Ngay bây giờ, chúng ta đang ở trong một môi trường giá thấp. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu tăng lãi suất, có nhiều khả năng tỷ giá (và sản lượng) sẽ vẫn ở mức khá thấp trong một thời gian.
Đối mặt với triển vọng lợi suất tiếp tục thấp, nó có thể hấp dẫn để thêm gia vị với các dịch vụ trái phiếu kỳ lạ hơn. Trước khi bạn quyết định thay đổi chiến lược của mình, bạn nên lùi lại một bước. Trái phiếu vanilla đồng bằng có thể là một phù hợp tốt hơn.
Đồng bằng và thanh khoản
"Chán là dễ mua hoặc bán hơn", Mary Talbutt, giám đốc quản lý danh mục đầu tư của Quỹ thu nhập cố định SLG cho biết. "Nếu bạn có một trái phiếu điểm chuẩn hoặc trái phiếu khác với các nhà phát hành lớn hơn, bạn có thể mua với mức chênh lệch cao hơn nhiều. Nếu bạn có kế hoạch bán, bạn có nhiều khả năng tìm thấy ai đó muốn mua."
Trái phiếu vanilla đồng bằng dễ giao dịch hơn và chúng có mức chênh lệch cao hơn. "Hãy nhìn vào Kho bạc, " Talbutt tiếp tục. "Đây là rất chặt chẽ và dễ dàng để giao dịch. Họ cung cấp cho bạn sự đa dạng phong nha và duy trì giá trị thị trường." Bà chỉ ra rằng nhiều trái phiếu bí truyền đi kèm với mức chênh lệch rộng hơn, điều này có thể khiến việc đưa ra phía trước hoặc thậm chí hòa vốn trở nên khó khăn hơn, tùy thuộc vào thời điểm bạn mua và bán. Và, tất nhiên, bạn thậm chí có thể không tìm được người mua cho các dịch vụ kỳ lạ hơn.
Ngay cả khi bạn quyết định chuyển sang trái phiếu doanh nghiệp và tránh xa trái phiếu chính phủ, bạn có thể hưởng lợi từ trái phiếu vanilla đơn giản từ các công ty được đánh giá cao, Talbutt nói. "Nếu bạn mua công ty vanilla đồng bằng, có rất nhiều cơ hội để mọi người mua và bán", cô nói. "Các thương nhân đang tạo ra một thị trường trong tất cả các thời gian, và thanh khoản là chìa khóa."
Yếu tố ổn định
Một yếu tố khác để xem xét là sự ổn định. Các nhà đầu tư và người về hưu có thể được khuyến khích để tăng thêm một chút lợi suất hoặc tận dụng lãi suất sắp tăng với sự trợ giúp của trái phiếu tăng cường. Talbutt nói: "Những trái phiếu này rất hấp dẫn nếu bạn có môi trường lãi suất tăng vì có thể nó sẽ tăng giá ngay sau khi Fed tăng lãi suất".
Tuy nhiên, điều quan trọng là không bị lừa dối bởi vẻ bề ngoài. Talbutt nói rằng mặc dù thật tuyệt khi nghĩ rằng lợi suất trái phiếu của bạn sẽ phù hợp với các quyết định từ Cục Dự trữ Liên bang, nhưng thực tế là bạn không biết liệu bạn có thực sự gặt hái được lợi ích hay không. "Rất nhiều trái phiếu tăng cường này có tính năng cuộc gọi, " cô nói. "Vì vậy, nó có thể được gọi đi trước khi bước lên." Nếu trái phiếu của bạn được gọi trước khi bạn thấy lợi thế của việc tăng lãi suất, bạn cần tìm một phương tiện tạo thu nhập mới cho danh mục đầu tư của mình.
Một vấn đề khác liên quan đến sự ổn định là trái phiếu bạn chọn đầu tư. "Với những người đạt được lợi nhuận, họ có thể quyết định đầu tư vào thứ gì đó không chính xác là cấp đầu tư, " Talbutt nói. "Đó không thực sự là vanilla, ngay cả khi sản lượng được cố định vì công ty có thể có xếp hạng kém và bạn có nguy cơ mất tiền gốc cũng như thu nhập trong tương lai."
Với trái phiếu vanilla đơn giản trong danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể tin tưởng hợp lý rằng bạn sẽ không mất tiền gốc và bạn biết thu nhập của mình sẽ là bao nhiêu mỗi tháng. Khi sống với thu nhập cố định, sự ổn định là rất quan trọng. Nếu bạn muốn bao gồm năng suất, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư để bao gồm một số quỹ chỉ số có thể giúp ích, trong khi bạn dựa vào trái phiếu vanilla đơn giản cho nhu cầu thu nhập hiện tại của mình, Talbutt nói. "Nó dễ dàng hơn để nhắm mục tiêu dòng thu nhập của bạn với vanilla đồng bằng."
Điểm mấu chốt
