Mục lục
- Tương lai là gì?
- Thông tin trích dẫn tương lai
- Đọc một trích dẫn tương lai
- Chỉ số tương lai
- Mã hợp đồng
- Điểm mấu chốt
Thị trường tương lai có một lịch sử lâu đời bắt nguồn từ các thương nhân gạo ở Nhật Bản tiền công nghiệp. Sàn giao dịch gạo Dojima được thành lập tại quốc gia đó vào năm 1710 để mọi người có thể giao dịch gạo tương lai. Tương lai hàng hóa chuyển đến Anh, nơi Sàn giao dịch kim loại và thị trường London chính thức được tạo ra vào năm 1877. Mặc dù vậy, một trong những sàn giao dịch hàng hóa lâu đời nhất xảy ra ở Bắc Mỹ. Đó là Ủy ban Thương mại Chicago (CBOT), được thành lập năm 1848.
Kể từ những cột mốc quan trọng này, giao dịch tương lai đã trở thành một phần quan trọng của ngành đầu tư và giao dịch. Nó cho phép những người tham gia phòng ngừa các vụ cá cược của họ chống lại sự biến động của giá cả, và cũng giúp ích khi nói đến dự báo giá. Và bằng cách đưa những người chơi quan trọng như người tiêu dùng và nhà sản xuất lại với nhau, các công cụ hỗ trợ giao dịch tương lai trong việc tạo ra một thị trường toàn cầu. Nhưng chính xác thì tương lai là gì, và làm thế nào để bạn đọc báo giá cho họ? Đọc để xem hướng dẫn nhanh của chúng tôi về cách hiểu báo giá tương lai.
Chìa khóa chính
- Hợp đồng tương lai được giao dịch giữa hai bên, trong đó người mua đồng ý mua một lượng sản phẩm cụ thể từ người bán với giá thỏa thuận vào một ngày trong tương lai. Một số tính năng của báo giá tương lai bao gồm giá mở, cao và thấp, giá đóng cửa, khối lượng giao dịch và mã đánh dấu. Các mã rút tiền xác định sản phẩm, tháng và năm của hợp đồng.
Tương lai là gì?
Một tương lai, còn được gọi là hợp đồng tương lai, là một hợp đồng tài chính giữa hai bên, một người mua và người bán. Người mua đồng ý mua một lượng sản phẩm cụ thể từ người bán, chẳng hạn như tiền tệ, hàng hóa hoặc tài sản tài chính khác, bất kể hợp đồng tương lai nào dành cho một mức giá xác định vào một ngày định trước trong tương lai. Tất cả các thông tin được biết khi bắt đầu hợp đồng. Người mua phải mua sản phẩm theo giá thỏa thuận bất kể giá thị trường có thể là bao nhiêu.
Mặc dù đây là ứng dụng tổ chức, hầu hết các thương nhân không bao giờ giao tài sản thực tế cho dù họ là thùng dầu, yên Nhật hay giạ lúa mì. Thay vào đó, các nhà giao dịch kiếm và mất tiền dựa trên sự biến động giá của hợp đồng, với hầu hết các nhà giao dịch chọn đóng vị trí của họ trước khi hợp đồng hết hạn. Bước đầu tiên để có thể giao dịch tương lai là hiểu một báo giá tương lai.
Hiểu báo giá tương lai là bắt buộc nếu bạn sẽ giao dịch tương lai.
Hoạt động giao dịch tương lai đã tăng trưởng đều đặn kể từ năm 2013, theo Statista. Như một điểm tham chiếu, đã có hơn 17 tỷ hợp đồng tương lai được giao dịch trên toàn thế giới vào năm 2018. Đó là một bước nhảy lớn từ 12 tỷ hợp đồng được giao dịch trong năm 2013.
Thông tin trích dẫn tương lai
Khi tìm kiếm một báo giá tương lai, hầu hết các nguồn sẽ cung cấp một số thông tin cơ bản. Điêu nay bao gôm:
- Mở: Giá của giao dịch đầu tiên trong ngày. Cao: Giá cao cho hợp đồng trong phiên giao dịch. Thấp: Giá thấp cho hợp đồng trong phiên giao dịch. Định cư: Giá đóng cửa vào cuối phiên giao dịch. Thay đổi: Thay đổi giữa giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại và giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó. Điều này thường được trích dẫn là một giá trị tính bằng đô la, giá cả và giá trị phần trăm. Cao / thấp trong 52 tuần: Giá cao nhất và thấp nhất mà hợp đồng đã giao dịch trong năm qua. Lãi suất mở: Số lượng hợp đồng mở hoặc còn tồn đọng. Khối lượng: Số lượng hợp đồng đã đổi chủ trong phiên. Trao đổi: Trao đổi vật lý thông qua đó hợp đồng giao dịch. Hợp đồng / Mã hóa: Mỗi hợp đồng tương lai có một tên / mã cụ thể giải thích nó là gì và khi nào hết hạn. Đó là bởi vì có nhiều hợp đồng được giao dịch trong suốt cả năm, tất cả chúng đều hết hạn.
