Mục lục
- Ưu điểm
- Nhược điểm
- Điểm mấu chốt
Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) kết hợp các tính năng của một quỹ chỉ số và một cổ phiếu được giao dịch trên một sàn giao dịch lớn. Nhiều người không tốn kém, với phí quản lý thấp và hiệu quả về thuế. Một ETF về cơ bản là một số cổ phiếu được đóng gói để bán dưới dạng một vốn chủ sở hữu duy nhất. Tuy nhiên, không giống như một quỹ tương hỗ, một quỹ ETF có thể được bán bất cứ lúc nào trong ngày giao dịch, giống như một cổ phiếu. Các quỹ ETF ban đầu được tạo ra để cung cấp một phương tiện giao dịch phản ánh giá của các chỉ số khác nhau. SPDR, được gọi là "Spider", ví dụ, theo dõi các cổ phiếu trong S & P 500, một chỉ số của 500 công ty lớn nhất Hoa Kỳ.
Ngày nay, có hàng trăm quỹ ETF được giao dịch thường xuyên trên các sàn giao dịch lớn và không chỉ đại diện cho các chỉ số chứng khoán, mà còn là một loạt các ngành công nghiệp và kinh doanh khác. Có cả khía cạnh tích cực và tiêu cực của ETF, một nhà đầu tư thông minh nên xem xét cả hai yếu tố trước khi đầu tư.
( Để biết thêm, hãy xem Hướng dẫn của chúng tôi về : Quỹ giao dịch trao đổi )
Chìa khóa chính
- Các quỹ giao dịch trao đổi - ETF - là một cách đầu tư phổ biến vào các chỉ số hoặc phân khúc thị trường rộng lớn. Không giống như các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn và giao dịch giống như các cổ phiếu thông thường. đa dạng hóa.
Ưu điểm
Thanh khoản
Những điều sau đây áp dụng cho cả các quỹ ETF trong và ngoài nước được giao dịch trên thị trường Mỹ. Thanh khoản là một khía cạnh tích cực của các quỹ ETF, có nghĩa là một nhà đầu tư có thể bán cổ phần của mình với ít khó khăn và dễ dàng lấy lại tiền từ việc bán. (Để biết thêm, hãy đọc ETF Liquidity: Why It Matters. )
Biến động
Sự biến động bị giảm trong EFT vì nó thể hiện một số cổ phiếu trong một lĩnh vực thị trường cụ thể chứ không chỉ là một. Một cổ phiếu có thể có khả năng giảm đáng kể do một số vấn đề quản lý nội bộ, hoặc do chi phí trả nợ đã tăng lên, làm xói mòn lợi nhuận và lợi nhuận, hoặc do một số sai lầm hoặc bất hạnh khác. Mặc dù cổ phiếu của toàn bộ ngành có thể bị giảm giá đồng thời, nhưng thường các đối thủ cạnh tranh trong ngành có thể phát triển mạnh khi lợi nhuận của các đối thủ kinh doanh của họ co lại hoặc chuyển sang màu đỏ.
Đơn đặt hàng thị trường có thể được sử dụng
Các quỹ ETF có thể được bán thông qua các lệnh thị trường, nghĩa là lệnh dừng lỗ, thị trường hoặc lệnh giới hạn. Những điều này cho phép các nhà đầu tư giao dịch ETF như thể chúng là cổ phiếu, và cung cấp cơ hội quản lý rủi ro và cơ hội sinh lời tốt hơn khi giao dịch trong ngày. Các quỹ ETF cũng có thể được rút ngắn, có nghĩa là chúng có thể được bán mà không có quyền sở hữu tại thời điểm bán và mua lại sau đó để giao cho người mua với giá thấp hơn, vì lợi nhuận giao dịch .
ETF trái phiếu
Trái phiếu ETF ít biến động và cung cấp một phương tiện hợp lý tốt để đa dạng hóa nắm giữ vào các công cụ thu nhập cố định. Chúng có thể bao gồm Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, hoặc trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng cao, mang lại sự ổn định và an toàn.
Có hơn 600 ETF hiện đang được giao dịch trên các sàn giao dịch.
Đa dạng
Có hơn 600 ETF hiện đang được giao dịch trên các sàn giao dịch. Trong số đó có các quỹ ETF vốn hóa lớn, các gói của các tập đoàn lớn có cả giá trị và tiềm năng tăng trưởng. Một số quỹ ETF vốn hóa nhỏ được đa dạng hóa rộng khắp các lĩnh vực kinh doanh, mang lại cho các nhà đầu tư một quỹ "chỉ số" của các công ty được chọn. Ngoài ra còn có Quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), cũng đã được đóng gói vào quỹ ETF. REITs đầu tư vào trung tâm mua sắm, bất động sản thương mại, khách sạn, công viên giải trí và thế chấp tài sản thương mại.
Hiệu quả thuế
Bởi vì cổ phiếu ETF được mua và bán trên một sàn giao dịch, giống như cổ phiếu, các giao dịch diễn ra giữa các nhà đầu tư sở hữu ETF - người bán - hoặc muốn mua cổ phiếu - người mua. Vì vậy, không có bán chứng khoán thực tế trong gói ETF. Nếu không có bán như vậy, không có nghĩa vụ thuế lãi vốn phát sinh. Tuy nhiên, có những trường hợp khác, trong đó một quỹ ETF phải bán một số cổ phiếu từ gói của mình, do đó dẫn đến tăng vốn. Các nhà đầu tư được khuyến khích tham khảo ý kiến của kế toán thuế hoặc luật sư của họ để tư vấn về các vấn đề thuế phức tạp. (Để biết thêm, hãy đọc Hướng dẫn cho người mới bắt đầu đầu tư hiệu quả về thuế .)
Nhược điểm
Hoa hồng và phí giao dịch
Các chuyên gia đã lập luận rằng các quỹ ETF giao dịch như những suy đoán ngắn hạn. Hoa hồng thường xuyên và các chi phí giao dịch khác, do đó, làm xói mòn lợi nhuận của nhà đầu tư. (Để biết thêm, hãy đọc Hướng dẫn về Phí đầu tư .)
Đa dạng hóa có giới hạn
Hầu hết các quỹ ETF, cho biết một số chuyên gia, không cung cấp đủ đa dạng hóa. Các nhà chức trách khác, với quan điểm trái ngược, nói rằng có các quỹ ETF đa dạng hóa rộng rãi và việc giữ chúng trong thời gian dài có thể tạo ra lợi nhuận.
Yếu tố chỉ số không xác định
Nhiều quỹ đầu tư gắn liền với các chỉ số chưa biết hoặc chưa được kiểm tra, là một khía cạnh tiêu cực chính của việc đầu tư vào các công cụ này, theo nhiều cố vấn đầu tư.
Điểm mấu chốt
Các quỹ ETF thường cung cấp một phương pháp đầu tư hiệu quả về thuế với chi phí thấp, đa dạng, rộng rãi trên một lĩnh vực kinh doanh duy nhất, hoặc bằng trái phiếu hoặc bất động sản, hoặc trong một chỉ số chứng khoán hoặc trái phiếu, mang lại sự đa dạng rộng lớn hơn. Hoa hồng và phí quản lý tương đối thấp và ETF có thể được bao gồm trong hầu hết các tài khoản hưu trí hoãn thuế. Về mặt tiêu cực của sổ cái là các quỹ ETF giao dịch thường xuyên, phát sinh hoa hồng và phí; đa dạng hóa hạn chế trong một số quỹ ETF; và, các quỹ ETF gắn liền với các chỉ mục chưa biết và chưa được kiểm tra.
