạn bốn tháng, Hy Lạp vẫn có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng khu vực đồng euro
Phân tích
Đối với hàng hóa có liên quan, tâm trí của bạn có thể đi thẳng vào dầu. Nếu đó là trường hợp, bạn có thể nghĩ rằng đây là vấn đề cung cấp nhiều hơn là vấn đề nhu cầu. Cung vượt cầu là một yếu tố, nhưng nó không nhiều bằng nhu cầu giảm. Nếu đó là vấn đề cung cấp nhiều hơn, thì các mặt hàng khác cũng sẽ không giảm mạnh. Tại châu Âu, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang in tiền trong nỗ lực thúc đẩy tăng trưởng. Điều này sẽ có hiệu quả trong ngắn hạn. Về lâu dài là một câu chuyện khác nhau. (Để biết thêm, hãy xem: Liệu việc nới lỏng định lượng của ECB có làm chìm Euro không? )
Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã giảm xuống còn 7, 4% trong năm 2014 từ mức 7, 7% trong năm 2013. GDP của Trung Quốc dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức 7, 3% trong năm 2015. Đây là mức tăng trưởng đặc biệt, nhưng đó là hướng quan trọng nhất.
Hy vọng, căng thẳng địa chính trị có thể được chế ngự.
Trong khi thất nghiệp đã được cải thiện, hãy xem xét biểu đồ dưới đây và chú ý đến tăng trưởng tiền lương:
Theo John Burns Consulting, một công ty tư vấn cho các nhà xây dựng, tình trạng nợ của sinh viên sẽ dẫn đến 440.000 căn nhà chưa bán, sẽ để lại 83 tỷ đô la trên bàn. Điều này đại diện cho khoảng 8% thị trường nhà ở. Điều này cũng liên quan đến việc chi tiêu ít hơn bởi Millennials. (Để biết thêm, xem: Nợ sinh viên: Phá sản có phải là câu trả lời không? )
Tình hình cho vay xe hơi có thể được tóm tắt trong một từ: nợ dưới chuẩn. Dư nợ cho vay mua ô tô đã tăng 9, 9% trong quý 3 năm 2014 so với năm trước, đạt mức kỷ lục 870 tỷ USD. Các khoản cho vay đối với người tiêu dùng có tín dụng dưới chuẩn chiếm 38, 7% tài khoản.
Vấn đề ở đây là sự biến động cuối cùng sẽ có một chuyến thăm dài đến thị trường chứng khoán. Có lẽ đây sẽ là khi lãi suất tăng, nhưng không ai biết chắc chắn. Nhưng, có một cái gì đó mà ai đó biết chắc chắn, và nó phải được thực hiện với ghi chú trao đổi trao đổi ngắn hạn (EIX) của VelocityShares Daily 2x VIX (EIX). (Để biết thêm, hãy xem: Các chiến lược để biến động thương mại hiệu quả với VIX .)
Thời gian là tất cả
TVIX theo dõi hai lần hiệu suất hàng ngày của Chỉ số tương lai ngắn hạn 500 VIX của Standard & Poor. Nó hấp dẫn bởi vì nó có khả năng mang lại cho bạn lợi nhuận khổng lồ trong một khoảng thời gian rất ngắn, nhưng nó có thể là một cái bẫy. Cách duy nhất để chiến thắng khi chơi TVIX là có thời gian hoàn hảo. Thật không may, tỷ lệ có thời gian hoàn hảo trên cơ sở nhất quán là rất nhỏ. Điều này có mọi thứ để làm với tỷ lệ chi phí lớn là 1, 65%. Nếu bạn đầu tư vào TVIX dài hạn, bạn sẽ là người thua cuộc được đảm bảo. Kể từ khi ra mắt năm 2010, TVIX đã mất giá 99, 97%. Trong ba năm qua, nó đã mất giá 88, 17%. Nó cũng đã giảm 77, 92% trong năm qua và 49, 28% từ đầu năm đến nay. (Để biết thêm, hãy xem: Biến động theo dõi: Cách tính VIX .)
Có hai cách khác để chơi biến động, đó là quỹ giao dịch trao đổi tương lai ngắn hạn (UVFY) của iPath S & P 500 VIX ST Futures (VXX) ETN và ProShares Ultra VIX. Tuy nhiên, chúng cũng không lý tưởng, với tỷ lệ chi phí lần lượt là 0, 89% và 0, 95%. May mắn thay, có những quỹ ETF giảm giá với tỷ lệ chi phí thấp hơn có sẵn (biến động và rút ngắn thị trường về cơ bản là giống nhau). Điều đó nói rằng, chuyển sang tiền mặt cũng là một ý tưởng tốt. Nếu bạn nghĩ rằng cổ phiếu sẽ chùn bước, thì bạn sẽ có cơ hội tuyệt vời để chờ giảm giá mạnh. (Để biết thêm, hãy xem: Cách thức giao dịch các quỹ ETF biến động trong ngày .)
Điểm mấu chốt
Có thể bạn bắt sét trong chai và kiếm 100% trong một tuần bằng cách truy cập TVIX lâu, nhưng tỷ lệ bắt đầu một vị trí vào thời điểm lý tưởng và bán tại thời điểm lý tưởng là thấp. Nếu bạn chọn bắt đầu một vị trí trong TVIX, bạn đang chơi một trò chơi rất nguy hiểm.