Hầu hết các báo giá miễn phí bị trì hoãn ít nhất 10 đến 20 phút. Nếu bạn muốn nhận được báo giá cập nhật, từng giây, bạn cần phải đăng ký trong một nền tảng giao dịch hoặc biểu đồ, hoặc từ một trang web hoặc dịch vụ cung cấp báo giá tương lai.
Đọc một trích dẫn tương lai
Hầu hết các nguồn cung cấp báo giá được đặt với số liệu như được hiển thị ở trên. Dưới đây là một ví dụ từ Tạp chí Phố Wall.
Ở trên cùng là hợp đồng tương lai, đó là ngô và hợp đồng cụ thể này sẽ hết hạn vào tháng Bảy. Nó giao dịch trên CBOT. Cũng gần đầu là giá hiện tại, và giá đã di chuyển lên hoặc xuống trong ngày. Báo giá cũng cho thấy khối lượng giao dịch, mức giá thấp và cao trong ngày 1 ngày phạm vi lãi suất mở rộng, và giá cao và thấp trong 52 tuần qua.
Biểu đồ cho thấy sự biến động giá trong vài phiên giao dịch gần đây. Dọc phía dưới là giá mở và thanh toán.
Chỉ số tương lai
Chỉ số tương lai có báo giá tương tự như tương lai hàng hóa. Chúng ta hãy xem một trích dẫn phổ biến khác, đó là xem thông tin giá cơ bản cho nhiều hợp đồng (hết hạn khác nhau) trong cùng một tương lai. Ví dụ, bên dưới là trích dẫn của E-mini S & P 500 Futures giao dịch trên Sàn giao dịch Chicago (CME).
Báo giá cho thấy thông tin giá cơ bản cho các hợp đồng có thời hạn sử dụng khác nhau. Báo giá này không hoàn toàn chi tiết như ở trên, nhưng vẫn cung cấp ngày hết hạn, giá cuối cùng, thay đổi, đóng / giải quyết của ngày hôm qua, mở ngày hôm nay, cao, thấp, âm lượng và Giới hạn Hi / Thấp.
Giới hạn Hi / Thấp là các ngưỡng được thiết lập bởi trao đổi. Nếu giá di chuyển đến một trong những mức này (chúng thường ở rất xa), giao dịch sẽ bị tạm dừng để các nhà giao dịch có thể lấy lại bình tĩnh và lệnh có thể được khôi phục trên thị trường.
Các hợp đồng gần với thời hạn sử dụng được hiển thị ở trên cùng, trong khi các hợp đồng tiếp theo hết hạn sẽ nằm sâu hơn trong danh sách. Một trong những điều quan trọng cần lưu ý là khối lượng có xu hướng cao hơn trong các hợp đồng gần hết hạn. Điều này là do các thương nhân đóng vị trí trước khi hết hạn. Khi hợp đồng hết hạn, khối lượng sau đó chuyển sang hợp đồng gần nhất tiếp theo.
Mã hợp đồng
Các nhà đầu tư nên hiểu mã hợp đồng có nghĩa là gì để hiểu hết hạn. Mã hợp đồng được cấu hình với một đến ba ký tự. Những chữ cái xác định sản phẩm. Tiếp theo là các ký tự đại diện cho tháng và năm của hợp đồng.
Trong hình trên, có một hợp đồng tháng 6, tháng 9 và tháng 12 được liệt kê cho E-Mini S & P 500. Mặc dù những điều này được đánh vần trong biểu đồ trên, nhưng thường thì không. Thay vào đó, "ESM8" hoặc "ESM18" được hiển thị. Điều này có nghĩa là: E-mini S & P 500, tháng 6 năm 2018.
