Đỉnh và đáy là các mô hình được phát triển bởi hành động giá của tất cả các chứng khoán. Như chúng ta biết, giá không bao giờ di chuyển theo đường thẳng, cho dù trong một xu hướng tăng hay xu hướng giảm. Thuật ngữ "mô hình zigzag" đã được sử dụng để mô tả các đỉnh và đáy, và nhiều chương trình phần mềm biểu đồ sẽ có chỉ báo "% -zigzag" mà các nhà đầu tư có thể nằm trên biểu đồ mà họ đang xem.
Sự lên xuống của đỉnh và đáy
Các đỉnh và đáy tăng có thể được nhìn thấy dễ dàng trên biểu đồ bằng cách nhận ra các đỉnh hoặc đỉnh cao hơn và các đáy hoặc đáy cao hơn, tạo ra xu hướng tăng. Một cách khác để xem xét sẽ là nhận ra rằng mỗi đỉnh mới được tạo bởi hành động giá cao hơn mức cao của vài ngày trước, vài tuần hoặc thậm chí vài tháng giao dịch. Đồng thời, mỗi máng mới cũng sẽ cao hơn máng trước đó trong cùng khoảng thời gian.
Biểu đồ được tạo bằng TradeStation
Trong biểu đồ trên của PepsiCo, Inc. (PEP), mũi tên hướng lên cho bạn thấy các đáy tăng và mũi tên hướng xuống cho thấy các đỉnh tăng của xu hướng tăng này. Từ giữa tháng 12 năm 2001 đến tuần thứ ba của tháng 4 năm 2002, giá cổ phiếu đã chuyển từ khoảng $ 46, 50 sang $ 53, 50, một tỷ lệ phần trăm trong khu vực là 15%, không bao gồm hoa hồng.
Chìa khóa chính
- Đỉnh và đáy là mô hình được phát triển bởi hành động giá của tất cả các chứng khoán. Cách dễ nhất để xác định liệu đường xu hướng có bị phá vỡ hay không là chứng kiến sự phá vỡ và sau đó thay thế các đỉnh và đáy tăng hoặc giảm. cần lưu ý về sự hợp nhất trong nghiên cứu các đỉnh và đáy để nhận ra mô hình đi ngang này, tránh sai lầm khi nghĩ rằng xu hướng đang thịnh hành sắp đảo ngược.
Trong biểu đồ thứ hai, bạn có thể thấy xu hướng giảm của Nortel Networks Corp (NT) từ tháng 12 năm 2001 đến cuối tháng 6 năm 2002, và các mũi tên cho thấy các đỉnh và đáy giảm xuống từng bước đột phá từ mô hình hành động giá trước đó. Trong biểu đồ này, giá cổ phiếu đã giảm từ 9, 25 đô la vào ngày 7 tháng 12 năm 2001 xuống còn 1, 50 đô la.
Xu hướng đột phá
Cách dễ nhất để xác định xem đường xu hướng có bị phá vỡ hay không là chứng kiến sự cố và sau đó thay thế các đỉnh và đáy tăng hoặc giảm. Cho rằng các nhà biểu đồ tập trung rất nhiều vào các khía cạnh tâm lý của phân tích kỹ thuật, một số kỹ thuật viên có thể đồng ý rằng chỉ số kỹ thuật đã được thử nghiệm và chứng minh này vượt trội hơn hầu hết, nếu không nói là tất cả, các kỹ thuật theo xu hướng. Sự tự tin của nhà đầu tư và một cái nhìn lạc quan về tương lai của một vấn đề cụ thể khiến giá cổ phiếu tăng lên, và ngược lại, sự thiếu tự tin nhìn thấy ngay cả những vấn đề nghiêm trọng nhất cũng bắt đầu một xu hướng giảm.
Quy tắc của ngón tay cái
Chúng ta nên nhận thức về sự hợp nhất trong nghiên cứu các đỉnh và đáy để nhận ra mô hình đi ngang này, tránh sai lầm khi nghĩ rằng xu hướng đang thịnh hành sắp đảo ngược. Nguyên tắc chung là hợp nhất thường sẽ chiếm 33-66% khung thời gian của xu hướng trước đó. Nhưng đừng để quy tắc này thay thế ý thức và kinh nghiệm chung của nhà đầu tư đi kèm với đầu tư trong một khoảng thời gian dài.
Đồng thời, phân tích đỉnh và đáy là một cách tiếp cận vững chắc, không vô nghĩa để phân tích xu hướng và không nên bị lãng quên trong những ngày tìm kiếm đáy của thị trường và sự quay vòng tiếp theo. Khi thời điểm khó khăn, các nhà đầu tư nên xem xét phân tích đỉnh cao về các vấn đề của chính họ và kết hợp với chỉ báo trung bình động, bắt đầu tìm kiếm những gì có thể là một bước ngoặt đáng kể cho một số vấn đề bị đánh bại của họ. Nhưng hãy cẩn thận, bạn không phạm sai lầm khi sử dụng khung thời gian quá ngắn. Đỉnh và đáy được phát triển qua nhiều tuần và tháng hành động giá, không phải giờ và ngày giao dịch.
Phần kết luận
Hãy nhớ rằng hành động giá được tạo thành từ các cuộc biểu tình và các phản ứng tiếp theo. Ngoài ra, nhận ra rằng khung thời gian của các đỉnh và đáy tăng (hoặc đỉnh và đáy giảm) xác định sức mạnh của xu hướng và sự tin tưởng hay thiếu thị trường chung sẽ đảo ngược xu hướng nhanh hơn bất kỳ chỉ số nào được phát triển bởi các nhà phân tích kỹ thuật.