ES là biểu tượng đánh dấu cho E-Mini S & P 500. Mỗi hợp đồng tương lai đều có biểu tượng đánh dấu. May mắn thay, hầu hết các trang web và nền tảng biểu đồ cho phép bạn nhập tên hoặc đánh dấu vào hộp trích dẫn. Ví dụ, bắt đầu nhập dầu thô vào hộp báo giá tương lai để hiển thị báo giá dầu tương lai, đó là mã CL.
Tiếp theo chúng ta có tháng. Điều này là khó khăn, bởi vì nó dựa trên một mã.
| tháng | Mã tháng |
| tháng Giêng | F |
| Tháng hai | G |
| tháng Ba | H |
| Tháng 4 | J |
| có thể | K |
| Tháng 6 | M |
| Tháng 7 | N |
| tháng Tám | Q |
| Tháng Chín | Bạn |
| Tháng Mười | V |
| Tháng 11 | X |
| Tháng 12 | Z |
Từ bảng mã ở trên, bạn có thể thấy nếu bạn muốn giao dịch hợp đồng E-Mini S & P 500 hết hạn vào tháng 6, bạn sẽ tìm kiếm một hợp đồng bắt đầu với ESM. Đối với một hợp đồng hết hạn vào tháng 12, ESZ.
Đối với năm bạn muốn giao dịch, bạn chỉ cần giải quyết năm bạn muốn giao dịch: ví dụ: 2020 là '20' và 2021 là '21'. Một số trang web và phần mềm chỉ sử dụng một số ở cuối, ví dụ: một số thay vì '01'. Hãy nhớ rằng, hợp đồng càng xa thì hết hạn, thường là khối lượng giao dịch càng ít.
Điểm mấu chốt
Hiểu một báo giá tương lai cần một số thực hành. Có rất nhiều thông tin và rất nhiều hợp đồng khác nhau. Một trong những điều khó khăn hơn để làm quen là mã hóa biểu tượng mã. Kể từ khi hợp đồng hết hạn, các biểu tượng đánh dấu chứa biểu tượng hợp đồng cũng như tháng và năm hết hạn. Khi giao dịch tương lai, hãy chắc chắn rằng bạn đang giao dịch hợp đồng bạn muốn, đặc biệt chú ý đến mã hàng tháng.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Giao dịch chứng khoán
Hợp đồng tương lai S & P 500, Dow và Nasdaq thể hiện điều gì?
Giao dịch tương lai tài chính
S & P 500 Futures hoạt động như thế nào?
Thị trường chứng khoán
4 chiến lược rút ngắn chỉ số S & P 500 (SPY)
Kỹ năng giao dịch & Yếu tố cần thiết
Có phải Micro E-Mini Futures là 'Điều lớn tiếp theo'?
Tùy chọn Chiến lược giao dịch & Giáo dục
Hướng dẫn giao dịch tùy chọn thiết yếu
Giao dịch chứng khoán
Làm thế nào để giao dịch hợp đồng tương lai Dow Jones
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Định nghĩa E-Mini E-mini là một hợp đồng tương lai được giao dịch điện tử, là một phần giá trị của hợp đồng tương lai tiêu chuẩn tương ứng. thêm S & P 500 Định nghĩa nhỏ E-mini S & P 500 là hợp đồng tương lai được giao dịch điện tử, chiếm 1/5 giá trị của hợp đồng tương lai S & P 500 tiêu chuẩn. thêm tùy chọn về tương lai Định nghĩa Một tùy chọn về hợp đồng tương lai mang lại cho chủ sở hữu quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán hợp đồng tương lai ở một mức giá cụ thể, vào hoặc trước khi hết hạn. nhiều hơn Các tùy chọn chỉ số có kích thước nhỏ Định nghĩa và ví dụ về giao dịch Một chỉ số có kích thước nhỏ là một loại tùy chọn mà tài sản cơ bản là tương lai của E-Mini Dow. Tương lai E-mini-Dow trị giá 5 đô la nhân với DJIA. thêm Làm thế nào Chỉ số tương lai làm việc Chỉ số tương lai là hợp đồng tương lai nơi các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán một chỉ số tài chính ngày hôm nay để được giải quyết vào một ngày trong tương lai. Sử dụng một chỉ số trong tương lai, các nhà giao dịch có thể suy đoán về hướng di chuyển của chỉ số. Thêm giao hàng vật lý là gì? Giao hàng thực tế là một điều khoản trong hợp đồng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai đòi hỏi tài sản cơ bản thực tế phải được giao vào một ngày giao hàng cụ thể. hơn